АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Экономическое содержание и состав финансовых результатов организации

Финансовые результаты работы организации - это прибыль или убыток от ее деятельности. Прибыль (убыток) формируется как разница между доходами и расходами за текущий (отчетный) пери­од и сопоставляется с данными плана и предыдущих периодов, а также других аналогичных предприятий.

Прибыль - это основа для самофинансирования предприятия, его экономического роста, накопления собственного капитала. Для коммерческих предприятий получение запланированной прибыли необходимо для выполнения требований собственников по получе­нию дивидендов. Прибыль является основой для развития предпри­ятия, вложения инвестиций в расширение производства, пополне­ния оборотных средств. Прибыльность предприятия повышает его инвестиционную привлекательность, растет цена акций предпри­ятия и его капитализация. Наличие прибыли позволяет формиро­вать социальный пакет для работников предприятия, закрепляя квалифицированные кадры.

Прибыль носит черты как качественного, так и количествен­ного показателя. Качественный характер (эффективность работы организации) проявляется в сопоставлении результатов и затрат. Если результаты (выручка и другие доходы) выше, чем затрать; (се­бестоимость продукции и другие расходы) то предприятие имеет прибыль. Если наоборот, то убыток. Количественный характер прибыли выражается в том, что она зависит от размера вовлечен­ных в производство ресурсов. Если в данное предприятие был вло­жен значительный капитал, то есть использовалось большое коли­чество ресурсов, то и величина полученной прибыли может быть большой даже при минимальной рентабельности. Если предпри­ятие маленькое, то и величина прибыли в абсолютном размере даже при высокой рентабельности будет незначительной. Поэтому при анализе важно определить, за счет чего прибыль растет - за счет экстенсивных (количественных) или интенсивных (качественных) факторов.

Сильное влияние на прибыль оказывает изменение цен на ре­сурсы и на продукцию. Оно может быть связано как с количествен­ными, так и с качественными факторами. Изменение общего уровня цен, инфляция — это количественный фактор. Рост цен из-за повы­шения качества примененных ресурсов и выпускаемой продукции — это качественный фактор.

Величина прибыли зависит также от системы бухгалтерского и налогового учета, формирования учетной, налоговой и финансо­вой политики предприятия. Нередко бывает, что в рамках бухгал­терского учета у предприятия убыток, а в рамках налогового учета - прибыль с соответствующим начислением налога на прибыль.

Важно также сопоставить прибыль и чистый денежный поток (разницу между притоком и оттоком денежных средств за период). Предприятие может иметь прибыль и в то же время отрицательный чистый денежный поток по текущей деятельности и наоборот, по­казывать убыток, но распоряжаться значительными денежными средствами. Но это временный эффект. Если предприятие не имеет возможности генерировать прибыль, если его затраты превышают результаты, то временное привлечение денежных средств со сторо­ны в виде кредитов и займов не решит проблемы и в конечном ито­ге предприятие обанкротится.

Таким образом, финансовые результаты отражают экономиче­ский эффект от деятельности организации. Они рассчитываются путем вычитания расходов предприятия из гой суммы доходов, ко­торая получена за данный период. При этом могут формироваться различные показатели финансовых результатов в зависимости от того, какие виды доходов и расходов учтены при их расчете.

В бухгалтерской отчетности организации по форме № 2 «От­чет о прибылях и убытках» приводятся следующие показатели фи­нансовых результатов: валовая прибыль, прибыль от продаж, при­быль до налогообложения, чистая прибыль. Могут использоваться и другие показатели.

Выделяют финансовые результаты по обычным видам дея­тельности и связанные с прочими доходами и расходами.

Валовая прибыль и прибыль от продаж показывают финансо­вые результаты по обычным (основным) видам деятельности. В ка­честве дохода выступает выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стои­мость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

В качестве расходов выступают себестоимость реализации продукции, коммерческие и управленческие расходы. Себестои­мость проданных товаров, продукции, работ, услуг - это затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданным в отчетном периоде продукции, работам, услугам.

Управленческие — это общехозяйственные расходы. Они могут не включаться в статью «Себестоимость проданных товаров, про­дукции, работ, услуг», а отражаться отдельно по статье «Управлен­ческие расходы» и списываться в дебет счета «Продажи» без рас­пределения по видам продукции. В этом случае организация в сво­ей системе бухгалтерского учета применяет показатель неполной себестоимости продукции.

Коммерческие расходы - это расходы на продажу, то есть рас­ходы по сбыту продукции. Торговые организации и предприятия общественного питания в отчете о прибылях и убытках по этой ста­тье отражают издержки обращения.

Управленческие и коммерческие расходы являются в основ­ном постоянными и условно-постоянными, это так называемые расходы периода. Они зависят в основном не от объема продаж, а от длительности периода, в течение которого формировались.

Валовая прибыль - по своему экономическому содержанию близка к понятию маржинального дохода (суммы покрытия, мар­жинальной прибыли, брутто-прибыли, валовой маржи). Это разни­ца между выручкой (нетто) от продаж и неполной себестоимостью продукции, не включающей общехозяйственные расходы. Иначе валовую прибыль можно подсчитать как сумму условно- постоянных расходов (управленческих и коммерческих расходов) и прибыли от продаж. Таким образом, сумму прибыли от продаж можно получить вычитанием из валовой прибыли величины управ­ленческих и коммерческих расходов. Валовая прибыль показывает, насколько предприятие может покрывать свои расходы периода (управленческие и коммерческие расходы).

Торговые предприятия по статье «Валовая прибыль» в отчете о прибылях и убытках отражают разницу между продажной и по­купной стоимостью товаров, то есть величину торговой наценки.

Прибыль (убыток) от продаж - это разница между выручкой (нетто) от продаж и суммой себестоимости проданной продукции (работ, услуг), а также коммерческих и управленческих расходов, или ииаче, разница между валовой прибылью и суммой коммерче­ских и управленческих расходов.

К прочны доходам и расходам относятся проценты к получе­нию, проценты к уплате, доходы от участия в других организациях, а также прочие доходы и расходы. В составе процентов к получе­нию отражаются причитающиеся проценты по облигациям, другим ценным бумагам, по выданным займам, а также проценты, начис­ленные коммерческими банками за размещение средств предпри­ятия на их счетах. Проценты к уплатч - это причитающиеся к упла­те проценты по облигациям, другим ценным бумагам, а также за полученные кредиты и займы.

Доходы от участия в других организациях — это причитающие­ся доходы от инвестиционной деятельности организации по разме­щению части своих средств в капитале других организаций. В них отражаются начисленные предприятию дивиденды по акциям дру­гих организаций, проценты от участия в уставных капиталах пред­приятий.

В прочие доходы входят также: доходы от сдачи имущества в аренду,

от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, кроме иностранной валюты,

прибыль в результате совместной деятельности по договору простого товарищества,

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, по которым получены решения суда об их взыскании;

средства, причитающиеся в возмещение убытков в соответст­вии с постановлениями суда;

прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности;

положительные курсовые разницы;

излишки имущества, образовавшиеся в результате инвентари­зации и так далее.

Прочие расходы включают в себя:

расходы, связанные со сдачей имущества в аренду (например, расходы на ремонт и содержание этого имущества);

остаточную балансовую стоимость проданных основных средств и иных активов и расходы, связанные с продажей этих активов;

оплату услуг банков по расчетно-кассовому обслуживанию; расходы по содержанию законсервированных производствен­ных мощностей, в том числе мобилизационных мощностей;

расходы, связанные с аннулированием производственных зака­зов и прекращением производства, не давшего продукции;

расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплату консультационных, посреднических, депозитарных услуг и т. п.);

отчисления в оценочные резервы (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и другие);

отчисления в резервы, создаваемые в связи с признанием ус­ловных фактов хозяйственной деятельности;

налоги и сборы, относимые на финансовые результаты (напри­мер, налог на имущество);

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, признанные должником;

суммы по возмещению убытков другим организациям в соот­ветствии с решениями суда;

убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; дебиторская задолженность, списанная по истечении срока ис­ковой давности, а также нереальная для взыскания; отрицательные курсовые разницы;

убытки от хищений, виновники которых судом не установлены; сумма уценки активов;

перечисление средств, связанных с благотворительной дея­тельностью. и т. д.

Финансовые результаты от обычной деятельности и сальдо прочих доходов и расходов составляют прибыль (убыток) до нало­гообложения, отражаемую по соответствующей статье отчета о прибылях и убытках. Этот показатель еще называют бухгалтерской прибылью. Она показывает, какие финансовые результаты полу чи­ло предприятие в результате всех видов деятельности (текущей, финансовой и инвестиционной). Прибыль (убыток) до налогообло­жения, как правило, отличается от налогооблагаемой прибыли, рас­считываемой на основе Налогового кодекса.

Чистая прибыль - это конечный финансовый результат рабо­ты организации за данный период, определяется как разница между прибылью до налогообложения и текущим налогом на прибыль.

Если предприятие применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», то увязка чистой прибыли и прибыли до нало­гообложения выглядит следующим образом: чистая прибыль равна прибыли до налогообложения плюс отложенные налоговые активы, минус отложенные налоговые обязательства, минус текущий налог на прибыль.

Сумма чистой прибыли списывается заключительными оборо­тами в кредит счета «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Это та прибыль, которая идет на финансирование капи­тальных вложений (прирост основного капитала), на выплату дохо­дов учредителям (участникам) организации и на другие цели по итогам утверждения годовой бухгалтерской отчетности.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: