Финансовая диагностика

Предприятие имеет слишком высокие операционные финан-
совые потребности.

Рекомендации

Требуется оценить внутренние трудности и быстро отреагиро-
вать. Чтобы исправить ситуацию, требуется срочно сократить
операционные финансовые потребности. Тогда устранится пере-
кос в сторону внереализационных финансовых потребностей.

Если последовать этой рекомендации, положение будет вы-
правляться, текущие финансовые потребности сократятся:

По самой своей природе внереализационные операции явля-
ются исключительными. Ставка на них — большой риск. Равно-
весие ресурсов и потребностей, достигаемое преимущественно за
счет внереализационных операций, имеет неустойчивый характер.
А вот что получится, если вовремя не начать сокращать опера-
ционные финансовые потребности. Тогда прежний излишек по
внереализационным источникам ресурсов уже не спасает ситуа-
цию, а суммарные текущие финансовые потребности увеличива-
ются из-за чрезмерного разбухания операционных финансовых
потребностей:

Далее — денежная наличность

Обозначение

Денежные средства — ДС.

Основные взаимосвязи
ДС = COC - ТФП;
ТФП = COC - ДС;
COC = ДС + ТФП.

Зачастую тактические (имеющие краткосрочный характер) спа-
сательные мероприятия по повышению уровня денежной налич-
ности не дают устойчивого результата, поскольку причины дефи-
цита денежных средств на самом деле — глубинные, долговремен-
ные, структурные. Необходимо выявить истинную причину недос-
татка денежной наличности и применить именно такие методы
устранения дефицита, которые соответствуют данной причине.

Пример

COC = 200 тыс. руб. -> это излишек текущих ресурсов над обо-
ротными активами;

ТФП = 300 тыс. руб. -> это потребность в средствах для покры-
тия неденежных оборотных активов;

ДС = —100 тыс. руб. -» это дефицит денежной наличности (в

дальнейшем будем обозначать ДС©).

В данном примере предприятие направляет собственные обо-
ротные средства на покрытие текущих финансовых потребнос-
тей, но, к сожалению, собственных оборотных средств хватает
для финансирования лиш^ части ТФП. Что делает предприятие?
Берет краткосрочный кредит в размере 100 тыс. руб.

|---------------------- ВАЖНОЕ ПРАВИЛО №3 --------------------- 1

Управление денежной наличностью сводится в конечном
итоге к регулированию величины собственных оборотных
средств и текущих финансовых потребностей. A COC и
ТФП, в свою очередь, зависят не только от тактики, но и
от стратегии управления финансами предприятия. Поэто-
му для принятия решений по управлению денежной налич-
ностью необходимо анализировать данные за достаточно
длительный период и выявлять направленность главных
структурных изменений.

ВАЖНОЕ ПРАВИЛО №4

Денежные средства являются регулятором равновесия
между собственными оборотными средствами и текущи-
ми финансовыми потребностями.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: