Методики расчетов доходности государственных ценных бумаг - ГКО и ОФЗ.

Облигация – это цен. бумага, отражающая долговое обязательство эмитента перед владельцем облигации и выражающаяся в получении владельцем в установленный срок номинальной стоимости облигации + выплаты процентов (купонный доход).

По типу эмитента:

государственные, муниципальные, корпоративные, иностранные

По сроку: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

По доходу: процентные, дисконтные.

По владельцу: именные, на предъявителя.

Основные параметры облигаций.

номинал, курс покупки,

цена покупки, курс продажи,

цена продажи, курс.

Под курсом покупки облигации понимают покупную цену (или цену продажи) одной облигации по отношению к ее номиналу из расчета на сто денежных единиц.

,

Доход от облигации из выплаты процентов.

Источником дохода от приобретения облигаций будет разность между ценой выкупа (номинала) и ценой покупки. Разница цен называют дисконтом, а сами облигации – дисконтные.

К ним относятся ГКО.

- эффективная ставка простых процентов для купонных облигаций.

Текущая доходность характеризует выплачиваемый годовой процент на вложенный капитал, т.е. на сумму, уплаченную в момент приобретения облигаций.

, Р_пок.- вложенный капитал

Доход от операций с выплатой процентов.

Доход складывается из суммы полученных процентов и разницей между ценой погашения (номинал) и ценой получения.

Если дивиденды процентные деньги, получаемые по облигации до момента ее продажи реинвестируется, то величина дохода будет представлять собой наращенную сумму соответствующей финансовой ренты.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: