Неоклассическая и кейнсианская модели общего экономического равновесия. Общее экономическое равновесие в условиях инвестиционной и ликвидной ловушек.

Общее экономическое равновесие (ОЭР) – это состояние экономики, при котором равновесие достигается одновременно на каждом из рынков: рынке благ, денег, ценных бумаг и труда.

В состоянии общего экономического равновесия действует закон Вальраса: в народном хозяйстве, состоящем из взаимосвязанных рынков, на n-м рынке всегда будет равновесие, если оно будет достигнуто на всех остальных n-1 рынках.

Неоклассическая модель основывается на принципе классической дихотомии (обособленности друг от друга двух секторов: реального и денежного), которая выводится из уравнения обмена И. Фишера: MV = PY, где М – количество денег в обращении, V – скорость обращения денег, Р – уровень цен, Y – объем выпуска.

В данной теории V величина постоянная. Следовательно, M^D=(PY)/V’, где М^D – величина спроса на деньги.

Изменение количества денег в обращении может вызвать пропорциональное изменение номинально ВВП (PY). Так как в соответствии с классической концепцией реальный ВВП меняется медленно, то изменение количества денег в обращении оказывает влияние только на номинальные показатели и не отражается на реальных. Свойство денег не оказывать влияния на реальные показатели получило название нейтральности денег. Таким образом, экономика разделена на два независимых друг от друга сектора: денежный и реальный. В реальной экономике происходит движение реальных потоков товаров и услуг. В денежной экономике происходит обращение денег, которое только обслуживает движение этих потоков, не оказывая на них непосредственного влияния.

В классической модели рассматриваются три рынка: труда, рынка заемных средств и благ. На этих рынках взаимодействуют два макроэкономических субъекта: домашние хозяйства и предприниматели. Для неоклассиков экономика представляет собой зрелую систему, характеризующую полную занятость всех факторов производства, гибкость цен и заработной платы, рациональным поведением экономических субъектов. Для классиков проблемы ОЭР в современном понимании не существовало. Поэтому рассматриваемая модель – это своеобразная реконструкция взглядов классической школы с использованием современного макроэкономического инструментария.

В формировании условий равновесия ведущая роль принадлежит рынку труда, на котором устойчивое равновесие достигается под влиянием гибких цен и ставок заработной платы. Занятость определяет уровень реального производства. Так как занятость предполагается полной, то линия совокупного предложения на рынке благ – вертикальна. На рынке заемных средств равновесие определяется гибкой ставкой процента. Если равновесие достигнуто на рынках труда и заемных средств, то по закону Вальраса оно будет достигнуто и на рынке благ. В денежном секторе экономики определяются: величина совокупного спроса на товары и услуги как функция цены; равновесные значения уровня цен и величины номинальной заработной платы.

Графическая интерпретация общего макроэкономического равновесия в неоклассической модели представлена на рис.1. В третьем квадранте изображено равновесие на рынке труда. Равновесная занятость (L^*) через производственную функцию (квадрант 4) определяет положение линии совокупного предложения (квадрант 1). Равновесная процентная ставка формируется на рынке капиталов. Функция совокупного спроса в классической концепции зависит только от величины денег и выводится из уравнения количественной теории денег. Следовательно, Y^D= MV/P. Изменение количества денег в обращении (М) оказывает влияние только на уровень цен (Р). Поэтому при увеличении денежной массы линия совокупного спроса сдвигается вправо. Линия совокупного предложения остается неизменной. Рост цен приводит к соответствующему увеличению номинальной заработной платы (W) при неизменном уровне реальной заработной платы (w^*) – квадрант 2.

Таким образом, классическая модель иллюстрирует принцип саморегулирования: экономика находится в состоянии равновесия, государству нет необходимости вмешиваться в народнохозяйственную сферу, так как гибкость цен, номинальной заработной платы и ставки процента обеспечивают автоматическое приведение системы в равновесие. При этом денежный и реальный секторы независимы друг от друга. В кейнсианской модели ведущая роль принадлежит рынку благ, на котором формируется эффективный спрос (в рамках модели IS-LM), все рынки взаимосвязаны, а классическая дихотомия устраняется, так как изменение количества денег в обращении приводит к изменению значений параметров реального сектора экономики. Исходным элементом кейнсианской модели ОЭР выступает система IS-LM, которая определяет равновесную ставку процента (i0) и объем эффективного спроса (y0) – см. верхний график.

Величина эффективного спроса (y₀) определяет величину равновесного уровня цен (Р₀) (первый квадрант нижнего графика) и уровень занятости (L₀), который обеспечивает объем благ, достаточный для удовлетворения эффективного спроса (y₀) при равновесной цене (Р₀). Величина эффективного спроса (y₀) и занятости (L₀) позволяют определить максимальную ставку заработной платы, которую предприниматели при данной технологии производства готовы платить, то есть W^D= P(∂y/∂L), что отражено в третьем квадранте. Эта ставка номинальной заработной платы W^D=W₀. Она соответствует величине занятости L₀, которая, в свою очередь, формируется под влиянием эффективного спроса (y₀).

Однако равновесие на рынке труда (третий квадрант) устанавливается при наличии безработицы (L_F – L₀). Это происходит потому, что спрос на труд определяется величиной эффективного спроса на рынке благ (y₀), а ставка номинальной заработной платы не обладает свойством гибкости при понижении.

Таким образом, равновесие на всех рынках достигается при существовании безработицы на рынке труда. Ставка реальной заработной платы (ctgα = w = W0/P0) представлена во втором квадранте. При росте цен (Р) величина угла α увеличивается, то есть реальная заработная плата (w=W/P) падает. Теоретически можно достичь ОЭР при полной занятости, если увеличить величину эффективного спроса (y0) до объема национального дохода полной занятости (yF). Если прибегнуть к инструментам фискальной политики, то линия IS сдвинется вправо в положение IS’ на верхнем графике. Используя инструменты монетарной политики можно сдвинуть и линию LM вправо. Однако, по мнению кейнсианцев, эффективность монетарной политики не столь высока. Увеличение величины эффективного спроса до объема национального дохода при полной занятости в длительном периоде не возможна, так как конъюнктура рынка благ будет находиться в состоянии «перегрева». Увеличении государственных расходов или снижение налогов приведет к дефициту государственного бюджета в

длительном периоде, что усилит инфляционные процессы, которые приведут к росту цен и понизят реальную заработную плату. Таким образом, достижение национального дохода при полной занятости вряд ли можно считать устойчивым состоянием экономики. Следует подчеркнуть, что в соответствии с кейнсианской философией, экономическая модель сама по себе не является устойчивой. Поэтому в качестве гаранта устойчиво развития требуется постоянное вмешательство государства в сферу экономики.

Инвестиционная ловушка – это ситуация, при которой спрос на инвестиции абсолютно неэластичен по ставке процента. То есть график функции инвестиций, а, следовательно, и линия IS перпендикулярны к оси абсцисс. Поэтому смещение линии LM не изменяет объема национального дохода. Или сдвиг кривой LM, то есть изменение количества денег, не меняет величину эффективного спроса.

Ликвидная ловушка – ситуация на рынке денег, при которой ставка процента близка к минимальной, поэтому даже при увеличении реальной кассы домашние хозяйства не захотят покупать ценные бумаги. В ситуации ликвидной ловушки изменение количества денег не меняет величину эффективного спроса. Если совместное равновесие достигнуто при пересечении IS и LM в кейнсианской области последней, то экономика оказывается в ликвидной ловушке. Линия IS сдвигается влево настолько, что пересекает кривую LM в горизонтальной ее части. При увеличении денежной массы кривая LM сдвигается вправо в положение LM2. Линия IS сохранит свое положение, так как ни МРС, ни предельная эффективность капитала не изменилась. Объем национального дохода и объем инвестиций сохраняются на прежнем уровне, а экономика попадает в ликвидную ловушку.

Ликвидная и инвестиционная ловушки возможны только при построении линии IS на основе функции потребления Кейнса. Устранить инвестиционную и ликвидную ловушки может «эффект имущества». Данные ловушки в концепции Кейнса возникают потому, что потребление домашних хозяйств зависит только от величины текущего реального дохода. Если он еще и определяется объемом имущества, в состав которого входят реальные кассовые, то при увеличении реального количества денег вправо смещается не только линия LM, но и линия IS, в результате объем эффективного спроса растет.

2. Функция и модели потребления в макроэкономике: модель Дж. М. Кейнса и С. Кузнеца; модель межвременного выбора И. Фишера; теория реального жизненного цикла Ф. Модильяни; концепция перманентного дохода М. Фридмена.

Решения населения о размерах потребления и сбережения играют ключевую роль в объяснении экономического роста и экономических колебаний. Функция потребления Д. Кейнса строится на следующих предположениях:

1) уровень потребления зависит только от располагаемого дохода, то есть реальные потребительские расходы являются стабильной функцией от реального дохода. С=С(Y-T). Если обозначить чистые налоги через Т, то располагаемый доход домашних хозяйств составит (Y-Т). Домашние хозяйства часть этого дохода потребляют, оставшееся - сберегают. Прочие факторы либо незначительны, либо своим воздействием взаимно исключают друг друга. 2) предельная склонность к потреблению МРС характеризует прирост потребительских расходов на единицу прироста располагаемого дохода, есть величина положительная, то есть лежит между 0 и 1 (0<МРС <1); 3) средняя склонность к потреблению АРС (АРС= С / (Y-Т) падает с ростом располагаемого дохода, т.е. является убывающей функцией от располагаемого дохода). 4) Предельная склонность к потреблению меньше средней склонности к потреблению.

Объем потребления зависит от располагаемого дохода: С = f (Y-Т). Чаще всего в экономических моделях употребляют линейный вариант этой функции С = a + b(Y-Т), где a – автономное потребление, то есть та часть, которая потребляется независимо от располагаемого дохода; b – предельная склонность к потреблению. Следовательно, простейшая функция сбережений имеет вид: S = - a + (1-b) (Y-Т). С увеличением дохода потребление возрастает абсолютно, но сокращается относительно. В краткосрочном периоде семьи с большим доходом потребляли больше и сберегали большую долю дохода, чем семьи с меньшим доходом.

Саймон Кузнец, проанализировав данные о доходах и потреблении открыл, что отношение потребления к доходу было совершенно стабильным на протяжении времени, несмотря на значительный рост дохода за изучаемый период. Функция потребления Кузнеца для долгосрочного периода: С = 0,86Y. В краткосрочных периодах потребление отклонялось от этой формулы, однако по мере удлинения периода происходит его приближение к ее параметрам.

Отсутствие свободного члена в функции потребления Кузнеца означало, что: в долгосрочном периоде АРС и МРС имеют постоянное значение и не уменьшаются с ростом Y; автономное потребление равно нулю и динамика потребления определяется исключительно располагаемым доходом. В долгосрочной перспективе АРС и МРС сближаются.

Прогнозирование функции потребления Кейнса опиралось на допущение: рост национального дохода сопровождается ростом МРС. Это ограничивает нарастание потребительского спроса, что делает неизбежным экономический спад. Однако Саймон Кузнец доказал, что норма сбережения относительно постоянна во времени.

Модель Ирвинга Фишера иллюстрирует зависимость текущего потребления от будущих доходов.

Допущения модели межвременного выбора Фишера: 1. потребитель живет только в двух временных периодах; 2. к концу второго периода потребитель тратит весь накопленный доход; 3. потребитель знает заранее размер своего дохода как в первом периоде (Y₁), так и во втором (Y₂); 4. потребитель может занимать средства или делать сбережения; 5. все переменные рассматриваются в реальном выражении; 6. потребление в обоих периодах является нормальным благом; 7. процентная ставка по займам совпадает с процентной ставкой по сбережениям и является неизменной во времени.

Обозначим потребление в первом периоде С₁, а во втором периоде – С₂, реальную ставку процента r. В первом периоде индивид потребляет С₁ и сберегает (Y₁ - С₁). Во втором периоде индивид потребляет весь доход второго периода и сбережения первого периода, увеличенные с учетом процента на сбережения: С₂=Y₂ + (Y₁ - С₁) (1+r) (1). Сбережения (Y₁ - С₁) <0, если потребитель в первом периоде потребляет больше текущего дохода, занимая под свой доход второго периода. Из (1) следует: С₁ + С₂/ (1 + r) = Y₁ + Y₂ / (1+r) (2). Соотношение (2) показывает, что дисконтированное к первому периоду суммарное потребление равно дисконтированному суммарному доходу. Это ограничение называется межвременным бюджетным ограничением. Можно считать, что потребитель решает следующую задачу: , при условии С₁ + С₂/ (1 + r) = Y₁ + Y₂ / (1+r), где U (C₁, С₂) – функция полезности потребителя. Оптимальное решение находится в точке А – касания кривой безразличия и линии бюджетного ограничения (рис.1).

В точке А предельная норма замещения потребления первого периода потреблением второго периода (MRS) равна отношению цен рассматриваемых благ. Увеличение дохода в любом периоде увеличивает дисконтированный суммарный доход и, следовательно, на графике сдвигает линию бюджетного ограничения параллельно вправо. Так как потребление является нормальным благом, то его величина в обоих периодах увеличивается (рис.2). Новой оптимальной точкой становится В: С1**>C1*; C2**>C2*. Это означает, что потребление в первом периоде возрастает даже при текущем неизменном доходе, если в будущем ожидается увеличение дохода. Увеличение ставки процента означает, что линия бюджетного ограничения становится круче, так как меняется соотношение цен потребления в первый и второй периоды. Потребитель может теперь больше, чем раньше, потребить в будущем, отказываясь от единицы потребления в настоящем. Таким образом, при росте ставки процента растет альтернативная стоимость потребления в первом периоде. Поэтому в соответствии с эффектом замещения увеличится потребление во второй период и уменьшится в первый. Точка, отражающая решение потребителя потребить весь доход первого периода в первом периоде, а весь доход второго – во втором

(С1=Y1; С2=Y2), лежит на линии бюджетного ограничения. При росте ставки процента новая линия бюджетного ограничения будет по-прежнему проходить через эту точку. В модели рассматриваются потребители двух типов:

1. те, кто предпочитает сберечь часть дохода первого периода, чтобы больше потратить во втором – «сберегатели»;

2. те, кто предпочитает занять под доход второго периода, чтобы больше потратить в первом – «заемщики».

При росте процентной ставки «сберегатель» получает больший доход на сбережения первого периода, поэтому его доход во втором периоде возрастает, и он сможет потребить больше, чем раньше, в обоих периодах. Таким образом, «сберегатель» будет потреблять во втором периоде больше, чем раньше. Потребление первого периода может как увеличиться, так и уменьшится. Для «заемщика» увеличение ставки процента уменьшит потребление в первом периоде и может как увеличить потребление, так и уменьшить его во втором периоде. Если заемщик встречается с ограничением по заимствованию, то он вынужден будет ограничить размеры потребления первого и второго периодов величиной текущего дохода соответствующего периода (С₁=Y₁; С2=Y₂). Таким образом, при росте ставки процента совокупное потребление в текущем периоде может возрасти, уменьшится или остаться неизменным в зависимости от размеров потребления каждой из рассматриваемых групп.

Модель «жизненного цикла» Ф. Модильяни и «перманентного дохода» М. Фридмена основаны на положении, согласно которому потребление в каждом периоде жизни зависит не от текущего дохода, а от ожидаемого на протяжении всей жизни.

Гипотеза жизненного цикла Франко Модильяни обращает внимание на роль сбережений в сглаживании потребления в течение жизни потребителя. Люди используют сбережения, чтобы иметь возможность увеличивать потребление в период уменьшения текущего дохода. Люди стремятся сгладить свое потребление в течение всей жизни. Доход колеблется на протяжении жизни человека. Поэтому: 1. В молодости люди берут в долг, рассчитывая на высокие заработки в зрелости. После выхода на пенсию потребление обеспечивается накопленными сбережениями предыдущего периода. 2. Основная причина колебания дохода –пенсия. Чтобы не снизить уровень потребления, большинство откладывают средства к выходу на пенсию. Весь ожидаемый за годы жизни поток денежных доходов равномерно распределяется для текущего потребления.

Пусть W – начальное богатство, Y – ежегодный доход в течение рабочего периода R. Доход не меняется в течение всего рабочего периода и ставка процента равна нулю. Если потребитель с момента начала работы рассчитывает прожить Т лет, тогда он будет ежегодно потреблять: С = (W + RY) /Т = (1/T) W +(R/T) Y. С течением времени первоначальное богатство будет возрастать за счет сбережений. Обозначим α=1/T; β=R/T. Тогда функция потребления для рационального потребителя примет вид: С = α W + βY, где - α – предельная склонность к потреблению по накопленному богатству; β – предельная склонность к потреблению по доходу. Модель была проверена на статистических данных, и функция потребления для экономики страны выглядела следующим образом: С = 0,06 W + 0,7Y,

Функция потребления Модильяне предполагает, что средняя склонность к потреблению: АРС = C/Y = α (W/Y) + β. В краткосрочном периоде с ростом дохода первоначальное богатство увеличивается лишь незначительно, поэтому АРС падает с ростом дохода, как и предполагается в кейнсианской функции потребления. В долгосрочном периоде W возрастает пропорционально росту дохода: W = γY. Поэтому в долгосрочном периоде АРС = αγ + β и является постоянной величиной.

Старики не расходуют сделанные сбережения полностью. Причины, побуждающие оставлять наследство: - из альтруизма; - как инструмент влияния на детей; - непреднамеренность наследства; - создание богатства ради престижа. Программы социального обеспечения приводят к уменьшению сбережений людей среднего возраста, поскольку им не нужно будет много сберегать, чтобы обеспечить адекватный уровень потребления в старости. Гипотеза постоянного дохода Милтона Фридмана объясняется влияние на потребление случайных и непредсказуемых изменений дохода. Теоретические предпосылки гипотезы: 1. Идея Ф. Модильяни о стремлении субъектов поддерживать стабильный уровень потребления на протяжении всей жизни. 2. Теория межвременного выбора И. Фишера.

В основе гипотезы перманентного дохода М. Фридмена лежит положение о том, что субъекты формируют свои потребительские расходы в зависимости не от текущего, а от постоянного дохода, стремясь, таким образом, обеспечить равный уровень потребления на протяжении всей жизни. Перманентный доход – это доход, ожидаемый потребителями за длительный промежуток времени. Этот доход детерминирован всем богатством человека: располагаемыми средствами и человеческим капиталом – всем, что обеспечивает заработок субъекта, средневзвешенная величина из всех доходов, которые субъект может получить в будущем. Предполагается, что доход – это сумма постоянного дохода Y^P и временного дохода Y^T: Y = Y^P + Y^T. Постоянный доход – это часть дохода, которая, согласно ожиданиям людей, сохранится в будущем, это уровень дохода, который будут получать домашние хозяйства, когда устранятся воздействия временных и преходящих факторов, таких как погодные условия, краткосрочный экономический цикл и непредвиденные прибыли и убытки. Временный доход носит случайный характер и почти не оказывает влияния на потребление. Потребитель откладывает его, что сгладить потребление в течение жизни. Напротив, увеличение постоянного дохода приведет к увеличению потребления, поскольку потребитель знает, что и в будущем этот более высокий доход сохраниться. Выделяют три вида шоков от дохода, вызывающих разную реакцию потребителя:

1. временные – это шоки, при которых изменение текущих доходов первого периода почти не влияет на потребление, поскольку значительная часть дохода направляется на сбережения; 2. переменные – это шоки, при которых растет доход первого и второго периодов. В этом случае в той же пропорции изменяется и потребление; 3. ожидаемые в будущем – это шоки, когда доход в первом периоде не изменяется, а во втором изменяется.

М. Фридман предположил, что потребление пропорционально не всему доходу, а только постоянному доходу, то есть функция потребления имеет вид: С = αY^P.Это согласуется с гипотезой жизненного цикла, если рассматривать временный доход как изменение богатства, а постоянный доход – как ежегодный доход в модели Модильяни. АРС = α(Y^P/Y). Средняя склонность к потреблению зависит от отношения постоянного дохода к текущему. Таким образом, годы высокого дохода характеризуются низкой средней склонностью к потреблению, и наоборот. М. Фридман считал, что колебания дохода в краткосрочном периоде вызваны колебанием временного дохода, поэтому с ростом дохода в краткосрочном периоде АРС падает. В долгосрочном периоде колебания дохода отражают изменения постоянного компонента, поэтому в долгосрочном периоде АРС постоянна. Фридмен оценил соотношение перманентного дохода и потребления за и получил С=0,88PI, что совпадает с результатом, полученным С. Кузнецом.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: