Правило верхнего тика

Когда вы осуществляете короткую продажу акции, то подпадаете
под действие так называемого правила верхнего тика (uptick rule).
Это означает, что вам не позволено продавать акцию шорт до тех
пор, пока самая последняя сделка не будет совершена по цене выше
предыдущей сделки (prior trade). Если цена составляла 56 1/2, а после-
дующий ценовой тик был на какую-либо долю пункта выше,
то можно выполнять короткую продажу. Другая часть правила верх-
него тика известна как ноль -плюс тик (zero-plus tick). Если предыду-
щая сделка была по 56 1/2, а за следующей сделкой по 56 9/16 сразу
последовала еще одна по 56 9/16, то вы имеете возможность прода-
вать в шорт по 56 9/16 при цене ноль плюс тик. Ситуация ноль плюс
тик возникает в том случае, когда сделка совершается по той же са-
мой цене, что и предыдущая, но по более высокой цене, чем предпо-
следняя. В нашем случае акция «тикнула» с 56 1/2 на 56 9/16, что яв-
ляется верхним тиком. Если за ним последует другой тик по той же
цене (56 9/16), — это будет уже цена ноль плюс тик, по которому
можно продавать в короткую. Правило верхнего тика ввели после
краха фондового рынка 1929 года. В то время можно было осущест-
влять короткую продажу при любой цене. Продажи на тике вниз
(downtick) усиливают снижение. Сыграв свою роль в 1929 года, они и
подтолкнули к принятию этого правила.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: