Теоретические сведения и рекомендации к выполнению заданий

Финансовые вычисления включают в себя всю совокупность методов и расчетов, которые используются при принятии управленческих решений - от элементарных арифметических операций до сложных алгоритмов построения многокритериальные моделей, позволяющих получить оптимальные характеристики коммерческих сделок в зависимости от различных условий их проведения. На данный момент стандартный курс финансовых вычислений включает в себя следующие основные темы:

- Логика финансовых операций (временная ценность денег, операции наращивания и дисконтирования и т.п.);

- Простые проценты (операции наращивания и дисконтирования, налоги, инфляция, замена платежей); сложные проценты (эквивалентность ставок, операции с валютой и т.п.);

- Денежные потоки;

- Анализ эффективности инвестиционных проектов;

- Оценка финансовых активов.

Наличие такого широкого круга задач привело к тому, что программы расчета основных финансовых показателей были реализованы на уровне, доступном пользователю, который не обладает глубокими математическими знаниями. В Excel реализовано 15 встроенных и 37 дополнительных финансовых функций. В случае необходимости применения дополнительных финансовых функций необходимо установить надстройку Пакет анализа.
По типу решаемых задач все финансовые функции Excel можно разделить на следующие условные группы:

- Функции для анализа аннуитета и инвестиционных проектов;

- Функции для расчета амортизационных платежей;

- Функции для анализа ценных бумаг;

- Вспомогательные функции.

Функции каждой группы имеют практически одинаковый набор обязательных и дополнительных (необязательных) аргументов. В финансовой практике встречаются операции, которые характеризуются возникновением потоков платежей, которые распределены во времени. Потоки платежей, при которых выплаты денежных средств осуществляются равными суммами через одинаковые промежутки времени, называются обычным аннуитет. Такие потоки возникают при проведении кредитно-депозитных операций, формировании различных фондов, долгосрочной аренды, и т.д.
Количественный анализ таких операций сводится к вычислению следующих основных характеристик:

1) текущей величины потока платежей;

2) будущей величины потока платежей;

3) нормы доходности в виде процентной ставки;

4) числа периодов проведения операций.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: