Место дисциплины в структуре ОП бакалавриата
Дисциплина «Корпоративные финансы» относится к числу обязательных и занимает одно из ключевых мест в этом блоке бакалаврской программы, являясь основой для изучения других экономических курсов. Ее изучение формирует теоретические знания, базовые компетенции и прикладные навыки в области принятия финансовых решений в современной компании. Для ее успешного освоения слушатель должен владеть основами экономических знаний, а также элементарными навыками математического и компьютерного моделирования обработки данных. Курс предполагает, что студентами уже были изучены следующие дисциплины: «Макроэкономика», «Микроэкономика», «Эконометрика», «Статистика», «Бухгалтерский учет и анализ», «Финансы».
3. Планируемые результаты обучения по дисциплине «Корпоративные финансы», обеспечивающие достижение планируемых результатов освоения образовательной программы
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций: ОК-12, ПК-1, ПК-13
Способен понимать сущность и значение информации в развитии современного информационного общества, сознавать опасности и угрозы, возникающие в этом процессе, соблюдать основные требования информационной безопасности, в том числе защиты государственной тайны (ОК-12);
В результате формирования данной компетенции при освоении дисциплины студент должен:
Знать:
- сущность, состав и значение информации для функционирования и развития предприятий корпоративного типа;
- риски, связанные с предоставлением и использованием информации корпорацией;
- информационные системы, раскрывающие нормативно-правовую, социально-экономическую, рыночную, управленческую информацию;
- требования законодательства к раскрытию информации корпорацией, использованию информации на финансовом рынке.
Уметь:
- осуществлять поиск информации для решения поставленных задач;
- использовать источники экономической, социальной, управленческой информации;
- оценивать полученную информацию;
- оценивать влияние информации на поведение эмитентов и инвесторов.
Навыки:
- навыками использования информационных систем.
Способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);
Знать:
- основы построения и состав современной системы отчетности хозяйствующих субъектов корпоративного типа;
- действующие нормативные документы и методические материалы, регулирующие деятельность корпораций в области финансовых отношений.
- источники информации, характеризующей инвестиционную привлекательность корпорации.
Уметь:
- анализировать и интерпретировать информацию, содержащуюся в отчетности корпорации;
- использовать данные отчетности для диагностирования финансового состояния и финансового результата деятельности корпорации;
- определять денежные потоки по видам деятельности корпорации косвенным методом.
Навыки:
- современными методами сбора, обработки и анализа экономических данных;
- методами и приемами анализа экономических явлений и процессов с помощью стандартных теоретических и эконометрических моделей.
Способен критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий (ПК-13);
Знать:
- понятия, содержание и виды финансовой, инвестиционной, кредитной и дивидендной политик;
- базовые модели и принципы принятия решений по финансированию, инвестированию и использованию финансовых ресурсов, инструментов их привлечения;
- показатели, отражающие финансовые результаты, финансовые состояние и методы их вычисления.
Уметь:
- рассчитывать на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы экономические и социально-экономические показатели;
- выявлять проблемы финансово-экономического характера в деятельности корпорации;
- предлагать способы их решения с учетом критериев социально-экономической эффективности и оценки рисков;
- прогнозировать социально-экономические по следствия реализации управленческих решений в области финансов.
Навыки:
- современными методиками расчета и анализа социально-экономических последствий, предлагаемых управленческих решений по управлению финансами корпораций.
4. Структура и содержание дисциплины «Корпоративные финансы».
4.1 Структура дисциплины «Корпоративные финансы».
Общая трудоемкость дисциплины составляет 3 зачетные единицы, 108 часов.
Таблица 1
№
п/п
| Номера и названия разделов
| Очная форма обучения
| Заочная форма обучения
| Семестр
| Контактная работа обучающихся с преподавателем
| Формы текущего контроля успеваемости (по неделям семестра)
Форма промежуточной аттестации (по семестрам)
| Семестр
| Контактная работа обучающихся с преподавателем
| Формы текущего контроля успеваемости (по неделям семестра)
Форма промежуточной аттестации (по семестрам)
| Лекции
| Практич.
занятия
| В т.ч.
активных форм
| Самостоят..работа
| Лекции
| Практич. занятия
| В т.ч. активных форм
| Самостоят..работа
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Раздел 1. «Основы теории корпоративных финансов»
|
|
|
|
|
| УО-1; ПР-1
|
|
|
|
|
| УО-1; ПР-1
|
| Раздел 2. «Механизм управления финансами корпорации»
|
|
|
|
|
| УО-1; ПР-1
|
|
|
|
|
| УО-1; ПР-1
|
| Раздел 3. «Финансовые ресурсы корпораций»
|
|
|
|
|
| УО-1; ПР-1
|
|
|
|
|
| УО-1; ПР-1
|
| По итогам изучения дисциплины
|
| | | | | ПР-4; УО-4
|
| | | | | УО-4
|
| Итого:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
УО-1 – устный опрос (собеседование); ПР-1 – письменные работы (тесты); ПР-2 – письменные работы (контрольные работы); ПР-4 – письменные работы (рефераты); УО-4 – экзамен.
4.2 Содержание дисциплины
Перечень дидактических единиц, подлежащих усвоению при изучении дисциплины «Корпоративные финансы»:
Раздел 1. «Основы теории корпоративных финансов»
Дидактическая единица 1 (1.1) Содержание корпоративных финансов. (1.2) Место корпораций (предприятий) в экономике территории. (1.3) Концепции и принципы функционирования корпоративных финансов.
Дидактическая единица 2 (2.1) Характеристика базовых концепций и моделей современной теории корпоративных финансов. (2.2 Идеальные и эффективные рынки капитала. (2.3) Фактор времени и дисконтирование потоков платежей. Риск и доходность. (2.4) Теория структуры капитала и дивидендная политика. (2.5) Агентские отношения и теория асимметричной информации. Поведенческие финансы.
Дидактическая единица 3 (3.1) Финансовая политика корпораций. (3.2) Долгосрочные и краткосрочные источники финансирования. (3.3) Собственные источники финансирования. (3.4) Методы заемного финансирования. Гибридное финансирование. (3.5) Специфика финансирования российских предприятий.
Раздел 2. «Механизм управления финансами корпорации»
Дидактическая единица 4 (4.1) Применение математических методов в моделировании бизнес процессов в корпорации. (4.2) Построение финансовой функции в корпорации. (4.3) Система бюджетирования деятельности предприятия. (4.4) Практические аспекты внедрения бюджетирования в корпорации.
Дидактическая единица 5 (5.1) Сущность дивидендной политики, ее виды и принципы формирования. (5.2) Дивидендная политика и стоимость корпорации. (5.3) Факторы, влияющие на дивидендную политику. (5.4) Определение величины дивидендов. Информационное содержание дивидендов. (5.5) Дивидендная политика и финансовый риск.
Дидактическая единица 6 (6.1) Сущность и формы реорганизации. (6.2) Виды и методы слияний. Анализ выгод и издержек слияний. (6.3) Финансовые аспекты поглощений. (6.4) Защитная тактика корпораций от недружественных поглощений. (6.5) Разделения корпораций и продажа активов. (6.6) Дополнительные виды личного страхования
Дидактическая единица 7 (7.1) Формирование оптимальной структуры бизнес-плана. (7.2) Обоснование выбора источника финансирования инновационной деятельности корпорации..
Раздел 3. «Финансовые ресурсы корпораций»
Дидактическая единица 8 (8.1) Реалии современного финансового рынка: тенденции и перспективы. (8.2) Роль корпорации в развитии финансового рынка. (8.3) Современные финансовые технологии.
Дидактическая единица 9 (9.1) Понятие стоимости капитала. (9.2) Оценка стоимости основных источников капитала. (9.3) Средневзвешенная и предельная стоимость капитала.
Дидактическая единица 10 (10.1) Понятие структуры капитала. (10.2) Эффект финансового рычага. (10.3) Теория структуры капитала: базовые модели. (10.4) Влияние структуры капитала на стоимость и риски корпорации. (10.5) Определение оптимальной и целевой структуры капитала.
Содержание лекций Таблица 2
Номер
п/п
| Раздел, тема, содержание (основные вопросы)
| Номер занятия
| Количество часов
| Литература
| Форма обучения
| очная
| заочная
|
|
|
|
|
|
| I
| Раздел 1 «Основы теории корпоративных финансов»
|
| Лекция 1.1: «Роль корпоративных финансов в экономике»
Вопросы:
1.Содержание корпоративных финансов
2. Место корпораций (предприятий) в экономике территории
3. Концепции и принципы функционирования корпоративных финансов
|
|
| 0,5
| ОЛ [1; 4; 5]
ДЛ [1; 3]
|
| Лекция 1.2: «Введение в теорию корпоративных финансов»
Вопросы:
1. Характеристика базовых концепций и моделей современной теории корпоративных финансов.
2. Идеальные и эффективные рынки капитала.
3. Фактор времени и дисконтирование потоков платежей. Риск и доходность.
4. Теория структуры капитала и дивидендная политика.
5. Агентские отношения и теория асимметричной информации. Поведенческие финансы.
|
|
| 0,5
| ОЛ [2; 4; 5]
ДЛ [1; 3]
|
| Лекция 1.3: «Финансовая политика и источники финансирования корпораций»
Вопросы:
1. Финансовая политика корпораций.
2. Долгосрочные и краткосрочные источники финансирования.
3. Собственные источники финансирования
4. Методы заемного финансирования. Гибридное финансирование
5. Специфика финансирования российских предприятий
| 3-4
|
|
| ОЛ [2; 4; 5]
ДЛ [13; 15]
| II
| Раздел 2 «Механизм управления финансами корпорации»
|
| Лекция 2.1:«Управление финансами корпорации»
Вопросы:
1. Применение математических методов в моделировании бизнес процессов в корпорации
2. Построение финансовой функции в корпорации
3. Система бюджетирования деятельности предприятия
4. Практические аспекты внедрения бюджетирования в корпорации
|
|
| 0,5
| ОЛ [1; 3; 5; 6]
ДЛ [12]
|
| Лекция 2.2: «Дивиденды и дивидендная политика корпораций»
Вопросы:
1. Сущность дивидендной политики, ее виды и принципы формирования.
2. Дивидендная политика и стоимость корпорации.
3. Факторы, влияющие на дивидендную политику.
4. Определение величины дивидендов. Информационное содержание дивидендов.
5. Дивидендная политика и финансовый риск
|
|
| 0,5
| ОЛ [2; 4; 5; 6]
ДЛ [7; 10]
|
| Лекция 2.3: «Реорганизация корпораций: слияния, поглощения, объединения и разделения»
Вопросы:
1. Сущность и формы реорганизации.
2. Виды и методы слияний. Анализ выгод и издержек слияний.
3. Финансовые аспекты поглощений.
4. Защитная тактика корпораций от недружественных поглощений.
5. Разделения корпораций и продажа активов.
6. Дополнительные виды личного страхования
| 7-8
|
| 0,5
| ОЛ [1; 4; 5]
ДЛ [4; 5; 6; 10; 11; 14]
|
| Лекция 2.4: «Организация инновационной деятельности корпорации»
Вопросы:
1. Формирование оптимальной структуры бизнес-плана.
2. Обоснование выбора источника финансирования инновационной деятельности корпорации.
|
|
| 0,5
| ОЛ [1; 3; 5]
ДЛ [8]
| III
| Раздел 3 «Финансовые ресурсы корпораций»
|
| Лекция 3.1: «Финансовые ресурсы корпораций (предприятий)»
Вопросы:
1. Реалии современного финансового рынка: тенденции и перспективы.
2. Роль корпорации в развитии финансового рынка.
3. Современные финансовые технологии.
| 10-11
|
|
| ОЛ [4; 6]
|
| Лекция 3.2: «Стоимость капитала и методы ее оценки»
Вопросы:
1. Понятие стоимости капитала.
2. Оценка стоимости основных источников капитала.
3. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала.
| 12-13
|
| 0,5
| ОЛ [2; 5]
|
| Лекция 3.3: «Структура капитала»
Вопросы:
1. Понятие структуры капитала.
2. Эффект финансового рычага.
3. Теория структуры капитала: базовые модели.
4.Влияние структуры капитала на стоимость и риски корпорации.
5. Определение оптимальной и целевой структуры капитала.
|
|
| 0,5
| ОЛ [2; 4; 6]
|
Содержание семинарских и практических занятий Таблица 3
Номер
п/п
| Раздел, тема, содержание (основные вопросы)
| Номер занятия
| Количество часов
| Виды самостоятельной учебной деятельности студента на занятии
| Литература
| Форма обучения
| очная
| заочная
|
|
|
|
|
|
|
| I
| Раздел 1 «Основы теории корпоративных финансов»
|
| Семинарское занятие 1.1: «Роль корпоративных финансов в экономике»
Вопросы:
1.Содержание корпоративных финансов
2. Место корпораций (предприятий) в экономике территории
3. Концепции и принципы функционирования корпоративных финансов
|
|
| 0,5
| реферат;
эссе на тему «Агентские отношения в корпорации»
| ОЛ [1; 4; 5]
ДЛ [1; 3]
|
| Семинарское занятие 1.2: «Введение в теорию корпоративных финансов»
Вопросы:
1. Характеристика базовых концепций и моделей современной теории корпоративных финансов.
2.Идеальные и эффективные рынки капитала.
3.Фактор времени и дисконтирование потоков платежей. Риск и доходность.
4.Теория структуры капитала и дивидендная политика.
5. Агентские отношения и теория асимметричной информации. Поведенческие финансы.
|
|
| 0,5
| реферат;
эссе на тему «Основы построения регламентных документов»
| ОЛ [2; 4; 5]
ДЛ [1; 3]
|
| Семинарское занятие 1.3: «Финансовая политика и источники финансирования корпораций»
Вопросы:
1. Финансовая политика корпораций.
2. Долгосрочные и краткосрочные источники финансирования.
3. Собственные источники финансирования
4. Методы заемного финансирования. Гибридное финансирование
5. Специфика финансирования российских предприятий
| 3-4
|
|
| Дискуссия на тему «Выбор адекватных источников для финансирования бизнеса, обсуждение достоинств и недостатков конкретных инструментов и форм их привлечения»
| ОЛ [2; 4; 5]
ДЛ [13; 15]
| II
| Раздел 2 «Механизм управления финансами корпорации»
|
| Семинарское занятие 2.1:«Управление финансами корпорации»
Вопросы:
1. Применение математических методов в моделировании бизнес процессов в корпорации
2. Построение финансовой функции в корпорации
3. Система бюджетирования деятельности предприятия
4. Практические аспекты внедрения бюджетирования в корпорации
| 7-8
|
| 0,5
| реферат;
эссе на тему «Механизм разработки управленческих решений»
| ОЛ [1; 3; 5; 6]
ДЛ [12]
|
| Семинарское занятие 2.2: «Дивиденды и дивидендная политика корпораций»
Вопросы:
1. Сущность дивидендной политики, ее виды и принципы формирования.
2. Дивидендная политика и стоимость корпорации.
3. Факторы, влияющие на дивидендную политику.
4. Определение величины дивидендов. Информационное содержание дивидендов.
5. Дивидендная политика и финансовый риск
| 9-10
|
| 0,5
| Круглый стол на тему «Дивидендная политика российских корпораций»
| ОЛ [2; 4; 5; 6]
ДЛ [7; 10]
|
| Семинарское занятие 2.3: «Реорганизация корпораций: слияния, поглощения, объединения и разделения»
Вопросы:
1. Сущность и формы реорганизации.
2. Виды и методы слияний. Анализ выгод и издержек слияний.
3. Финансовые аспекты поглощений.
4. Защитная тактика корпораций от недружественных поглощений.
5. Разделения корпораций и продажа активов.
6. Дополнительные виды личного страхования
| 11-12
|
| 0,5
| Разбор и обсуждение кейса «Оценка эффективности проекта по реструктуризации бизнеса»
| ОЛ [1; 4; 5]
ДЛ [4; 5; 6; 10; 11; 14]
|
| Семинарское занятие 2.4: «Организация инновационной деятельности корпорации»
Вопросы:
1. Формирование оптимальной структуры бизнес-плана.
2. Обоснование выбора источника финансирования инновационной деятельности корпорации.
| 13-14
|
| 0,5
| реферат;
эссе на тему «инновационное моделирование в корпорации»
| ОЛ [1; 3; 5]
ДЛ [8]
| III
| Раздел 3 «Финансовые ресурсы корпораций»
|
| Семинарское занятие 3.1: «Финансовые ресурсы корпораций (предприятий)»
Вопросы:
1. Реалии современного финансового рынка: тенденции и перспективы.
2. Роль корпорации в развитии финансового рынка.
3. Современные финансовые технологии.
|
|
|
| реферат;
эссе на тему «Теории стоимости капитала»
| ОЛ [4; 6]
|
| Семинарское занятие 3.2: «Стоимость капитала и методы ее оценки»
Вопросы:
1. Понятие стоимости капитала.
2. Оценка стоимости основных источников капитала.
3. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала.
|
|
| 0,5
| Разбор и обсуждение кейса «Оценка стоимости источников финансирования бизнеса»
| ОЛ [2; 5]
|
| «Структура капитала»
Вопросы:
1. Понятие структуры капитала.
2. Эффект финансового рычага.
3. Теория структуры капитала: базовые модели.
4.Влияние структуры капитала на стоимость и риски корпорации.
5. Определение оптимальной и целевой структуры капитала.
|
|
| 0,5
| Разбор и обсуждение кейса «Определение оптимальной структуры капитала»
| ОЛ [2; 4; 6]
|
Самостоятельная работа студента Таблица 4
Раздел, тема, содержание (основные вопросы)
| Количество часов
| Номер
п/п
| Внеаудиторная самостоятельная работа
| Форма обучения
| очная
| заочная
|
|
|
|
|
| Раздел 1.
Роль корпоративных финансов в экономике.
Введение в теорию корпоративных финансов.
Финансовая политика и источники финансирования корпораций.
|
|
|
|
Вид СРС 1.
|
|
|
| Вид СРС 1.
|
|
|
| Вид СРС 1.
| Раздел 2.
Управление финансами корпорации.
Дивиденды и дивидендная политика корпораций.
Реорганизация корпораций: слияния, поглощения, объединения и разделения.
Организация инновационной деятельности корпорации.
|
|
|
|
Вид СРС 1; Вид СРС 3.
|
|
|
| Вид СРС 1; Вид СРС 3.
|
|
|
|
Вид СРС 1; Вид СРС 3.
|
|
|
| Вид СРС 1; Вид СРС 3; Вид СРС 4.
| Раздел 3.
Финансовые ресурсы корпораций (предприятий).
Стоимость капитала и методы ее оценки.
Структура капитала.
|
|
|
|
Вид СРС 1.
|
|
|
| Вид СРС 1; Вид СРС 5.
|
|
|
| Вид СРС 1.
| По итогам изучения дисциплины
|
|
|
| Вид СРС 6.
|
Содержание внеаудиторной самостоятельной работы
Вид СРС 1. Изучение основной и дополнительной литературы
Вид СРС 2. Написание эссе
Вид СРС 3. Подготовка к письменным работам
Вид СРС 4. Написание доклада
Вид СРС 5. Решение задач
Вид СРС 6. Написание реферата
Вид СРС 7. Написание курсовой работы
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:
|