Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

РАЗДЕЛ 3. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Тема 7. Общий анализ финансового состояния деятельности предприятия

Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в про­цессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазви­тию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производ­ственной, сбытовой и финансовой дея­тельности происходит непрерывный про­цесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их фор­мирования, наличие и потребность в фи­нансовых ресурсах и как следствие фи­нансовое состояние предприятия, внеш­ним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность пред­приятия своевременно производить пла­тежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить неп­редвиденные потрясения и поддержи­вать свою платежеспособность в небла­гоприятных обстоятельствах свидетельс­твует о его устойчивом финансовом сос­тоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устой­чивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение до­ходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функциониро­вать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, га­рантирующее его постоянную платежеспособность и ин­вестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и ста­бильность зависят от результатов его производственной, ком­мерческой и финансовой деятельности. Если производствен­ный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестои­мости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состо­яние не является счастливой случайностью, а итогом грамотно­го, умелого управления всем комплексом факторов, определяю­щих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказыва­ет положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресур­сами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение ра­циональных пропорций собственного и заемного капитала и на­иболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособ­ность и рентабельность, а также оптимальную структуру акти­ва и пассива баланса.

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

1) Своевременное выявление и устранение недостатков в фи­нансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансо­вого состояния предприятия и его платежеспособности.

2) Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хо­зяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при раз­нообразных вариантах использования ресурсов.

3) Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и ук­репление финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотно­шении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприя­тия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, под­готовка рекомендаций по повышению финансовой устойчиво­сти и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики финансовых показателей и разбиваются на следующие ана­литические блоки:

- структурный анализ активов и пассивов;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности (ликвидности);

- анализ необходимого прироста собственного капитала.

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность (более подробное описание – см. параграф 1.2.1).

Основными методами анализа финансового состояния явля­ются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных ста­тей баланса за определенный период. Цель вертикального анали­за – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге балан­са, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин ба­лансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных перио­дов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике по­казателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетно­сти или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффи­циентов их значения сравниваются с базисными величинами, а так­же изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов. В качестве базисных величин используются: теоретически обоснованные, ха­рактеризующие оптимальные или критические значения с точки зрения устойчивости финансового состояния предприятия, усредненные по временному ряду значения показателей дан­ного предприятия и пр. Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансово­го состояния большую роль играют абсолютные показатели, рас­считываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (ре­альный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, по­скольку с их помощью формулируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в ус­ловиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Для выявления причин изменения абсолютных и относи­тельных финансовых показателей, а также степени влияния раз­личных причин на величину изменения показателя применяет­ся факторный анализ.

Вопросы для самопроверки:

1. Сформулируйте актуальность применения финансового анализа.

2. Назовите главную цель финансовой деятельности предприятия.

3. Перечислите основные задачи анализа финансового состояния.

4. Назовите основные методы анализа финансового состояния. Кратко сформулируйте сущность каждого из них.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: