Динамика и структура нормы прибыли на капитал

⇐ Предыдущая 104 105 106 107 108109110 111 112 113 Следующая ⇒

Норма прибыли на капитал банка — обобщающий показатель
результативности деятельности банка, который включает компо-
ненты, позволяющие выяснить зависимость размера нормы при-
были на капитал от влияния каждого из компонентов.

Норма прибыли на капитал — результирующий фактор коммер-
ческой деятельности банка, это отношение прибыли к капиталу.

Маржа прибыли — факторный показатель, отражающий влия-
ние на результирующий фактор изменения размера прибыли на
каждую денежную единицу совокупного дохода, измеряется от-
ношением прибыли к совокупному доходу.

Использование активов — факторный показатель, отражающий
общую эффективность использования активов банка, определя-
ется как отношение совокупного дохода ко всей сумме активов.

Мультипликатор капитала — факторный показатель, оказы-
вающий влияние на результирующий фактор за счет изменения
структуры капитала, определяется как отношение всего совокуп-
ного капитала к собственному капиталу.

Модель расчета нормы прибыли на капитал:

{Прибыль/ Собственный капитал) = (Прибыль/ Доход) х
х (Доход / Активы) х (Активы / Собственный капитал).

При сравнении изменений параметров, входящих в состав мо-
дели расчета нормы прибыли на капитал, по структуре измене-
ний (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный ана-
лиз), выясняется, за счет каких факторов изменялся результи-

рующий факторный признак — норма прибыли на капитал — и
какой именно из нижеприведенных факторов привел к измене-
нию соотношения прибыли на капитал:

изменение размеров прибыли на каждый рубль дохода;

изменение уровня эффективности совокупных активов;

изменение финансовой структуры банка.

Декомпозиционный анализ нормы прибыли
на собственный капитал

Декомпозиционный анализ — это многоэтапный метод анализа
банковской финансовой информации на основе взаимосвязей и
взаимозависимостей маржи прибыли, эффективности использо-
вания активов и мультипликатора капитала.

Модель декомпозиционного анализа:

Первая стадия анализа связывает рассчитываемую прибыль на
капитал (норма прибыли — Hl) с прибылью на активы (ПНА) и с
мультипликатором собственного капитала (НЗ) через равенство:

Hl = ПНА НЗ,
где Hl эквивалентно прибыли, деленной на собственный капитал
банка, и отражает размер прибыли в расчете на один рубль собст-
венного капитала (Hl = Прибыль / Собственный капитал)',

ПНА эквивалентно прибыли, деленной на величину суммар-
ных активов банка, и отражает размер прибыли в расчете на один
рубль совокупных активов (ПНА = Прибыль / Активы).

Поскольку компоненты этой модели являются коэффициента-
ми, т. е. отношениями, они тоже подлежат анализу.

Вторая стадия анализа, с точки зрения влияния дохода на Hl,
разделяет ПНА на два компонента:

1) маржа прибыли (Н4 = Прибыль / Доход);

2) использование активов (Н2 = Доход / Активы).

В агрегированном виде отношение прибыли к активам выра-
жается в следующей формуле:

ПНА = Н4 Н2,
где Н4 = (Прибыль / Доход);
Н2 = (Доход I Активы).

Третья стадия анализа заключается в подетальном анализе вли-
яния составляющих нормы прибыли на капитал:

Hl = Н4 Н2 НЗ,
где Hl = (Прибыль/ Собственный капитал);
НЗ = (Активы I Собственный капитал).

Анализ проводится на основе изменений (отклонений) всех па-
раметров модели декомпозиционного анализа с использованием
факторного анализа, т. е. количественной оценки влияния каж-
дой составляющей формулы на результирующий фактор — норма
прибыли на капитал — в следующей последовательности:

1. Расчет отклонений величины нормы прибыли:

Hl-Hl₀,
где Hl —норма прибыли на капитал отчетного (текущего) пе-
риода;
HI₀-норма прибыли на капитал предыдущего периода.

2. Расчет влияния изменений уровня маржи прибыли на вели-
чину отклонений нормы прибыли на капитал:

(Н4 - Н4₀) • Н2 • НЗ,
где Н4 — уровень маржи прибыли отчетного (текущего) периода;
Н4₀—уровень маржи прибыли предыдущего периода.
Н2 —уровень использования активов отчетного (текущего)

периода;
НЗ — мультипликатор капитала отчетного (текущего) перио-
да;

3. Расчет влияния изменения уровня использования активов на
величину отклонений нормы прибыли на капитал:

(Н2-Н2₀)Н4₀НЗ,
где Н2₀ — уровень использования активов предыдущего периода;
Н4₀ —уровень маржи прибыли предыдущего периода.

4. Расчет влияния измерений размера мультипликатора капи-
тала на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

(НЗ-Н3₀)Н4₀Н2₀,
где Н3₀ — мультипликатор капитала предыдущего периода.

⇐ Предыдущая 104 105 106 107 108109110 111 112 113 Следующая ⇒

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:

vikidalka.ru - 2015-2024 год. Все права принадлежат их авторам! Нарушение авторских прав | Нарушение персональных данных