Основной задачей управления риском банковского портфеля

(или разрешения рисковой ситуации) является: поддержание
приемлемых соотношений прибыльности и ликвидности в про-
цессе управления активами и пассивами банка, т. е. минимиза-
ция возможных банковских потерь.

В данном разделе мы описываем риск банковского портфеля в
терминах агрегированных статей баланса или соотношения между
ними. Например, текущая стоимость активов, приносящих до-
ход, и текущая стоимость привлеченных платных средств банка
являются составляющими для определения степени подвержен-
ности процентному риску. Соотношения между собственным и
заемным капиталом дает представление о портфельном риске, а
соотношение между кассовыми активами и онкольными (до вос-
требования) обязательствами — о риске ликвидности.

Успешное планирование банковской деятельности невозмож-
но без четких ориентиров, одним из которых является структура
портфеля банка или структура его баланса на основе соблюдения
определенных соотношений в активе и пассиве путем закрепле-
ния блоков (отдельных) статей пассивов за определенными бло-
ками (отдельными) статей активов. Традиционным для россий-
ских банков способом управления активами является способ, ко-
торый обеспечивает объединение всех привлеченных и собствен-
ных ресурсов в общий финансовый пул с распределением его в те
виды активных операций, которые определялись относительно
благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка
вне зависимости от источников формирования денежных средств
и их сроков привлечения.

Принципиально важйый момент планирования банковской
деятельности — программирование, или разработка модели бан-
ка, которое наиболее полно отвечает требованиям рынка. Под
моделированием банка мы подразумеваем принципы построения
банковского портфеля и управления им с помощью динамиче-
ской экономико-математической модели по оптимизации при-
влечения и размещения денежных ресурсов банка. Пример струк-
туры банковского портфеля одного из российских банков приведен
в табл. 5.

Таблица 5. Агрегированный баланс банка

Отличительной особенностью данного банковского портфеля
является оптимальная структура активов и пассивов, построен-
ная на основе соблюдения заданных соотношений или портфель-
ных ограничений, в результате чего банк обеспечил сбалансиро-
ванную ликвидность портфеля и оптимальные условия для полу-
чения максимально возможной прибыли (см. табл. 6). Более под-
робно об анализе сбалансированности прибыльности и ликвид-
ности коммерческого банка излагается ниже, в связи с рассмот-
рением модели модифицированного балансового уравнения.

В приведенном примере онкольные обязательства направлены
в кассовые активы и вторичные ликвидные резервы (ценные бу-
маги); срочные обязательства использованы на ссудные операции
банка и, хотя они не полностью обеспечивают выданные креди-
ты, за счет того, что собственный капитал не полностью иммоби-
лизован, он обеспечивает дополнительное покрытие ссудных
операций банка.

В основе построения модели банка на основе портфельных огра-
ничений баланса лежат следующие принципы:

• прогноз цены финансового инструмента, т. е. любой потен-
циальной активной или пассивной операции банка;

• специфика обращения финансового инструмента (срок опе-
рации, налогообложение, внешние и внутренние ограниче-
ния на конкретный финансовый инструмент);

• портфельные ограничения, которые включают в себя согла-
сование по срокам, объемам и стоимости операций привле-
чения и размещения ресурсов банка;

• размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечиваю-
щий максимальный мультипликативный эффект при задан-
ных портфельных ограничениях.

Таблица 6. Агрегированные статьи прибылей и убытков банка

Модель банка построена следующим образом:

1. Рассчитывается оптимальная величина мультипликатора ка-
питала, размах которого лежит в пределах 8—16 единиц. Следо-
вательно, размер привлеченных средств должен составлять 92—
184 млрд. руб. При этом чрезвычайно важно находиться в указан-
ных границах, так как:

если мультипликатор капитала больше 16, то может возникнуть
ситуация, когда база капитала банка будет слишком мала, и его
возможности по дальнейшему привлечению заемных средств бу-
дут исчерпаны, т. е. возникнет риск сбалансированной ликвидно-
сти с потенциальным переходом к неплатежеспособности банка;

если мультипликатор капитала меньше 8 единиц, то банк не
полностью использует мультипликативный эффект капитала, не-
дополучая возможный доход (прибыль).

2. Размер срочных обязательств должен быть не менее величи-
ны выдаваемых кредитов, т. е. не менее 79,9 млрд. руб. Недостаю-
щие средства для выдачи кредитов задействованы из собственно-
го капитала банка.

3. Размер онкольных обязательств должен полностью обеспе-
чиваться первичными (кассовые активы) и вторичными ликвид-
ными резервами.

Схематично модель планирования может быть представлена
так:

* Через несколько страниц мультипликатор капитала будет рассмотрен
весьма подробно.

Рис. 9. Схема портфельных ограничений активных и пассивных
операций банка

Моделирование деятельности банка на основе портфельных
ограничений дает возможность производить вариантные расчеты
оптимальных прогнозных (плановых) стратегий банка при раз-
личных допущениях на настоящую и будущую (возможную)
конъюнктуру финансового рынка и выработать таким образом
наиболее благоприятную стратегию деятельности банка. Спосо-
бы анализа деятельности банка, с помощью которых можно
управлять его моделью, нам предстоит сейчас рассмотреть.
Мониторинг и анализ банка на основе балансовых обобщений
Современный коммерческий банк является сложным финансо-
во-экономическим образованием, поэтому рассматривать его сле-
дует как систему, имеющую свои цели, задачи и функции. При этом
рассмотрение различных процессов в деятельности банка и объек-
тов управления этими процессами составляет суть подхода к по-
строению моделей анализа и должно решать те задачи, которые ста-
вятся перед исследователем-аналитиком, или выполнять функции,
позволяющие принимать своевременные компетентные решения
при управлении деловым оборотом коммерческого банка.

Основным подходом к анализу деятельности бан-
ка является определение цели проводимого ана-
лиза, т. е. того, какие взаимосвязи и взаимозависимости
анализ выявляет и какую задачу в конечном итоге решает.
Накопленная с XVI века н.э. теория и практика бухгалтер-
ского учета и финансового анализа имеет следующие ос-
новные подходы в области балансовых обобщений: капи-
тальное уравнение баланса (анализ собственного капи-
тала, при котором рассматривается влияние отдельных хо-
зяйственных операций на капитал, а не только на размеры
актива и пассива баланса); модифицированное балан-
совое уравнение (анализ оборотного капитала); основ-

ное балансовое уравнение (анализ баланса хозяйственно-
го общества, в котором общество отделено от собствен-
ника); уравнение динамического бухгалтерского ба-
ланса (счет прибылей и убытков); модифицированное
капитальное уравнение (уравнение движения собствен-
ного капитала предприятия в виде отчета об изменении
капитала: Нераспределенная (реинвестированная) при-
быль = = Прибыль отчетного периода - Прибыль, отвле-
ченная из делового оборота (в форме дивидендов, штра-
фов, пени, неустоек, иммобилизации в непроизводитель-
ный оборот).

Рассмотрим балансовые уравнения более подробно.

• Капитальное уравнение баланса, известное как теория «при-
оритета собственника». В ее основе лежит уравнение:

Собственный капитал =
= Активы — Платные привлеченные пассивы.
Согласно этой теории анализ должен отражать прежде всего
положение собственника (пайщиков, акционеров) по отно-
шению к субъекту анализа (коммерческому банку), или мо-
дель анализа должна показать изменения ценности (стоимо-
сти, величины, приращения) собственного капитала банка.
Данное уравнение целесообразно использовать для внутрен-
него анализа банка, т. е. оценки умения управлять совокуп-
ным капиталом банка с позиций приращения собственного
капитала. При мониторинге деятельности коммерческого
банка оно может использоваться как итоговый мониторинг
для определения эффективности деятельности банка по при-
ращению собственного капитала, выявлению резервов повы-
шения доходности (управление издержками банка).

• Уравнение динамического бухгалтерского баланса (счет при-
былей и убытков). В данном параграфе на основе унифици-
рованного уравнения динамического бухгалтерского баланса
(приложение к бухгалтерскому балансу форма №2 «Счет
прибылей и убытков») проводится факторный анализ при-
быльности банковской деятельности. При мониторинге бан-
ковской деятельности это уравнение используется как мони-
торинг ее финансовой результативности.

• Модифицированное балансовое уравнение (анализ оборотно-
го капитала) или теория «выделенных фондов» В основе тео-
рии лежит уравнение:

Активы = Пассивы.
По этой теории банк имеет пассивы, которые использует для
приобретения активов. Главная цель модели анализа — вы-

явить не величину прибыльности банка, а эффективное (ква-
лифицированное) использование имеющихся в распоряже-
нии банка пассивов, а также выявить различные стороны фи-
нансового состояния банка с позиции сбалансированности
между прибыльностью и ликвидностью. Настоящее балансо-
вое обобщение наиболее эффективно при оценке банка заем-
щика и корреспондента. При мониторинге деятельности
коммерческого банка оно применимо как инструмент опера-
тивного мониторинга для оценки соблюдения заданных про-
порций (нормативов) по оптимизации банковского портфеля
(сбалансированность прибыльности и ликвидности).
• Основное балансовое уравнение, общеизвестное как теория
«приоритета предприятия», в основе которой лежит основ-
ное балансовое уравнение:

Активы = Собственный капитал +
H- Платные привлеченные пассивы.
В основе данного балансового уравнения лежит принцип
владения и распоряжения всеми активами, принадлежащими
анализируемому субъекту: в нашем случае — банку. Наиболее
приемлемое направление использования модели анализа по
данному балансовому обобщению — анализ банка-гаранта и
предварительный мониторинг для выявления возможности
осуществления каких-либо операций, например, оценка воз-
можностей капитальной базы банка по привлечению и раз-
мещению ресурсов, а также оценка деловой активности, лик-
видности, финансовой устойчивости и эффективности управ-
ления собственного банка.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод о том, что
идеального или универсального способа анализа деятельности и
финансового состояния банка не существует. В зависимости от
поставленной задачи в области анализа и мониторинга банка не-
обходимо выбирать конкретную модель, наилучшим образом от-
вечающую выполняемым функциям.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: