Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность – это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Платежеспособность – это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Важным показателем платежеспособности организации, является коэффициент обеспеченности собственными средствами – не менее 0,1.

Рассматривая в качестве примера ЗАО «ГССК», можно сказать, что данное предприятие не платежеспособно, так как значение данного коэффициента далеко от нормативного (Табл.3).

Однако значение 0,1 является часто недостижимым в российских и не только условиях. Поэтому нужно проанализировать и ликвидность активов.

Платежеспособность предприятия с позиции ликвидности активов анализируется посредством специальных финансовых коэффициентов – коэффициентов ликвидности:

- коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент быстрой ликвидности

- коэффициент абсолютной ликвидности

При расчете вышеуказанных показателей для ЗАО «ГССК» были получены и сведены в Таблицу следующие значения.

Таблица – «Коэффициенты ликвидности»

Анализируя данную таблицу, получаем следующие данные:

- коэффициент текущей ликвидности снизился за 2 года на 9,47%, что характеризует снижение способности погашать текущие (до 12 мес.) обязательства;

- коэффициент быстрой ликвидности превышает норму, что также негативно влияет на организацию, так как имеет место нерациональное распределения ресурсов;

- коэффициент абсолютной ликвидности тоже показывает отрицательное влияние на финансовое положение, поскольку достижение высокой ликвидности будет снижать рентабельность предприятия, а также это говорит о неэффективности использования денежных средств, которые могли бы пойти на развитие предприятия.

На Графике представлена динамика коэффициентов ликвидности ЗАО «ГССК» за 3 года.

График – «Динамика коэффициентов ликвидности»

На текущую платежеспособность предприятия непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств).

Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности.

Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств (Таблица).

ТАБЛИЦА

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Идеальным считает ликвидность, при которой выполняются следующие условия:

А1 > П1

А2 > П2 (1)

А3 > П3

А4 < П4

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в 2014 году, выполняется только одно (А2>П2). Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 8 717 тыс. руб.). Это свидетельствует о неплатежеспособности комбината на момент составления баланса, т.е. у ЗАО «ГССК» недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (А2>П2).

Проведя оценку платежеспособности и ликвидности, можно сделать вывод, что предприятие не обладает достаточным количеством средств для своевременной оплаты своих обязательств.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: