Количественный подход в диагностике банкротства - диагностика финансового здоровья предприятия

Современное законодательство о банкротстве, используя в раз­ных странах различные приемы, решает ряд важных вопросов[5,c.283]:

· охрана интересов кредиторов от недобросовестных дейст­вий должника.

· охрана интересов одних кредиторов от недобросовестных действий других кредиторов.

· охрана интересов должника от недобросовестных действий его кредиторов.

В европейском законодательстве существует четыре варианта выхода из состояния банкротства.

Административное управление. Суд назначает администра­тора (обычно это юрист или бухгалтер) управлять предприятием с целью максимально увеличить его стоимость, это может включать увольнение менеджеров, продажу частей дела и полную остановку деятельности предприятия. Назначение администратора, как прави­ло, используют большие фирмы. Задача администратора (управ­ляющего) - спасти фирму.

Административная ликвидация. Залоговые кредиторы на­значают ликвидаторов. Залоговый кредитор - это кредитор, на­пример банк, дающий заем под гарантированный залог. В качестве последнего может выступать недвижимость, которой владеет фир­ма (например, здание ее конторы). Ликвидатор в значительной сте­пени играет роль администратора, с той лишь разницей, что его первоочередной задачей является обеспечение достаточного количества средств для расчетов с кредиторами. Спасение предприятия не является основной задачей, однако если фирму можно спасти, то это делается.

Добровольная ликвидация. Компания по собственной ини­циативе перестает заниматься бизнесом, а держатели акций назна­чают ликвидатора для продажи активов компании, чтобы распла­титься с кредиторами.

Недобровольная ликвидация. Схожа с добровольной, но ини­циатором банкротства выступают кредиторы. После их обращения в суд назначаются ликвидаторы. Они принимают управление и проводят процедуру банкротства.

Кроме того, предприятие может прийти к соглашению с креди­торами без суда. Этот способ известен как добровольная догово­ренность.

Законодательство устанавливает следующие процедуры бан­кротства:

· защитный период;

· конкурсное производство;

· мировое соглашение.

1. Защитный период.

Он устанавливается хозяйственным судом с момента принятия заявления о банкротстве должника в целях проверки наличия ос­нований для возбуждения конкурсного производства и обеспече­ния сохранности имущества предприятия-должника. Продолжи­тельность защитного периода не должна превышать трех месяцев. При введении защитного периода хозяйственным судом назнача­ется временный управляющий, а также принимаются меры по обеспечению требований кредиторов.

Временный управляющий обязан:

· принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника;

· истребовать у должника список его кредиторов и дебиторов, развернутый баланс его активов и пассивов, отчет о финансовом положении и другую информацию;

· устанавливать размер требований кредиторов;

· оказывать содействие в организации хозяйственной деятель­ности должника, заключении мирового соглашения;

· определять наличие признаков ложного банкротства, пред­намеренного банкротства, сокрытия банкротства;

· выполнять поручения хозяйственного суда.

Временный управляющий вправе:

· предъявлять в хозяйственный суд требования о признании
недействительными сделок, заключенных или исполненных с на­
рушением законодательства;

· заявлять в хозяйственный суд ходатайство о принятии до­полнительных мер по обеспечению сохранности имущества долж­ника;

· заявлять в хозяйственный суд ходатайство об отстранении руководителя предприятия-должника от должности;

· производить опись и оценку имущества должника, а также выполнять другие функции, предусмотренные законодательством.

Меры по обеспечению требований кредиторов, принимаемые хозяйственным судом, помимо мер обеспечения иска предусмат­ривают возможность передачи ценных бумаг, валютных ценно­стей и иного имущества должника на хранение третьим лицам, а также принятия иных мер, направленных на обеспечение сохран­ности имущества должника.

После введения защитного периода предприятие-должник впра­ве продолжать хозяйственную деятельность с учетом следующих ограничений: органы управления могут совершать сделки и исполнять платежные обязательства только с письменного согласия времен­ного управляющего.

Должник не вправе принимать решения:

· о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, вы­ делении, преобразовании) или ликвидации должника;

· о создании организаций, вхождении в организации, выходе из организаций, приостановлении своего членства, принятии (непринятии) в связи с участием в организациях мер, которые могут ухуд­шить финансовое положение должника;

· о создании филиалов и представительств;

· о выплате дивидендов;

· о выпуске (выдаче, размещении) ценных бумаг;

· о приобретении у акционеров ранее выпущенных акций;

· о выходе из состава участников должника — юридического лица.

С момента введения защитного периода хозяйственным судом может быть наложен арест на имущество или установлены иные ог­раничения по распоряжению имуществом должника.

2. Конкурсное производство.

По окончании защитного периода хозяйственный суд рассмат­ривает заявления о банкротстве должника, отчет временного управ­ляющего и при наличии оснований принимает (выносит) один из следующих актов:

· решение о банкротстве с санацией должника (решение о са­нации);

· решение о банкротстве с ликвидацией должника (решение об открытии ликвидационного производства);

· определение о прекращении производства по делу о бан­кротстве.

Суд также освобождает временного управляющего от обязанно­стей, а в случае решения о банкротстве назначает управляющего.

Хозяйственный суд возбуждает конкурсное производство, если неплатежеспособность должника имеет устойчивый харак­тер, а также при наличии обстоятельств, свидетельствующих о том, что должник будет не в состоянии исполнить платежные обязательства.

Если имеются доказательства наличия у должника ликвидного имущества, достаточного для удовлетворения требований креди­торов, хозяйственный суд вправе отложить рассмотрение дела о банкротстве, предложив должнику удовлетворить требования кредиторов в установленный срок.

Хозяйственный суд вправе прекратить производство по делу о банкротстве в случаях[4,c.120]:

· восстановления платежеспособности должника в процессе санации;

· заключения мирового соглашения;

· удовлетворения всех предъявленных требований кредито­ров до принятия решения по делу о банкротстве;

· установления ложного банкротства.

В процессе конкурсного производства интересы всех кредито­ров представляют собрание кредиторов и комитет кредиторов. Организация и проведение собрания кредиторов осуществляются управляющим под контролем хозяйственного суда.

В производстве по делу о банкротстве управляющий выступает от имени должника. Основными задачами управляющего являются:

· восстановление платежеспособности должника;

· урегулирование взаимоотношений должника и кредиторов;

· защита прав и интересов должника и кредиторов;

· максимально возможное удовлетворение требований креди­торов в установленной очередности;

· осуществление в установленном порядке ликвидации непла­тежеспособного должника;

· продажа имущества должника.

Управляющим может быть как физическое, так и юридическое лицо, осуществляющее свои полномочия на основании лицензии.

Управляющий может привлекать на договорной основе для обес­печения своей деятельности помощников. Управляющий вправе:

· контролировать сохранность имущества должника;

· проводить экспертизу финансово-хозяйственной деятельно­сти должника;

· ходатайствовать перед судом о представлении и (или) истре­бовании у организаций необходимых документов, заключений, сведений, относящихся к хозяйственной деятельности должника;

· созывать собрания кредиторов;

· истребовать имущество, вышедшее из владения, собствен­ности или хозяйственного ведения должника;

· оспаривать требования кредиторов;

· совершать сделки с имуществом должника;

· заключать от имени должника мировое соглашение;

· заявлять отказ от исполнения обязательств должника;

· осуществлять иные полномочия, предусмотренные законом о банкротстве.

С момента назначения управляющий обязан:

· принять в ведение имущество и дела должника;

· обеспечить сохранность имущества;

· истребовать у должника полный список его кредиторов и де­биторов, развернутый баланс активов и пассивов;

· определять наличие признаков ложного банкротства, пред­намеренного банкротства, сокрытия банкротства или срыва возме­щения убытков кредитору;

· выделять и исключать из имущества должника имущество третьих лиц;

· составлять план санации и (или) план ликвидации должника и осуществлять их проведение;

· организовывать продажу имущества должника;

· передавать на хранение документы должника;

· осуществлять иные полномочия, вытекающие из закона о бан­кротстве.

Со дня открытия конкурсного производства для должника на­ступают следующие последствия:

· отстранение от должности руководителя;

· управление делами возлагается на управляющего;

· досрочное исполнение всех денежных обязательств, а также уплаты ранее отсроченных платежей;

· приостанавливается начисление процентов, неустойки и иных санкций;

· сведения о финансовом состоянии перестают быть коммер­ческой тайной;

· отменяются ранее принятые меры по обеспечению требова­ний кредиторов, снимаются аресты на имущество;

· приостанавливается удовлетворение требований кредиторов по платежным обязательствам;

· не допускается зачет взаимных требований должника и кре­диторов;

· все счета должника в банках и небанковских кредитно-фи­нансовых организациях подлежат закрытию, а остатки денежных средств перечисляются на основной счет;

· управляющий может потребовать возврата имущества от третьих лиц, а также признания сделок недействительными;

· иные последствия, предусмотренные законодательством.

На основе проведенных мероприятий управляющий должен разработать план санации предприятия-должника, а в случае от­сутствия возможности санации — план ликвидации должника.

Санация — это процедура конкурсного производства, преду­сматривающая переход права собственности, изменение договор­ных и иных обязательств, реорганизацию, реструктуризацию или оказание финансовой поддержки должнику для восстановления его устойчивой платежеспособности и урегулирования взаимоот­ношений должника и кредиторов.

Основная цель санации — восстановить платежеспособность предприятия. Для восстановления платежеспособности должника могут приниматься следующие меры[7,c.261]:

· ликвидация дебиторской задолженности;

· исполнение обязательств должника собственником имуще­ства должника — унитарного предприятия или третьим лицом;

· предоставление должнику финансовой помощи из специали­зированного фонда при органе государственного управления по делам о банкротстве;

· перепрофилирование производства;

· закрытие нерентабельных производств;

· продажа части имущества должника;

· уступка требования должника;

· предоставление должнику в установленном порядке дота­ций, субсидий, субвенций;

· продажа предприятия должника;

· применение иных способов.

По окончании санации проценты, неустойка и другие экономи­ческие санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение платежных обязательств, а также суммы причиненных убытков, которые должник обязан уплатить кредиторам по платежным обя­зательствам, могут быть предъявлены к оплате в размерах, сущест­вовавших на дату открытия конкурсного производства, за вычетом сумм, уплаченных в процессе проведения санации.

Планом санации может быть предусмотрена продажа пред­приятия, если она позволяет наиболее эффективно по сравнению с другими мерами достигнуть целей санации и не противоречит го­сударственным или общественным интересам.

При продаже предприятия отчуждается единый имуществен­ный комплекс, включающий все виды имущества, предназначенно­го для осуществления предпринимательской деятельности должника. Продажа производится путем проведения открытых торгов. Управляющий выступает как организатор торгов. Предприятие, не реализованное на первых торгах, может быть выставлено на повтор­ные торги. При согласии собрания или комитета кредиторов пред­приятие может быть продано без проведения повторных торгов.

В соответствии с законодательством о банкротстве в процессе санации может быть продана часть имущества должника на тор­гах. Торги, как правило, проводятся в форме аукциона. Ограничен­но обороноспособное имущество должника может быть продано только на закрытых торгах.

Уступка требований должника может быть осуществлена управляющим с согласия кредиторов путем продажи требований на торгах.

Если расчеты с кредиторами в период санации произведены в установленный срок, производство по делу банкротства прекра­щается, в противном случае хозяйственный суд принимает реше­ние об открытии ликвидационного производства.

Наиболее радикальным способом санации является реструкту­ризация, под которой понимается изменение производственной, организационной, социальной, финансовой и иных сфер деятель­ности предприятия в целях восстановления его рентабельной ра­боты и повышения конкурентоспособности

Мировое соглашение

Законодательство о банкротстве предусматривает такую фор­му урегулирования взаимоотношений кредитора и должника, как мировое соглашение. Оно может быть заключено с момента возбу­ждения хозяйственным судом производства по делу о банкротстве на любой его стадии после погашения задолженности по требова­ниям первой и второй очереди. Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собра­нием кредиторов. Мировое соглашение подлежит утверждению хозяйственным судом.

Мировое соглашение может быть заключено на условиях:

· отсрочки и (или) рассрочки исполнения обязательств долж­ника;

· уступки требования должника;

· исполнения обязательств должника третьими лицами;

· перевода долга;

· обмена требований кредитора на акции;

· удовлетворения требований кредиторов иными способами,
не противоречащими законодательству.

Мировое соглашение должно содержать сведения о размерах, порядке и сроках погашения обязательств должника и (или) о пре­кращении обязательств должника путем предоставления отступ­ного, новацией обязательств, прощением долга либо иными спосо­бами, предусмотренными гражданским законодательством.

Полномочия управляющего (временного управляющего) пре­кращаются со дня утверждения хозяйственным судом мирового соглашения.

Мировое соглашение может быть признано хозяйственным су­дом недействительным на основании заявления должника, креди­тора, уполномоченного органа или протеста прокурора. Однако расторжение мирового соглашения, утвержденного судом, по со­глашению между отдельными кредиторами и должником не до­пускается.

Ликвидация предприятия по решению хозяйственного суда в случае банкротства.

Данная процедура называется ликвидационным производством и применяется к должнику, признанному банкротом, в целях ликви­дации должника и освобождения его от долгов, продажи имущества и соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

После открытия ликвидационного производства управляющий должен уведомить работников должника о предстоящем увольнении и приступить к продаже имущества на торгах, если хозяйст­венным судом, собранием или комитетом кредиторов не установ­лен иной порядок продажи. Аналогично осуществляется продажа требований должника.

Требования кредиторов удовлетворяются в следующей последовательности: вне очереди покрываются судебные расходы и расходы, связанные с выплатой вознаграждения управляющему, производятся текущие платежи должника в процессе конкурсного производства за коммунальные, эксплуатационные и иные услуги, а также удов­летворяются требования кредиторов по денежным обязательствам должника, возникшим в процессе конкурсного производства, в первую очередь удовлетворяются требования физических лиц, перед которыми должник несет ответственность за причине­ние вреда их жизни или здоровью, путем капитализации повремен­ных платежей; во вторую очередь производятся расчеты по выплате выход­ных пособий и оплате труда лиц, работающих у должника по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским го­норарам; в третью очередь удовлетворяются требования по обязатель­ным платежам в бюджет; в четвертую очередь удовлетворяются требования кредито­ров по обязательствам, обеспеченным залогом имущества долж­ника; в пятую очередь производятся расчеты с другими кредито­рами.

Расчеты с кредиторами осуществляются на основе реестра требований кредиторов, который ведет управляющий. В реестре указываются: наименование каждого кредитора, его почтовый ад­рес и банковские реквизиты; размер требований к должнику; оче­редность удовлетворения каждого требования кредитора.

Имущество должника, оставшееся после полного погашения всех требований кредиторов и проведения необходимых выплат, передается собственнику этого имущества, учредителям (участни­кам) должника.

Ликвидация предприятия по решению учредителей и реги­стрирующего органа.

При ликвидации коммерческой организации по решению учре­дителей (участников) либо органа этой организации, уполномо­ченного на то учредительными документами, в регистрирующий орган предоставляются[4,c.281]:

· заявление о ликвидации;

· решение о ликвидации;

· сведения о составе ликвидационной комиссии, ее председа­теле или назначении ликвидатора;

· сведения о порядке и сроках ликвидации.

На основании этих документов регистрирующий орган в деся­тидневный срок вносит в Единый государственный регистр юриди­ческих лиц и индивидуальных предпринимателей сведения о том, что коммерческая организация находится в процессе ликвидации.

Осуществление операций по счетам такой коммерческой орга­низации, совершение ею сделок, не связанных с ликвидацией, не допускаются.

Ликвидация по решению регистрирующего органа производит­ся следующим образом. При обнаружении оснований для ликвида­ции предприятия либо при получении соответствующего представ­ления уполномоченного органа регистрирующий орган в течение месяца со дня получения указанного представления берет с юриди­ческого лица письменное обязательство об устранении не позднее двухмесячного срока нарушений, указанных в представлении.

При неявке руководителя, собственника (учредителя) юриди­ческого лица в регистрирующий орган в течение месяца со дня на­правления уведомления регистрирующий орган обязан обратиться в органы внутренних дел для обеспечения явки физических лиц.

При отказе коммерческой организации от дачи письменного обязательства, а также при его невыполнении регистрирующий орган в течение 10 дней принимает решение о ее ликвидации.

До принятия решения о ликвидации коммерческой организа­ции регистрирующий орган в течение месяца со дня направле­ния уведомления обязан обратиться в налоговый орган с запро­сом о подтверждении внесения данной организацией платежей в бюджет, государственные целевые бюджетные и внебюджет­ные фонды.

Если коммерческая организация в срок, установленный для представления письменного обязательства об устранении наруше­ний, обжалует решение или действие должностных лиц уполномо­ченных органов в суд, регистрирующий орган не вправе принять решение о ее ликвидации до вынесения судом решения.

Регистрирующий орган обязан согласовать ликвидацию ком­мерческой организации, акции (доли) которой находятся в госу­дарственной собственности, с республиканским органом государ­ственного управления или местными исполнительными и распоря­дительными органами, уполномоченными управлять соответствую­щим государственным имуществом.

Регистрирующий орган, принявший решение о ликвидации юридического лица, в десятидневный срок создает ликвидацион­ную комиссию, назначает ее председателя либо ликвидатора, а также устанавливает порядок и сроки ликвидации в соответст­вии с законодательством.

В состав ликвидационной комиссии, образованной регистри­рующим органом, могут входить один из учредителей (участников), руководитель ликвидируемой коммерческой организации, предста­вители регистрирующего и уполномоченного органов. К работе ко­миссии на договорных условиях могут привлекаться аудиторы, эко­номисты и юристы.

Члены ликвидационной комиссии назначаются решением ре­гистрирующего органа.

Регистрирующий орган назначает председателя ликвидацион­ной комиссии (ликвидатора) из числа ее членов. Председателем ликвидационной комиссии не могут быть собственники имущества (учредители, участники), руководитель ликвидируемой ком­мерческой организации.

С момента создания ликвидационной комиссии (назначения ликвидатора) полномочия руководителя коммерческой организа­ции переходят к ликвидационной комиссии (ликвидатору), кото­рая решает все вопросы по ликвидации данной организации в пре­делах полномочий, установленных законодательством.

Регистрирующие органы при ликвидации коммерческой орга­низации обязаны направлять в хозяйственный суд материалы для возбуждения дела о банкротстве коммерческой организации при наличии хотя бы одного из следующих обстоятельств: сокрытие (занижение) прибыли (доходов) и других объектов налогообложения в течение 12 месяцев подряд; наличие убытков по итогам второго и последующих финан­совых лет; ненаправление коммерческой организацией в течение 3 ме­сяцев по окончании финансового года регистрирующему и нало­говому органам сообщений о причинах возникновения убытков; наличие задолженности по платежам в бюджет и государст­венные целевые бюджетные и внебюджетные фонды более 6 меся­цев подряд с даты ее образования; уменьшение стоимости чистых активов коммерческой орга­низации по результатам второго и каждого последующего и фи­нансового года ниже установленного законодательством мини­мального размера уставного фонда.

Ликвидационная комиссия (ликвидатор), созданная регистри­рующим органом: помещает в газете сообщение о ликвидации коммерческой организации, в котором указывает порядок и сроки заявления тре­бований ее кредиторами; составляет перечень кредиторов с указанием сумм долга; уведомляет в письменном виде кредиторов о ликвидации коммерческой организации; принимает все возможные меры к выявлению кредиторов и получению дебиторской задолженности;сосредоточивает денежные средства коммерческой органи­зации на единых расчетном (текущем) и валютном счетах в одном банке, закрывает все счета в других банках; оценивает имущество ликвидируемой коммерческой орга­низации; рассчитывается с кредиторами в порядке очередности; обеспечивает соблюдение прав и интересов увольняемых ра­ботников в соответствии с законодательством; утверждает смету расходов по ликвидации коммерческой организации, в том числе по финансированию деятельности лик­видационной комиссии на период ее работы; составляет в установленном порядке ликвидационный ба­ланс, в том числе промежуточный, и представляет его регистри­рующему органу со всей документацией и отчетом о работе ликви­дационной комиссии; осуществляет иные функции в соответствии с законода­тельством.

После окончания срока для предъявления требований креди­торами ликвидационная комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланс, который содержит сведения о составе имущества ликвидируемой коммерческой организации, переч­не предъявляемых кредиторами требований, а также результа­тах их рассмотрения.

При ликвидации юридического лица требования его кредито­ров удовлетворяются в следующей очередности:

· в первую очередь удовлетворяются требования граждан, пе­ред которыми ликвидируемая коммерческая организация несет от­ветственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем ка­питализации соответствующих повременных платежей;

· во вторую очередь производятся расчеты по выплате выход­ных пособий, оплате труда лиц, работающих по трудовому догово­ру, выплате вознаграждений по авторским договорам;

· в третью очередь погашается задолженность по платежам в бюджет и государственные целевые бюджетные и внебюджет­ные фонды;

· в четвертую очередь удовлетворяются требования кредито­ров по обязательствам, обеспеченным залогом имущества ликви­дируемой коммерческой организации;

· в пятую очередь производятся расчеты с другими кредитора­ми в соответствии с законодательством.

Требования каждой следующей очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований предыдущей. После заверше­ния расчетов с кредиторами ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс и утверждает его. Имущество коммерче­ской организации, оставшееся после удовлетворения требований кредиторов, передается собственнику. Расходы, связанные с ликви­дацией юридического лица, производятся за счет средств этого лица в первоочередном порядке.

Ликвидационная комиссия (ликвидатор) представляет в реги­стрирующий орган в срок, установленный этим органом, для лик­видации коммерческой организации: копию публикаций в газете; документ, подтверждающий возврат печати и штампов в ор­ганы внутренних дел; документ, подтверждающий закрытие расчетного (текуще­го) и иных счетов в банках; отчет ликвидационной комиссии (ликвидатора); ликвидационный баланс, подписанный членами ликвидаци­онной комиссии (ликвидатором) и утвержденный собственниками имущества (учредителями, участниками) либо органом коммерче­ской организации, уполномоченным на это учредительными доку­ментами; подлинник свидетельства о государственной регистрации коммерческой организации; справку налогового органа о расчетах с бюджетом и возврате извещения о присвоении учетного номера налогоплательщика; справку органов социальной защиты населения; справку таможенного органа об отсутствии задолженности по платежам, взимаемым таможенными органами; справку государственной службы занятости; справку органов государственной статистики о снятии со статистического учета коммерческой организации; справку государственного архивного учреждения о сдаче на хранение документов.

После этого регистрирующий орган исключает коммерческую организацию из Единого государственного регистра юридических лиц и индивидуальных предпринимателей и в десятидневный срок сообщает о ликвидации коммерческой организации в налоговые органы и органы государственной статистики.

Коммерческая организация считается ликвидированной, а дея­тельность индивидуального предпринимателя прекращенной с да­ты внесения записи о ликвидации в Единый государственный ре­гистр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Глава 3. Диагностика вероятности банкротства ОГУП «Ивановская фабрика головных уборов»

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: