Виды и показатели рентабельности. Методика расчета уровня рентабельности.

Рентабельность — это относительный показатель эффективности производства. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, ее формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражаются в процентах.

В практике работы предприятий применяется ряд показателей рентабельности.

Рентабельность собственного капитала — показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал.

(1.5)

где ЧП — чистая прибыль;

СК — собственный капитал. [1.10]

Рентабельность продаж — показатель финансовой результативности деятельности организации, показывающий какую часть выручки организации составляет прибыль. [1.10]

(1.6)

где ЧП — чистая прибыль;

В — выручка.

Рентабельность активов — финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации.

(1.8)

где ЧП — чистая прибыль;

Ак — активы. [1.9]

Рентабельность текущих активов — показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

(1.9)

где ЧП — чистая прибыль;

ТА — текущие активы. [1.13]

Показатели рентабельности (доходности) характеризуют конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, реализации продукции, доходе и рентабельности.

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию следующих факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции.

Существуют две основные методики анализа общей рентабельности:

· по факторам эффективности;

· в зависимости от размера прибыли и величины производственных факторов.

Конечным финансовым результатом производственно-финансовой деятельности предприятия может быть, как балансовая (общая) прибыль, так и убыток (такое предприятие перейдет в категорию убыточных предприятий). Общая прибыль (убыток) состоит из прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг, и внереализационных прибылей, и убытков.

Таким образом, в круг задач анализа рентабельности входит:

· оценка динамики показателя рентабельности с начала года;

· определение степени выполнения плана;

· выявление и оценка факторов, влияющих на эти показатели, и их отклонения от плана;

· выявление и изучение причин потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

· поиск резервов возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

Представление об уровне рентабельности в различных отраслях экономики России можно получить из данных, приведенных в Таблице 1.5

Таблица 1.5 — Рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг) и активов организаций по видам экономической деятельности, в %.

Проанализировав, Таблицу 1.5 можно сделать следующие выводы, что наибольшая рентабельность продукции преобладает в таких отраслях, как добыча полезных ископаемых и в металлургическом производстве, а низкая рентабельность — в текстильном и швейном производстве и строительстве. [1.11]

Анализ повышения рентабельности продукции, а также всей её совокупности сможет оказать помощь по выявлению внутренних резервов, связанных со снижением себестоимости продукции, путями повышения качества производимой продукции для возможного соответствующего увеличения цен. Это в любом случае может повысить рентабельность продукции, что, в свою очередь, улучшит финансовое и социально-экономическое положение компании соответствующей отрасли.

Выводы

В теоретическом разделе были рассмотрены основные показатели оценки любого коммерческого предприятия.

Основными показателями эффективности предприятия являются прибыль и рентабельность.

Прибыль — это разница между выручкой (доходом) и затратами (расходом). Прибыль является ключевой мерой финансовой эффективности предпринимательской деятельности.

Изучены основные виды прибыли: прибыль от реализации продукции, балансовую прибыль, валовую прибыль и чистую прибыль.

Были рассмотрены такие функции прибыли, как фискальная, оценочная, стимулирующая, а главное значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат.

Если рассматривать прибыль как бухгалтерский показатель, то прибыль определяется разницей между поступлениями от продажи продукции и затратами на ее производство. Получение прибыли — главная цель, по определению, любой коммерческой деятельности. В экономическом смысле прибыль, которую получает предприниматель, напрямую зависит от риска. Чем выше предпринимательский риск, тем выше прибыль.

На прибыль влияют не только финансовые факторы (стоимость сырья или эффективность производства), но и рыночные. Например, предприятие может получить больше прибыли, если оно монополист на рынке и может диктовать покупателям свои (завышенные) цены на продукцию.

Общий анализ прибыли можно выполнить по данным бухгалтерской отчетности — Отчета о финансовых результатах. В частности, анализируется изменение прибыли (анализ в динамике), а также коэффициенты рентабельности. Для анализа прибыли используются два вида коэффициентов. В первом прибыль сравнивается с другим «оборотным» показателем — выручкой или себестоимостью (например, рентабельность продаж). Во втором — прибыль рассчитывается в отношении к стоимости активов или капитала, участвовавших в ее создание (например, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала).

Рентабельность — это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

Рассмотрены основные виды рентабельности, такие как рентабельность отдельных видов продукции, всей товарной продукции и производства, рентабельность реализации (продаж), рентабельность активов (капитала), рентабельность текущих активов, рентабельность чистых активов, рентабельность собственного капитала.

Анализ повышения рентабельности продукции, а также всей её совокупности сможет оказать помощь по выявлению внутренних резервов, связанных со снижением себестоимости продукции, путями повышения качества производимой продукции для возможного соответствующего увеличения цен. Это в любом случае может повысить рентабельность продукции, что, в свою очередь, улучшит финансовое и социально-экономическое положение компании соответствующей отрасли.

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность. Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

2 аналитический раздел. анализ прибыли и рентабельности предприятия ооо «диси»

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «ДиСи»

ООО «ДиСи» — российское производственное предприятие, которое специализируется на разработке и производстве имплантатов, хирургических инструментов и медицинской техники для травматологии и ортопедии, комбустиологии и кожно-пластической хирургии.

Предприятие «ДиСи» было создано в феврале 2005 года, производственная деятельность предприятия началась с апреля 2008 года. Сегодня ООО «ДиСи» современное, динамично развивающееся предприятие на рынке продуктов в области травматологии, со своей торговой маркой, ассоциирующейся у потребителей с высоким качеством, доступными ценами, инновационностью, надежностью и желанием развития долгосрочных отношений.

ООО «ДиСи», фактически являясь субъектом малого предпринимательства, производит более 1200 наименований продукции для травматологии и ортопедии конкурентоспособной, с одной стороны, и доступной по цене для российских ЛПУ, с другой стороны. Более 500 ЛПУ России применяют при операциях продукцию ООО «ДиСи», а также продукция представлена на рынках Казахстана, Украины и Белоруссии.

Стандарты работы и производства в компании определяются требованиями Системы Менеджмента Качества, что подтверждается успешным прохождением сертификации и получением Сертификатов соответствия СМК компании требованиям ГОСТ ISO 9001-2011 и ГОСТ ISO 13485-2011, применительно к предприятиям, выпускающим медицинские изделия.

Все применяемые ООО «ДиСи» материалы для изготовления продукции соответствуют международным стандартам ISO 5832, необходимым ГОСТ РФ и обладают соответствующими сертификатами.

На протяжении своей деятельности предприятие постоянно увеличивает объем выпускаемой продукции, как по номенклатуре, так и в рублевом эквиваленте, при том, что технология производства имплантатов является материалоемкой и энергоемкой, а также дорогостоящей по сырьевой базе. С начала кризиса 2014 года стоимость исходного сырья титана марки ВТ-6 и инструмента для станков возросла в 1,5-2 раза, что не позволило в 1 полугодии 2015 года обеспечить планируемый уровень рентабельности продаж.

Основным покупателем продукции ООО «ДиСи» для дальнейшей ее реализации и ЛПУ до 09.07.2015 г. является ООО «НПО Деост». Существующие отпускные цены на продукцию ООО «ДиСи», если по итогам 2014 года, дали возможность получить рентабельность продаж на уровне средних по отрасли «Производство готовых металлических изделий» — 6,3%, то в существующих рыночных условиях за 1 полугодие 2015 года уже стали недостаточными для получения рентабельности на том же уровне.

С 09.07.2015 года новым собственником предприятия стала «СМИТ ЭНД НЕФЬЮ (ЮРОП) Б.В.». Новые собственники, проанализировав финансово-хозяйственную деятельность ООО «ДиСи», приняли решение о повышении с августа 2015 года отпускных цен на основную продукцию ДиСи на 20%, увеличив при этом ежемесячный объем закупок с сентября 2015 года в 2 раза (с 10,0 до 20,0 млн. руб. в месяц).

ООО «ДиСи» является добросовестным налогоплательщиком и уплачивает все налоги и сборы в полном соответствии с налоговым законодательством РФ, своевременно предоставляет все пояснения на запросы по требованиям ФНС и документы для камеральных проверок. Компания не осуществляет деятельности с контрагентами, имеющими налоговые риски.

Месторасположение предприятия:142290, Московская область, г. Пущино, ул. Строителей, д. 8/1.

Предприятие занимается производством изделий медицинской техники, средств измерений, оптических приборов и аппаратуры, часов.

Согласно Уставу предприятия, основные виды деятельности ООО «ДиСи» являются:

· производство медицинской техники, в том числе в промышленных масштабах и на индивидуальной основе;

· техническое обслуживание медицинской техники;

· импорт, экспорт, оптовая и розничная продажа изделий медицинского назначения и их составных частей, в том числе протезов, имплантатов и тому подобных медицинских изделий, используемых в хирургии, ортопедии и (или) травматологии, а также прямо либо косвенно относящихся к хирургии, ортопедии, травматологии, эндоскопии, обработке ран, реконструктивной и (или) восстановительной медицине;

· хранение, транспортировка, представление, распространение (дистрибуция) и коммерциализация изделий;

· исследование конъюнктуры рынка в отношении продаж и потенциальных продаж изделий;

· оказание посреднических, информационных, консультационных и управленческих услуг;

· осуществление печати, редактирование, публикация и распространение рекламной продукции;

· оказание рекламных и маркетинговых услуг в отношении изделий;

· деятельность, сопутствующая видам деятельности, указанная в предыдущих пунктах. [2.1]

Уставный капитал Общества на 31 декабря 2015 года составляет 79 823 166 (семьдесят девять миллионов восемьсот двадцать три тысячи сто шестьдесят шесть) российских рублей.

Режим налогообложения — общая система налогообложения.

Предприятие ООО «ДиСи» освобождено от уплаты НДС согласно п. 2 ст. 149 гл. 21 НК РФ, как реализующая протезно-ортопедические изделия.

По состоянию на 01 октября 2015 года в ООО «ДиСи» постоянно работает 105 человека. В период кризиса, когда многие предприятия Подмосковья сокращают численность работников, сокращают длительность рабочего дня, ООО «ДиСи» не сократило численность сотрудников, открывает новые вакансии и своевременно выплачивает заработную плату работникам.

Среднемесячная заработная плата на 1 работника ООО «ДиСи» в период 2015 года не только не снизилась, но и стала выше показателей по Серпуховскому району и средних показателей по отрасли «Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий» по данным Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Московской области.

Среднесписочная численность работающих сотрудников на предприятие ООО «ДиСи» в 2013 году составляло 105 человек, в 2014 году численность сократилась до 102 человек, на 31 декабря 2015 года численность увеличилась до 105 человек.

Рисунок 2.1 — Диаграмма изменения среднесписочной численности работников, в чел.

Анализ фонда начисления заработной платы работников и выплат социального характера представлены в Таблице 2.1.

Таблица 2.1 — Анализ ФЗП и выплат социального характера ООО «ДиСи» за 2013 и 2014 г., в тыс.руб.

Проанализировав Таблицу 2.1 можно сделать вывод, о том, что в 2014 году по сравнению с 2013 годом ФЗП вырос на 17,9%, т.е. на 6 644 тыс. руб., а выплаты социального характера увеличились на 77,46%.

Таблица 2.2 —Анализ ФЗП и выплат социального характера ООО «ДиСи» за 2014 и 2015 г., в тыс.руб.

В 2015 году по сравнению с 2014 годом ФЗП вырос на 20,8% или на 9 106 тыс. руб., а выплаты социального характера выросли на 17,18% или на 211 тыс. руб. Максимальное значение данные показатели достигли в 2015 году.

На Рисунке 2.2 представлена диаграмма изменения фонда начисления заработной платы работников.

Рисунок 2.2 — Диаграмма изменения фонда начисления заработной платы, в тыс. руб.

На Рисунке 2.3 представлена диаграмма изменения выплат социального характера.

Рисунок 2.3 — Диаграмма изменения выплат социального характера, в тыс. руб.

В соответствие с положениями ст. 58.2 закона №212-ФЗ (а также — ст. 33.1 закона №167-ФЗ), применяются следующие тарифы страховых взносов, в пределах установленной предельной величины базы для начисления страховых взносов:

· ПФР РФ — 22%;

· ФСС РФ — 2,9%;

· ФФОМС — 5,1%. [2.3]

2.2 Организационная структура предприятия ООО «ДиСи»

В настоящее время, согласно данным среднесписочной численности, на предприятии работает 105 человек.

Аппарат управления состоит из 35 человек.

Рабочий персонал составляет 70 человек, непосредственно рабочие, занятые выпуском продукции —55 человек.

Организационная структура предприятия ООО «ДиСи» представлена на Рисунке 2.4. Организационная структура предприятия ООО «ДиСи» является линейной.

Линейная организационная структура — это самая простая иерархическая структура управления. [2.8]

Руководство текущей деятельностью осуществляется единоличным исполнительным органом — директором. Директор назначается общим собранием участников на 1 год. Полномочия директора могут быть в любое время прекращены по решению общего собрания участников.

Директор действует от имени общества и представляет общество без доверенности. Директор заключает договоры и совершает сделки и иные юридические действия, включая распоряжение денежными средствами, выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверия. Директор издает приказы о назначении на должности работников общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.

Рисунок 2.4 — Организационная структура предприятия ООО «ДиСи»

Профессия директора очень ответственна и совмещает в себе множество обязанностей, поэтому директор, чтобы справиться с нагрузкой, делегирует свои полномочия подчиненным.

В непосредственном подчинении директора находятся: заместитель директора по финансам и планированию, заместитель директора по производству, отдел качества, менеджер по персоналу и секретарь-референт.

Центр управления финансами и планированием курируется заместителем директора по финансам и планированию, которому подчиняются бухгалтерия, планово-экономический отдел и отдел снабжения и закупок.

В свою очередь, склад готовой продукции подчиняется планово-экономическому отделу, а склад сырья и материалов — отделу снабжению и закупок. Планово-экономический отдел решает, что выпускать, делает закупки и принимает заказы.

Основные функции центра управления финансами и планированием:

· бухгалтерский и налоговый учет;

· управленческий учет;

· бюджетирование по ЦФО;

· анализ себестоимости и ценообразование;

· управление заказами и формирование плана производства;

· управление поставками и запасами ТМЦ;

· управление запасами, хранением и отгрузками ГП;

· оптимизация затрат и издержек.

Центр управления качеством включает в себя отдел качества, которому в свою очередь, подчиняются бюро технического контроля и бюро СМК (система менеджмента качества — не только качество продукции, но и качество управления бизнес-процессами (порядок поступления продукции, порядок реализации) — подготовка стандартов предприятия).

Основные функции центра управления качеством:

· входной контроль сырья и полуфабрикатов;

· производственный контроль качества;

· мониторинг бизнес-процессов;

· разработка стандартов предприятия.

Центр управления производством возглавляется заместителем директора по производству, которому подчиняются начальники производственного цеха, служба технического обеспечения, технологический отдел, инженер по ОТ.

Участок крупных имплантатов, участок мелких имплантатов и участок моторных систем и инструментов подчиняются начальнику производственного цеха.

Функции центра управления производством:

· производство изделий медицинской техники;

· освоение новой продукции;

· техническое развитие и управление инфраструктурой.

2.3 Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО «ДиСи»

Оценку и анализ основных финансово-экономических показателей ООО «ДиСи» необходимо начинать с оценки бухгалтерской (финансовой) отчётности.

Анализ активов, обязательств и капитала организации необходимо провести по данным сформированного агрегированного бухгалтерского баланса. [2.4]

Таблица 2.3 — Анализ показателей бухгалтерского баланса ООО «ДиСи» за 2013г. и 2014г., в тыс. руб.

Показатели	2013 г.	2014 г.	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Результаты исследований и разработок	9 995	11 813	1 818	118,19
Основные средства	4 172	4 040	132	96,84
Отложенные налоговые активы
Итого по разделу I	14 167	15 853	1 686	111,9
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	106 170	110 641	4 471	104,21
Дебиторская задолженность	7 873	3 715	4 158	47,19
Денежные средства и денежные эквиваленты	1 087	2 203	1 116	202,67
Прочие оборотные активы		1 120		169,95
Итого по разделу II	115 789	117 679	1 890	101,63
Продолжение Таблицы 2.3
БАЛАНС	129 956	133 532	3 576	102,75
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	19 996	29 348	9 352	146,77
Итого по разделу III	20 496	29 848	9 352	146,77
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	1 320	2 305		174,62
Итого по разделу IV	1 320	2 305		174,62
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность	99 054	91 254	7 800	92,13
Доходы будущих периодов	9 086	10 125	1 039	111,44
Оценочные обязательства
Итого по разделу V			6 761	93,74
БАЛАНС			3 576	102,75

За исследуемый период внеоборотные активы увеличились на 11,9%, по сравнению основные средства снизились на 3,16%, предприятие не приобретало никаких основных средств. Кредиторская задолженность снизилась на 7,87%, по сравнению с предыдущим годом, доходы будущих периодов увеличились на 11,44%. Дебиторская задолженность снизилась на 4 158 тыс. руб., увеличились денежные средства на 1 116 тыс. руб.

Уставный капитал за исследуемый период не изменился, а нераспределенная прибыль увеличилась на 46,77%.

Таблица 2.4 — Анализ показателей бухгалтерского баланса ООО «ДиСи» за 2014г. и 2015 г., в тыс. руб.

Показатели	2014 г.	2015 г.	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Результаты исследований и разработок	11 813	8 329	3 484	70,51
Основные средства	4 040	6 004	1 964	148,61
Отложенные налоговые активы
Итого по разделу I	15 853	14 701	1 152	92,73
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	110 641	73 001	37 640	65,99
Дебиторская задолженность	3 715	15 538	11 823	418,25
Денежные средства и денежные эквиваленты	2 203	22 694	20 491	1030,14
Продолжение Таблицы 2.4
Прочие оборотные активы	1 120	1 189		106,16
Итого по разделу II	117 679	112 422	5 257	95,53
БАЛАНС	133 532	127 123	6 409	95,2
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)		79 823	79 323	15964,6
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	29 348	15 141	14 207	51,59
Итого по разделу III	29 848	94 964	65 116	318,16
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	2 305	1 032	1 273	44,77
Итого по разделу IV	2 305	1 032	1 273	44,77
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства		10 648	10 648
Кредиторская задолженность	91 254	10 309	80 945	11,3
Доходы будущих периодов	10 125	8 329	1 796	82,26
Оценочные обязательства		1 841	1 841
Итого по разделу V	101 379	31 127	70 252	30,70
БАЛАНС	133 532	127 123	6 409	95,2

За исследуемый период увеличились основные средства на 1 964 тыс. руб., это связано с тем, что предприятия закупило новое оборудование. Внеоборотные активы за исследуемый период уменьшились на 7,27%. Также появились отложенные налоговые активы на сумму 368 тыс. руб.

Отложенные налоговые активы — часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. [2.9]

Дебиторская задолженность в 2015 году значительно увеличилась на 11 823 тыс. руб., так как была реализована готовая продукция. Так как продукция была реализована, на счете у предприятия увеличились денежные средства на 20 491 тыс. руб. Денежные средства появились позже, чем взятый займ, а займ можно погасить по договору только через 1 год после получения.

Капитал и резервы предприятия за исследуемый период увеличился на 65 116 тыс. руб., это произошло вследствие того, что новые собственники компании, проанализировав финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО «ДиСи», приняли решение об увеличении уставного капитала на 79 323 тыс. руб. Денежные средства были перечислены на расчетный счет компании.

Наибольшее опасение вызывает то, что нераспределенная прибыль в 2015 году снизилась на 48,41%.

За исследуемый период предприятие снизило объем кредиторской задолженности на 88,7%.

Динамика изменения основных разделов бухгалтерского баланса представлена на Рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 — Динамика основных разделов бухгалтерского баланса ООО «ДиСи», в тыс. руб.

Далее необходимо рассчитать показатели, характеризующие финансовое положение предприятия. [2.7]

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Формула вычисления коэффициента:

, (2.1)

где I группа активов — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 + стр. 1240 бухгалтерского баланса);

II группа активов — дебиторская задолженность (стр.1230);

III группа — запас, НДС по потребительским ценностям и прочие оборотные активы (стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260 – стр. 12605);

КО — краткосрочные обязательства (стр.1500).

На 31 декабря 2013 года коэффициент текущей ликвидности составит:

На 31 декабря 2014 года коэффициент текущей ликвидности составит:

На 31 декабря 2015 года коэффициент текущей ликвидности составит:

Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счёт продажи ликвидных активов. Нормальным считается значение коэффициента в диапазоне от 0,8 до 1,5. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

Формула вычисления коэффициента:

, (2.2)

где I группа активов — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 + стр. 1240 бухгалтерского баланса);

II группа активов — дебиторская задолженность (стр.1230);

КО — краткосрочные обязательства (стр.1500).

На 31 декабря 2013 года коэффициент срочной ликвидности составляет:

На 31 декабря 2014 года коэффициент срочной ликвидности составляет:

На 31 декабря 2015 года коэффициент срочной ликвидности составляет:

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчётных счетах краткосрочных финансовых вложений. Нормальным считается значение более 0,2.

Формула вычисления коэффициента:

(2.3)

где I группа активов — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 + стр. 1240 бухгалтерского баланса);

КО — краткосрочные обязательства (стр.1500);

На 31 декабря 2013 года коэффициент абсолютной ликвидности составит:

На 31 декабря 2014 года коэффициент абсолютной ликвидности составляет:

На 31 декабря 2015 года коэффициент абсолютной ликвидности составляет:

Таблица 2.5 — Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ДиСи» 2013г. и 2014г.

Показатели	Рекомендованное значение	2013 г.	2014 г.	Отклонение
Коэффициент текущей ликвидности	2 и более	1,07	1,16	+ 0,09
Коэффициент срочной ликвидности	1 и более	0,08	0,06	0,05
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 и более	0,01	0,02	+ 0,01

За период 2013-2014 годов ни один из показателей коэффициента ликвидности не уложился в нормативное значение. Коэффициент текущей ликвидности в 2014 году, по сравнению с 2013 годом, вырос на 0,09, но не достиг нормативного значения. Это говорит о том, что у предприятия есть финансовый риск, связанный с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Таблица 2.6 — Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ДиСи» 2014г. и 2015г.

В 2015 года коэффициент текущей ликвидности полностью укладывается в норму (3,61 при нормативном значении 2). За весь период коэффициент вырос на 2,54.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В данном случае его значение составило 1,23. Это говорит о наличие у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,73. При этом за весь рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,72.

Рисунок 2.6 — Динамика коэффициентов ликвидности ООО «ДиСи»

Динамика изменения коэффициентов ликвидности представлена на Рисунке 2.6.

В Таблице 2.7 представлен агрегированный баланс предприятия. Активы агрегируются по степени ликвидности, а пассивы по степени срочности. А1, А2, А3, А4 — соответственно, наиболее ликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые и труднореализуемые активы. П1, П2, П3, П4 — соответственно, наиболее срочные, краткосрочные, долгосрочные обязательства и собственные средства. [2.6]

Баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным, если выполнены следующие условия:

(2.4)

где А1 — наиболее ликвидные активы (Стр. 1240 + 1250);

А2 — быстрореализуемые активы (Стр. 1230 + 1260);

А3 — медленно реализуемые активы (Стр. 1210 + 1220 + 1260 +1170);

А4 — трудно реализуемые активы (Стр.1100-1170);

П1 — наиболее срочные обязательства (Стр. 1520);

П2 — краткосрочные обязательства (Стр. 1510 + 1550);

П3 — долгосрочные обязательства (Стр. 1400);

П4 — постоянные пассивы (Стр.1300 + 1530 + 1540).

Таблица 2.7 — Агрегированный баланс предприятия ООО «ДиСи», в тыс. руб.

Исходя из данных, представленных в Таблице 2.7, можно сделать оценку ликвидности баланса данного предприятия.

Рисунок 2.7 — Динамика показателей абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ДиСи» по активам, в тыс. руб.

Баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным в 2015 году. В 2013 и 2014 годах не выполняется первое условие, что свидетельствует о том, что предприятие не обладает достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные обязательства, т.е. неплатежеспособно.

Рисунок 2.8 — Динамика показателей абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ДиСи» по пассивам, в тыс. руб.

Ниже в Таблице 2.8 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «ДиСи» за 2013 и 2014 года.

Таблица 2.8 — Анализ показателей отчета о финансовых результатах за 2013г. и 2014г., в тыс. руб.

Показатели	2013 г.	2014 г.	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Выручка	140 614	121 744	18 870	86,59
Себестоимость продаж	107 832	82 363	25 469	76,38
Валовая прибыль (убыток)	32 782	39 381	6 599	120,13
Управленческие расходы	23 403	29 601	6 198	126,48
Прибыль (убыток) от продаж	9 379	9 780		104,43
Прочие доходы	3 654	4 819	1 165	131,88
Прочие расходы	3 523	2 691		76,38
Прибыль (убыток) до налогообложения	9 510	11 908	2 398	125,22
Текущий налог на прибыль	1 586	1 571		99,05
Изменение отложенных налоговых обязательств	610	985	375	161,48
Чистая прибыль (убыток)	7 314	9 352	2 038	127,86

За исследуемый период выручка и себестоимость снизились на 13,41% и 23,62% соответственно, что свидетельствует об уменьшении объема реализации. При этом валовая прибыль увеличилась на 20,13%, но, несмотря на это прибыль от продаж возросла на 4,43% в отчетном году по сравнению с прошлым. В результате всех изменений прибыль до налогообложения возросла на 25,22%, а чистая прибыль увеличилась на 27,86%. В целом деятельность предприятия была намного прибыльней в отчетном году, чем в прошлом.

Таблица 2.9 — Анализ показателей отчета о финансовых результатах за 2014г. и 2015г., в тыс. руб.

Показатели	2014 г.	2015 г.	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Выручка	121 744	162 674	40 930	133,62
Себестоимость продаж	82 363	133 595	51 232	162,2
Валовая прибыль (убыток)	39 381	29 079	10 302	73,84
Управленческие расходы	29 601	43 149	13 548	145,77
Прибыль (убыток) от продаж	9 780	14 070	4 290	143,87
Проценты к уплате		735	735
Прочие доходы	4 819	6 716	1 897	139,37
Прочие расходы	2 691	6 103	3 412	226,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	11 908	14 192	26 100	119,18
Текущий налог на прибыль	1 571	1 656	85	105,41
Изменение отложенных налоговых обязательств	985	1 273	2 258	129,24
Изменение отложенных налоговых активов
Чистая прибыль (убыток)	9 352	14 207	23 559	151,91

По данным «Отчета о финансовых результатах» за весь анализируемый период предприятие получило убыток от продаж в размере 14 070 тыс. руб. В отличие от анализируемого, в предыдущем периоде имела место прибыль от продаж в сумме 9 780 тыс. руб.

Рисунок 2.9 — Динамика выручки и чистой прибыли ООО «ДиСи», в тыс. руб.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла выручка от продаж на 40 930 тыс. руб. Рост себестоимости продаж опережает рост выручки, что приводит к снижению валовой прибыли на 10 302 тыс. руб.

Предприятие, как и в прошлом году, учитывало общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации. Управленческие расходы возросли на 45,77%, по сравнению с предыдущим годом. Расходы связаны с интеграционными процессами.

Интеграционные процессы на предприятии ООО «ДиСи» связаны с тем, что у предприятия сменились собственники. Новые собственники приглашали специалистов из Великобритании для анализа организационной структуры, для оптимизации бизнес-процессов и выдачи рекомендаций по ним. Также значительная часть денежных средств ушла на переводчиков.

Соответственно, финансовый результат от продаж — убыток.

У предприятия появились займы и кредиты. Займ взяли у другой организации под невысокий процент, отсюда в форме «Отчет о финансовых результатах за 2015 год» появились проценты к уплате в размере 735 тыс. руб.

Займы направлены на инвестиционные цели, такие как новое оборудование, реконструкция производственного цеха, что впоследствии даст свои положительные результаты (снижение себестоимости продукции).

Прочие расходы увеличились на 3 412 тыс. руб.: нотариальное оформление собственников, спонсорская деятельность, направленная на поддержку исследований и разработок в области травматологии, и начисленный НДС на услуги, оказанные иностранными компаниями по оптимизации бизнес-процессов.

Все это привело к значительному убытку в 2015 году. [2.5]

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: