Активы и обязательства

Теперь можно составить отчет, показывающий, что имеет ком­пания (активы) и сколько она должна (обязательства), как это сделано в табл. 1.1. Единственные активы компании — это £100000 в банке. Обязательства — это акционерный капитал (одолженный компанией у акционеров) в размере £70000, и заемный капитал (одолженный компанией у заимодавцев) в размере £30000.

Активы и обязательства равны друг другу — они сходятся! Отчет в табл. 1.1 называется балансом — возможно, это самый простой баланс, который вы когда-либо увидите.

Таблица 1.1. Картина обязательств и активов Timberland Ltd в первый день

Затем компания покупает имущество, чтобы использовать его в бизнесе, не имея намерения перепродать с прибылью. Сюда относятся земля и здания, машины и оборудование, офис­ное оборудование и транспортные средства. Она тратит £60000 на эти активы. Эти активы называются основными фондами или капиталовложениями¹ (fixed assets or capital expenditure).

1.Капиталовложения — это 08 счет, не введенные активы (Примеч. перев.)

Если компания тратит £60000 на основные фонды, у нее останется £40000 в банке (£100000 — £60000), как это показано на рис. 1.4, а баланс будет выглядеть следующим образом:

Таблица 1.2. Баланс во второй день

Рис. 1.4. Деньги в банке во второй день

Расчет прибыли

Timberland Ltd затем покупает товары, чтобы получить при­быль. Это выглядит следующим образом:

£40000 истрачены на товары и ресурсы, чтобы продать про­изведенную из них продукцию с прибылью, — они называются затратами. Если эти товары были куплены за деньги, остаток денег в банке будет 0 (см. рис. 1.5).

Рис. 1.5. Капиталовложения и затраты

Некоторые материалы Timberland Ltd приобрела в кредит на £10000. Это означает, что общая сумма закупок материа­лов составляет £30000 и что компания должна кредиторам £10000 (если она еще ничего не заплатила своим поставщи­кам).

Перед расчетом прибыли (если она есть) следует выяснить:

• сколько составляет амортизация по основным фондам, отражающая потерю их стоимости в течение первого го­да. Если срок службы основных фондов стоимостью £60000 оценивается в 5 лет, ежегодную амортизацию сле­дует брать в размере £60000: 5 = £12000;
• ожидается ли поступление каких-то счетов, которые нужно будет оплатить? Сумма процентов за последний квартал, плата за телефон, газ и электричество оцени­вается в £4000. Эти расходы называются расходами буду­щих периодов, или РБП.

Затраты в течение первого года выглядят следующим образом:

· последний вопрос перед вычислением прибыли — сколь­ко из £66000 останется в виде запасов на конец года.

Оцен­ка запасов на конец года по сырью, незавершенному производству и готовой продукции дает £20000 (по себе­стоимости). Себестоимость проданных товаров, таким обра­зом, составила:

Чтобы вычислить прибыль, все счета, выставленные поку­пателям в течение первого года, следует сложить. В результате получится сумма выручки, или поступлений (или оборота).

Если сумма выручки составила £80000 и компания полу­чила £10000 из этих £80000 от своих покупателей, дебитор­ская задолженность на конец года составит:

Чистая прибыль до налогов компании Timberland Ltd со­ставляет £34000 (табл. 1.3). Часть прибыли уходит в налоговую службу (Inland Revenue) в виде налога на прибыль корпораций. Его сумма составляет £10000. Чистая прибыль после налогов принадлежит акционерам. Директора компании будут решать, какая часть прибыли будет выплачена в виде дивидендов ак­ционерам. В данном случае директора решают выплатить 50% прибыли в виде дивидендов.

Таблица 1.3. Отчет о прибылях и убытках на конец года, Timberland Ltd

Примечания:

• Налог на прибыль оценивается в £10 000, но пока не настал срок его пла­тежа.
• Дивиденды были объявлены, но пока не выплачены.
• Нераспределенная прибыль формирует третий источник долгосрочного капитала. Нераспределенная прибыль с начала работы компании назы­вается также резервами.

Баланс

В табл. 1.4 показан баланс Timberland Ltg на конец первого го­да. Он представляет собой перечень активов и обязательств компании на эту дату.

Стоимость основных фондов определяется следующим об­разом:

Активы, которые будут превращены в деньги в течение сле­дующего года, называются оборотными (текущими) активами. Вот их перечень:

Долгосрочные обязательства, как и раньше, — это акционер­ный капитал и заемный капитал. Еще один вид долгосрочных обязательств — принадлежащая акционерам прибыль, резерв в размере £12000 (нераспределеная прибыль за первый год).

Краткосрочные, или текущие, обязательства выглядят так:

Более традиционный подход к балансу на сегодня заключа­ется в перестановке некоторых цифр в табл. 1.4.

Таблица 1.4. Баланс на конец года, Timberland Ltd

По текущим активам и текущим обязательствам определяется чистая разни­ца и ставится на сторону активов. Мы отказались от представ­ления данных в виде левой и правой колонок и применили вертикальный вид таблицы (табл. 1.5).

Таблица 1.5. Баланс на конец года, Timberland Ltd (£000)

Примечание: Разница между оборотными активами и краткосроч­ными обязательствами называется рабочим или оборотным капиталом (£64 000).

Рис. 1.6 показывает, что остаток денег на конец года со­ставляет £10000.

Рис. 1.6. Модель конца года

Примечание. Следует отметить, что резервы (нераспределенная при­быль) не обязательно равны сумме денег в банке. Резервы — это прибыль, одол­женная у акционеров, которая идет на развитие компании. Запасы на конец года состоят из материалов на £50 000, незавершенного производства на £10 000 и готовой продукции на £5000.

Отчет о денежных потоках за первый год по­казывает, откуда взялась эта цифра. Подобная таблица месяц за месяцем будет использоваться для составления прогноза денежных потоков (табл. 1.6).

Таблица 1.6. Денежные потоки первого года

Примечание: Амортизация, которая вычитается в качестве затрат в отчете о прибылях и убытках, никогда не появляется в виде платежа в денежных потоках.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: