Ценовые показатели биржевой статистики

Ценовые показатели включают в себя следующие виды цен:

1. Цены первичного рынка (первичный рынок – это рынок, обеспечивающий выпуск ценных бумаг в обращение).

В качестве ценового показателя на первичном рынке выступает цена отсечения.

2. Цены вторичного рынка (вторичный рынок – это рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги).

Ценовыми показателями являются:

– цены исполнения, открытия, закрытия;

– цены спроса и предложения.

Цена отсечения – цена продажи ценной бумаги, которая устанавливается эмитентом в ходе голландского аукциона, по которой удовлетворяется максимально приемлемое для эмитента количество заявок. Заявки покупателей, поданные по ценам, худшим, чем цена отсечения, не удовлетворяются.

Цена исполнения – цена, по которой исполнена сделка по данной ценной бумаге.

Цена открытия – цена исполнения первой торговой сделки при открытии торговой сессии на бирже.

Цена спроса – максимальная цена, содержащаяся в заявках на покупку ценной бумаги, направленных на биржу потенциальными покупателями и зарегистрированных для включения в биржевой аукцион (цена заявлена, но сделки по ней еще не совершены).

Цена предложения – минимальная цена, содержащаяся в предложениях, направленных на биржу потенциальными продавцами и зарегистрированных для включения в биржевой аукцион (цена заявлена, но сделки по ней еще не совершены).

Спрэд – разница между ценой предложения и ценой спроса.

Для характеристики динамики и колебаний цен на биржевые ценные бумаги используются следующие статистические показатели:

Среднеквадратическое отклонение цены:

,

где – цена i -й ценной бумаги;

– средняя цена исполнения сделки с i -й ценной бумагой в течение торговой сессии.

Изменение цены

,

где p ₁ – цена закрытия торговой сессии текущего дня;

p ₀ – цена закрытия торговой сессии предыдущего дня.

Средневзвешенная цена – цена, по которой исполнены сделки с данной ценной бумагой в течение торговой сессии на фондовой бирже:

,

где f_i – количество ценных бумаг i -го вида, проданных по определенной цене.

Максимальная (минимальная) цена – наиболее высокая (наименее низкая) цена, зарегистрированная в биржевых сделках с данной ценной бумагой в течение торговой сессии.

Единицами измерения ценовых показателей могут служить те же единицы измерения, в которых номинирована ценная бумага. Российские долговые ценные бумаги, торгуемые на бирже, исчисляются как в абсолютном, так и в относительном выражении.

На российском рынке цены акций представлены как в рублях, так и в долларах США (табл. 15, условные данные).

Таблица 15

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: