Интегральная (обобщающая) оценка финансового состояния организации

Для интегральной оценки финансового состояния использу­ются различные методы, например, создание экономической моде­ли, когда все показатели сведены в единую систему с выходом ка­ждого из них на один или несколько обобщающих показателей. Та­ким обобщающим показателем может быть рентабельность сово­купного капитала, рентабельность продаж, цена акции и другие. Построение такой системы показателей представляет сложность в отношении того, что для оценки финансового состояния использу­ются разнородные показатели, и нередко разнонаправленного ха­рактера. Поэтому обычно применяют рейтинговый метод оценки финансового состояния, используемый для определения кредито­способности заемщиков, оценки финансового состояния предпри­ятий-эмитентов, оценки потенциального банкротства, текущего анализа финансового состояния предприятия. На основе выбранных показателей, отражающих с разных сторон финансовое состояние организации (например, коэффициентов автономии, обеспеченно­сти собственными источниками оборотных средств, ликвидности баланса, рентабельности, оборачиваемости оборотных средств), оп­ределяют рейтинговое число (количество баллов) данного предпри­ятия. Для этого по каждому коэффициенту устанавливают критерии оценки и определяют его место по соответствующей шкале. Напри­мер, для первого места коэффициент автономии должен быть боль­ше 0,6, для второго - от 0,5 до 0,6 и так далее. Кроме того, в зависи­мости от важности показателя для целей анализа им присваивается коэффициент значимости или количество баллов. Умножая номер класса соответствующего коэффициента на его значимость в долях единицы или в баллах, получают количество баллов по каждому по­казателю. При росте или снижении показателей баллы могут добав­ляться или вычитаться. Затем набранные баллы по всем показателям складываются и определяется рейтинговое число предприятия. В со­ответствии с рейтинговым числом (набранным количеством баллов по всем показателям) на основе заранее разработанной шкалы опре­деляется степень устойчивости финансового состояния изучаемой организации. При этом могут быть даны следующие характеристи­ки: абсолютно устойчивое финансовое состояние; нормальное фи­нансовое состояние; нормальное финансовое состояние, но имею­щее признаки неустойчивости; предкризисное финансовое состоя­ние; кризисное финансовое состояние.

Контрольные вопросы

1. Какие основные задачи ставятся при анализе финансового состояния предприятия?

2. Раскройте основные методы анализа финансового состояния.

3.Как изучается динамика и структура актива и пассива бух­галтерского баланса?

4. С помощью каких показателей определяется общая финан­совая независимость организации?

5. Как рассчитать обеспеченность собственными источника­ми оборотных средств?

6. Что включается в понятие «нормальные источники форми­рования запасов»?

7. Какую роль играют чистые активы?

8.Дайте формулы расчета коэффициентов ликвидности и критерии их уровня.

9. Какие показатели рентабельности капитала вы знаете?

10. Как рассчитать оборачиваемость активов организации?

11.Какую взаимосвязь имеют показатели рентабельности ак­тивов, оборачиваемости активов и рентабельности продаж?

12. Как определить оборачиваемость оборотных средств?

13. Покажите методику проведения рейтинговой оценки фи­нансового состояния предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятель­ности является одним из важнейших инструментов управления предприятием. С его помощью решаются вопросы повышения научной обоснованности планов и нормативов, объективного и всестороннего исследования выполнения данных планов, оценки эф­фективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов, выявления и оценки внутрипроизводственных резервов, интегральной оценки финансового состояния предприятия.

В ходе комплексного экономического анализа учитываются как внутренние, так и внешние взаимосвязи предприятия, хозяйственная деятельность рассматривается системно, во взаимной увязке всех ее аспектов. Так, изучение выполнения плана по прибыли опирается на анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции, работ и услуг, а также выполнения плана по себестоимости продукции. При этом исследуются вопросы анализа и оценки технико-организационного уровня предприятия и других условий его деятельности, проводится маркетинговый анализ емкости рынка, конкурентоспособности и качества продукции, оценка ассортимента продукции и услуг, ритмичности производства. Анализ себестоимости продукции дается на основе внутреннего управленче­ского анализа затрат на ресурсы, потребности во внедрении инно­ваций и инвестиций.

Все направления и разделы анализа находят свое отражение в обобщающих показателях эффективности работы предприятий, росте его рентабельности и инвестиционной привлекательности.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Основная литература

1. Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ хо­зяйственной деятельности: Учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий. М.: ТК «Велби»: Проспект, 2007. 360 с.

2. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности пред­приятия: Учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. М.: Проспект, 2010.424 с.

3. Любушин Н, П. Комплексный экономический анализ хо­зяйственной деятельности: Учеб. пособие для вузов. 3-е изд., пере- раб. и доп. ML: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 445 с.

4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предпри­ятия: Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2009. 536 с.

5. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной дея­тельности: Учебник. Изд. доп. и испр. М.: ИНФРА-М, 2009. 416 с.

6. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный ана­лиз хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И.Мазуровой. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Высшее образование, 2006. 513 с.

Дополнительная литература

7. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учеб. пособие / Под ред. Л. Л, Ермояович. Минск: Современная школа, 2010. 800 с.

8. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятель­ности предприятий: Учебник / Под ред. В. Я. Позднякова. М.: ИНФРА-М, 2009. 617 с.

9. Басовский Л. Е. Экономический анализ (Комплексный эко­номический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский. М.: ИНФРА-М, 2007.221 с.

10. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйст­венной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2010.215 с.

11. Грицай 3. Д. Экономический анализ: Учеб. пособие. СПб.: Питер, 2005.319 с.

12. Когденко В. Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией: Моно­графия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 543 с.

13. Комплексный экономический анализ хозяйственной дея­тельности: [Электронный ресурс]: Электронный учебник. М.: Кно- рус, 2009. I электронный оптический диск (CD-ROM).

14. Комплексный экономический анализ хозяйственной дея­тельности: Учеб. пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Ма­леева, Л. И. Ушвицкий. 2-е изд., перераб. и доп. М.: КНОРУС, 2009. 688 с.

15. Лебедев В. Г. Анализ деятельности производственных систем. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятель­ности предприятия: Учеб. пособие / В. Г. Лебедев, О. В. Кадырова, Е. А. Синцова. СПб.:СГ1бГИЭУ, 2010. 200 с.

16. Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяй­ственной деятельности: Учебник. М.: Инфра-М, 2008. 320 с.

17. Максютов А. А. Экономический анализ: Учеб, пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 543 с,

18. Молибог Т. А. Комплексный экономический анализ фи­нансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пособие / Т. А. Молибог, Ю. И. Молибог. М.: Владос, 2005. 373 с.

19. Крылов Э. И., Власова В. М, Журавкова И. В. Анализ фи­нансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2006. 720 с.

20. Крылов Э. И. Анализ эффективности использования тру­довых ресурсов предприятия и расходов на оплату труда: Учеб. по­собие / Э. И. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журавкова. М.: Финансы и статистика, 2006. 272 с.

21. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной дея­тельности: Учебник. 8-е изд., стер. М.: Академия, 2010. 336 с.

22. Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник. 12-е изд., нспр. и доп. М.: ООО «Новое знание», 2006. 678 с.

23. Скачай Л. Г. Экономический анализ деятельности пред­приятия: Учебник / Л. Г. Скамай, М. И. Грубочкина. М.: Инфра-М, 2009. 296 с.

24. Чернышева Ю. Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Ю. Г. Чернышева, А. Л. Кочергин. Ростов н/Д: Феникс, 2007. 443 с.

25. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйст­венной деятельности предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2009. 367 с.

26. Чуев И. Н. Комплексный экономический анализ хозяйст­венной деятельности: Учебник / И. Н. Чуев, Л. Н. Чуева. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Дашков и К°, 2008. 368 с.

27. Управление финансовым состоянием организации (пред­приятия): Учеб. пособие / Под общ. ред. Э. И. Крылова, В. М. Вла­совой, И. В. Ивановой. М.: Эксмо, 2007. 416 с.

УЧЕБНОЕ ИЗДАНИЕ

Крылова Татьяна Анатольевна - кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита СПбГИЭУ.

Преподает дисциплины: «Теория экономического анализа», «Комплексный экономический анализ хозяйственной дея­тельности».

Автор более 50 научных и учебно-методических работ. Сфера научных интересов: комплексный экономический анализ, экономический анализ в строительстве, управленче­ский учет.

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Учебное пособие

Оформление обложки Ю. А. Гайнутдиновай

ИД № 00918 от 02.02.2000 г. Подписано в печать 15.03.11. Формат 60x84V_K. Бумага типогр. № 1. Печать цифровая. Усл.-печ. л. 8,37. Уч.-юд. л, 8,22. Изд №31. Тираж 200 экз. Заказ 175.

СПбГИЭУ. 191002, Санкт-Петербург, ул. Марата, 27. ИзПК СПбГИЭУ. 191002, Санкт-Петербург, ул Марата, 31.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: