Составляющие финансовой политики

1. Монетарная политика представляет собой комплекс действий и мероприятий в сфере денежного рынка. Ее механизм основывается на предложении денег и их стоимости как финансовых ресурсов.

2. Фискальная политика характеризует действия государства по централизации части произведенного ВВП и ее общественного использования. Фискальную политику можно условно разделить по двум направлениям: налоговую и бюджетную:

- налоговая политика характеризует деятельность государства в сфере налогообложения – установления видов и соотношения налогов, определения плательщиков и подходов к ним (унифицированный или дифференцированный), установление ставок налогообложения, предоставление налоговых льгот и т.д.;

- бюджетная политика представляет собой деятельность по формированию бюджета страны, его сбалансирование, распределение бюджетных средств и т.д. В зависимости от структуры бюджетных расходов эта политика может иметь социальное, экономическое или военное направление.

Вывод: дееспособность финансовой политики во многом определяется слаженностью работы ее составляющих. И монетарная, и фискальная, и налоговая, и бюджетная политика государства должны иметь одностороннее направление. Только скоординированная и согласованная политика может дать позитивные результаты.

Финансовая политика в зависимости от длительности периода, на который она рассчитана и характера задач, которые решаются, включает финансовую стратегию и финансовую тактику. Причем они тесно взаимосвязаны. Стратегия определяет сущность и направление тактики. В свою очередь, тактические возможности ограничивают выбор стратегии.

Финансовая стратегия – это политика, которая рассчитана на долгосрочную перспективу и решение глобальных задач социально-экономического развития. Направление финансовой стратегии определяется конкретными задачами развития общества на определенном историческом этапе. В любых условиях и обстоятельствах основой финансовой стратегии является надежное обеспечение потребностей экономики финансовыми ресурсами и создание достаточных стимулов для эффективной деятельности субъектов хозяйствования. Финансовая стратегия сориентирована на определенную модель финансовых отношений в обществе.

Финансовая тактика представляет собой текущую политику, направленную на решение конкретных задач соответствующего периода, которые вытекают из разработанной финансовой стратегии. Она осуществляется с помощью переориентации финансовых ресурсов и изменений в организации финансовой деятельности. Финансовая тактика более мобильна, поскольку заключается в своевременном реагировании на экономические проблемы и диспропорции. Ее главная задача – достижение стратегических целей развития.

Финансовая политика реализуется в двух направлениях:

1. Регламентирование финансовых отношений в обществе.

2. Осуществление текущей финансовой деятельности.

Регламентирование финансовых отношений характеризует стратегию финансовой политики, а текущая финансовая деятельность – ее тактику. Базовым элементом является регламентирование финансовых отношений, которое может осуществляться государством в законодательной и административной формах.

Различают 3 типа регламентации финансовых отношений:

1. Жесткая регламентация состоит в том, что большая часть финансовых отношений регулируется государством. Права предприятий и граждан при осуществлении финансовых операций определяются не столько их интересами, сколько правилами, установленными законами или административными решениями. Такая политика проводится в условиях либо административной экономики и соответствующей ей финансовой модели, либо в условиях ограниченности финансовых ресурсов. Подобная финансовая политика малоэффективна, поскольку подрывает стимулы к продуктивной деятельности, поскольку финансовым продуктом деятельности – доходом – в большей степени распоряжается государство, чем его собственники – юридические и физические лица. Такая политика, как правило, предусматривает довольно большой уровень централизации ВВП.

2. Умеренная регламентация осуществляется в законодательной форме и охватывает ограниченную часть финансовых отношений – взаимоотношения с государством, отдельные элементы взаимоотношений на кредитном, фондовом, валютном и страховом рынках. Умеренная регламентация имеет целью уравновесить интересы государства, общества в целом, а также интересы отдельных юридических и физических лиц. Такая политика обеспечивает юридическим и физическим лицам достаточные стимулы для продуктивной деятельности и одновременно дает возможность государству влиять на социально-экономическое развитие общества.

3. Политика минимальных ограничений направлена на формирование максимальной заинтересованности субъектов предпринимательской деятельности и граждан в эффективном хозяйствовании. В данном случае в основном регламентируются только взаимоотношения с государством, которые к тому же сводятся к минимуму. Основная часть финансовых отношений в таких условиях регламентируется на договорной основе между субъектами (зоны свободной торговли, офф-шорные зоны).

Основу финансовой политики составляют стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривают решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Примеры финансовой стратегии – программные документы, антиинфляционная финансовая политика, политика по приватизации госсектора. Одновременно с этим государство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансовых отношений. Они связаны с основными проблемами, стоящими перед государством, в области мобилизации и эффективного использования финансовых ресурсов, регулирования экономических и социальных процессов и стимулирования передовых направлений развития производительных сил, отдельных территорий и отраслей экономики. Примеры: новые задачи, которые ставятся в федеральном бюджете. Все эти мероприятия взаимосвязаны между собой и взаимозависимы. Тактика подчиняется стратегии. Если государство не добивается результатов с помощью тактики, приходится вносить коррективы в стратегический курс.

Цели финансовой политики: можно выделить два целевых направления ее проведения: фискальное и регулирующее.

Особенно трудным является поиск дополнительных доходов, потому что это приводит к росту налогового бремени плательщиков и противоречиво влияет на всю совокупность получаемых государством доходов. Механизм воздействия налоговой нагрузки на объем поступающих доходов определяется законом Лэффера (рисунок 1.7).

Суть закона заключается в следующем. Первоначально рост налогового бремени приводит к увеличению доходов государства и постепенно достигается точка оптимума, которая характеризует наилучший уровень налогового изъятия, удовлетворяющий, с одной стороны, плательщиков, а с другой — государство, получающее максимум доходов. При дальнейшем повышении налогового бремени сверх оптимального уровня объем доходов сокращается и стремится к нулевой отметке при 100%-ном уровне изъятия. Такое снижение доходов происходит объективно за счет снижения стимулов развития экономической деятельности и субъективно посредством сокрытия объектов обложения и уклонения от уплаты налогов.

Рисунок 1.7 – Кривая Лаффера.

ДБ — доходы бюджета;

ДБмакс — максимальные доходы бюджета;

НН — налоговая нагрузка;

HHppt — оптимальная налоговая нагрузка

Данная зависимость между налоговым бременем и доходами проявляется только в условиях рыночной экономики, когда экономические субъекты свободны в выборе своего поведения. В условиях плановой экономики закон Лэффера не действует в связи с тем, что все решения об использовании финансовых ресурсов принимаются государством единично и стимулом для производителя является не объем средств, оставшихся у него, а полнота выполнения директивного задания.

Закон представляет собой объективные взаимосвязи в поведении государства и экономических субъектов, но он не определяет конкретного уровня изъятия средств. Оптимальный уровень зависит от множества факторов, характерных для той или иной страны, среди которых можно выделить экономические, социальные, политические, конкретно-исторические, психологические и др.

Балансирование доходов и расходов государства возможно также при помощи сокращения расходов, но этот процесс достаточно сложен, потому что может затрагивать интересы предпринимателей и больших социальных групп населения, что приводит к определенным социальным издержкам. Кроме того, уменьшение расходов очень часто не дает быстрого фискального эффекта, так как оно первоначально стимулирует увеличение смежных затрат.

Кроме фискальных целей финансовая политика предполагает проведение регулирования экономических процессов. Регулирование осуществляется в связи с тем, что государство располагает определенными инструментами, которые оказывают влияние на интересы экономических субъектов. К ним относятся налога, государственный кредит, бюджетные ассигнования, различные нормы и нормативы, при помощи которых регулируются финансовые отношения. С помощью этих инструментов государство оказывает воздействие на размер"денежных средств, которым располагает экономический субъект, и таким образом влияет на различные экономические процессы.

К таким процессам относятся экономический рост, занятость, уровень инфляции, состояние валютного курса, развитие отдельных территориальных отраслей и предприятий. Регулирование может осуществляться государством стихийно или сознательно. Если государство не ставит перед собой специальных целей регулирования и основной задачей финансовой политики является фискальная, то в таком случае регулирование осуществляется стихийно. Однако движение финансовых ресурсов всегда оказывает влияние на интересы экономических субъектов. Положительный или отрицательный результат такого регулирования определяется случайными факторами совпадения интересов государства и экономических субъектов.

В настоящее время регулирование является обязательным элементом финансовой политики любого государства и сознательно используется для достижения целей экономического развития.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий.

Директивный финансовый механизм, как правило, разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются налоги, государственный кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, организация бюджетного устройства и бюджетного процесса, финансовое планирование.

В этом случае государством детально разрабатывается вся система организации финансовых отношений, обязательная для всех его участников. В ряде случаев директивный финансовый механизм может распространяться и на другие виды финансовых отношений, в которых государство непосредственно не участвует. Такие отношения либо имеют большое значение для реализации всей финансовой политики (рынок корпоративных ценных бумаг), либо одна из сторон этих отношений — агент государства (финансы государственных предприятий).

Важной составной частью финансовой политики является установление финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов. Финансовый механизм представляет собой системы установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений. Финансовый механизм – это внешняя оболочка финансов, проявляющаяся в финансовой практике. К элементам финансового механизма относятся формы финансовых ресурсов, методы их формирования, система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства, организации бюджетной системы, финансов предприятия. Финансовый механизм – наиболее динамичная часть финансовой политики. Его изменения происходят в связи с решением различных тактических задач, и поэтому финансовый механизм чутко реагирует на все особенности текущей обстановки в экономике и социальной сфере страны. Одно и то же финансовое отношение может быть организовано государством по-разному. Так, отношения, возникающие между государством и юридическими лицами по формированию бюджета, могут строиться на основе взимания налогов и неналоговых платежей. При этом система налогов может включать различный перечень прямых и косвенных, общегосударственных и местных налогов, а каждый налог будет иметь особый субъект, объект обложения, ставки, льготы и другие элементы, изменяющиеся в связи с развитием налогового законодательства.

Задачи финансовой политики:

1) Обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов.

2) Установление рационального распределение и использования финансовых ресурсов.

3) Организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов.

4) Выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися стратегическими целями и задачами государства.

5) Создание эффективной системы управления финансами.

Можно выделить следующие приоритеты финансовой политики:

1) Снижение социальной напряженности.

2) Оздоровление государственных финансов.

3) Восстановление нормального функционирования банковской сферы.

4) Достижение сбалансированности товарных и денежных потоков.

5) Повышение финансово-экономической самостоятельности и ответственности регионов в рамках единого федеративного государства, создание для регионов равных условий в бюджетно-налоговой сфере.

6) Искоренение финансовых злоупотреблений и коррупции.

Существуют следующие направления финансовой политики:

1. Налоговая. Направлена на создание приемлемых как для государства, так и для участников рынка условий налогообложения, обеспечивающих улучшение финансового положения реального сектора экономики. Налоговая политика определяет выбор состава налогов, размера их ставок, льгот и санкций по каждому виду налогов.

Основные принципы:

а) горизонтальное и вертикальное равенство (юридические и физические лица, находящиеся в равных условиях, должны платить равные налоги; богатые платят пропорционально большие суммы, чем бедные);

б) нейтральность налогов;

в) удобство взимания налогов для правительства;

г) минимальный дестимулирующий эффект от введения того или иного налога;

д) трудность уклонения от уплаты налогов.

2. Бюджетная. Наиболее актуальные задачи: реализация программ экономии государственных расходов; реструктуризация госдолга. Определяется Конституцией, Бюджетным кодексом, сводом других законов. Выражается в структуре расходной части бюджета, в распределении расходов между бюджетами разных уровней, в источниках и способах покрытия бюджетного дефицита, в формах и методах управления государственным долгом в определении приоритетных направлений расходов бюджета, допустимых пределов разбалансированности бюджета, принципов взаимоотношений между отдельными звеньями бюджетной системы.

3. Денежно-кредитная. Под кредитно-денежной политикой понимают обеспечение устойчивости денежного обращения через управление эмиссией; регламентация и регулирование деятельности банковской системы; управление деятельностью финансового рынка через регламентацию эмиссии и размещения государственных и корпоративных ценных бумаг и регулирование их оборота (курса покупки и продажи) и др. Важнейшие задачи: восстановление доверия к кредитным организациям; стимулирование организованных сбережений населения; реструктуризация банковской системы; регулирование процентных ставок и т. д.

4) Социальная. Задачи: упорядочение системы социальных льгот с перенесением основной части государственной помощи на малообеспеченные слои населения; регулирование вынужденной миграции. Связана, прежде всего, с решением задач финансового обеспечения прав граждан, установленных в Конституции, и охватывает следующие сферы: пенсионную, миграционную, финансовой помощи отдельным социальным группам населения и др.

5. Ценовая. Выражается в корректировке цен и тарифов на монопольные товары и услуги. В монопольном владении государства сохранились недра, земля, водные пространства, железные дороги, электропередающие сети, нефте- и газопроводы.

6. Таможенная. Ограничивает или расширяет доступ на внутренний рынок импортных товаров и услуг и сдерживает или поощряет экспорт товаров и услуг из страны. Это симбиоз налоговой и ценовой политики.

7. Инвестиционная. Направлена на: развитие ипотечного кредитования; создание условий для организованного накопления и инвестирования сбережений населения. Связана с созданием условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций, прежде всего, в реальный сектор экономики.

8. В области международных финансов. Направлена на: продолжение интеграции экономики в мировую финансовую систему; создание условий для признания страной с рыночной экономикой; укрепление позиций в международных денежно-кредитных организациях (МВФ и МБРР); повышение устойчивости курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Финансовая политика международных финансовых организаций направлена на оказание финансовой помощи государствам, переживающим финансовый кризис или испытывающим финансовые трудности. Помощь, как правило, оказывается в форме предоставления кредитов или в форме реструктуризации уже имеющегося внешнего государственного долга. Она оказывается не безвозмездно и сопровождается рядом экономических или политический условий, не всегда выгодных для страны заемщика.

Существует 3 основных эволюционных типа финансовой политики:

I. Классическая основана на трудах А. Смита и Д. Рикардо. Основное ее направление – невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Следствие этого – ограничение государственных расходов (сводились в основном к расходам на военные цели, выплату процентов по государственному долгу и его погашение и к расходам на управление) и налогов (система налогов строится главным образом на косвенных и имущественных налогах, которые достаточно просты и эффективны с точки зрения механизма их взимания).

II. Регулирующая. В ее основу положена экономическая теория Дж. М. Кейнса. Утверждается необходимость вмешательства и регулирования государством циклического развития экономики. Основной инструмент вмешательства в экономику – государственные расходы, за счет которых формируется дополнительный спрос. Они обеспечивают рост предпринимательской деятельности, увеличение национального дохода и способствуют ликвидации безработицы путем финансирования создания новых рабочих мест. Главный механизм регулирования – подоходный налог, использующий прогрессивные ставки. Он обеспечивает изъятие у экономических субъектов доходов, используемых в виде сбережений, что позволяет обеспечить сбалансированность бюджета государства при высоком уровне расходов.

III. Планово-директивная. Основанная на государственной собственности на средства производства плановая система управления позволяет осуществлять прямое директивное руководство всеми сферами экономики и социальной жизни. Цель – обеспечение максимальной концентрации финансовых ресурсов у государства для их последующего перераспределения в соответствии с основными направлениями государственного плана. Создан механизм двухканального изъятия чистого дохода: вначале при помощи налога с оборота, затем при помощи индивидуальных отчислений от прибыли. Изымалось до 80% чистого дохода государственных предприятий. Население уплачивало подоходный налог, часть средств изымалась путем размещения государственных займов.

Ведущие экономисты разделяют финансовую политику на3 вида:

1. Политика экономического роста (стимулирующая) – система финансовых мер, направленных на увеличение фактических объемов ВНП и повышение уровня занятости. Она включает: рост государственных расходов; снижение налогового бремени.

2. Политика стабилизации – попытка удержать объем выпуска продукции на его типичном для рассматриваемой страны уровне и поддержать стабильность цен.

3. Политика ограничения деловой активности (сдерживающая) направлена на уменьшение реального объема ВНП по сравнению с его потенциальным уровнем и применяется правительством в период подъема или бума с целью избежания кризиса перепроизводства, и инфляции возникающей вместе с избыточным спросом. Она подразумевает: уменьшение правительственных расходов; увеличение налогов.

При выработке финансовой политики следует исходить из конкретных особенностей исторического развития общества. Она должна учитывать специфику внутренней и международной обстановки, реальные экономические и финансовые возможности страны. Учет текущих особенностей должен дополняться изучением опыта использования экономического и финансового механизма, новых тенденций развития, а также мирового опыта.

Ресурсами финансовой политики являются:

1. Величина развития производительных сил, т.е. совокупности людей, находящихся в трудоспособном возрасте, обладающих определенными профессиональными знаниями и пригодных по состоянию здоровья к участию в производственном процессе, основных фондов предприятий всех отраслей экономической деятельности, а также расположенных на данной территории и изученных природных ресурсов.

2. Величина собственного финансового капитала.

3. Степень развития финансовой инфраструктуры.

Взаимодействие в процессе производства этих трех составляющих и образует все основные финансовые потоки.

Большое влияние на финансовую политику оказывает финансовое право. Успешная реализация мероприятий, предусматриваемая государством в области финансов, возможна лишь при принятии соответствующих нормативных документов. Финансовое право регулирует финансовые отношения между государством с одной стороны, субъектами хозяйствования и населением с другой стороны. Другие финансовые отношения, в частности, взаимоотношения между предприятиями, внутри предприятий, регулируются административным и гражданским правом.

В разработке финансовой политики участвуют законодательная и исполнительная ветви власти: Президент, который в ежегодных посланиях Верховному Совету определяет основные направления финансовой политики на текущий год и на перспективу. Правительство разрабатывает проекты законов, необходимых для реализации финансовой политики и вносит их в Верховный Совет для рассмотрения и принятия.

Финансовая политика является прерогативой государственных органов управления. Функции органов местной власти в финансовой политике незначительны, они ограничиваются бюджетом и местными налогами.

Большую роль в реализации государственной финансовой политики играют институциональные преобразования, которые проводятся в процессе решения основных задач государства в области управления. К этим преобразованиям, в частности, относятся:

- капитализация просроченной налоговой задолженности предприятий в акции и их последующая продажа государством;

- передача в доверительное управление пакетов акций, принадлежащих государству;

- инвентаризация государственной недвижимости и создание полного реестра государственной собственности;

- вовлечение в оборот объектов незавершенного строительства;

- разграничение полномочий между государственными и региональными органами исполнительной власти по регулированию деятельности естественных монополий;

- усиление государственного регулирования в сферах управления приватизационными проектами, инвестиционными программами, финансовыми потоками, процедурой банкротства, погашением задолженности перед государственным бюджетом субъектов естественных монополий и их контроля.

В процессе проведения финансовой политики особенно важно обеспечение ее взаимосвязи с другими составными частями экономической политики – кредитной, ценовой, денежной.

Финансовая политика обслуживается государственным бюджетом. Целевая направленность финансовой политики определяет источники формирования государственного бюджета. Наряду с традиционными источниками, такими, как прямые и косвенные налоги, таможенные пошлины, взносы в государственные внебюджетные фонды, используются неналоговые поступления – доходы от государственной собственности, государственного сектора в экономике, во внешней и внутренней торговле. При превышении расходов над доходами государственного бюджета финансовая политика предусматривает способы урегулирования дефицита. В рыночной экономике для финансирования государственного долга в рамках финансовой политики наряду с внешними заимствованиями предусматривается эмиссия государственных ценных бумаг как инструмент привлечения капиталов отечественных и зарубежных предпринимателей и населения. Наряду с государственными инвестициями в ключевые отрасли экономики в рамках финансовой политики намечаются меры по привлечению капиталов отечественных и иностранных частных инвесторов, а также кредитов международных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Оценка результатов финансовой политики государства основывается на ее соответствии интересам общества и большинства его социальных групп, а также на достигнутых результатах, вытекающих из поставленных целей и задач. Обобщающим показателем эффективности финансового механизма являются темпы роста ВВП и национального дохода – основного источника роста благосостояния общества.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: