Контрольная работа .

По данным финансовой отчетности компании рассчитать:

1. Оборачиваемость оборотного капитала в количестве оборотов в год и ее динамику, сделать вывод.

Следовательно, показатель оборачиваемости активов в 2013 году достиг 2,205 пунктов, а в 2014 году – 4,442 пунктов, что является положительной динамикой деятельности ОАО «Тулаточмаш».

2.Оборачиваемость оборотного капитала в днях оборота и ее динамику, сделать вывод.

Наблюдаем снижение оборачиваемости оборотного капитала в днях на 84 дня.

3.Структуру оборотного капитала и его динамику, сделать вывод (табл. 1).

Таблица 1

В анализируемом периоде имущество предприятия увеличилось на 7682665 руб. или 3,35 %. Это обусловлено на 43,04% снижением оборотных активов.

В анализируемом периоде существует изменение структуры актива баланса так, если в начальном периоде доля оборотных активов составляет 17,01%, то на конец периода составляет 90,31% и 9,69%.Так же доля запасов, дебиторской задолженности и денежных средств в оборотных активах снизились с 3,14% до 2,87%, с 6,83% до 5,76% и с 5,59% до 0,54% соответственно.

4. Коэффициент ликвидности оборотного капитала и его динамику, сделать вывод (табл. 2).

Таблица 2

Анализ ликвидности баланса ОАО «Тулаточмаш», руб.

Таблица 2 характеризует следующие неравенства ОАО «Тулаточмаш» (табл. 3).

Таблица 3

Ликвидность баланса ОАО «Тулаточмаш»

К сожалению и в 2013 году и 2014 году неравенства нарушается, а значит можно сделать вывод о том, что ликвидность баланса неабсолютная.

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности предприятия проведем в таблице 4.

Таблица 4

Показатели ликвидности ОАО «Тулаточмаш»

Анализ показателей ликвидности характеризуют снижение платежеспособности и ликвидности ОАО «Тулаточмаш»из-за отрицательной динамики показателей. Можно предположить, что на данное состояние повлиял рост кредиторской и дебиторской задолженности.

Что касается их значений, то коэффициент покрытия не соответствует рекомендуемым значениям в 2014 году, коэффициент срочной ликвидности не соответствует норме в 2014 году (рис. 1).

Рис. 1. Коэффициенты ликвидности ОАО «Тулаточмаш»

Следовательно, способность компании удовлетворить свои наиболее срочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов достаточно низкая.

5.Оценитьисточники финансированияоборотного капитала и их динамику, сделать вывод.

Проанализируем платежеспособность ОАО «Тулаточмаш».

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность ≥ Краткосрочные кредиты и займы + Кредитные задолженности и прочие пассивы

За 2013 г. 12811985+15661566≤ 20617619+0

За 2013 г. 28473551≥ 20617619

За 2014 г. 1274345+13639702≥5022784+10360672

За 2014 г. 14914047≤15383456

Анализ платежеспособности предприятия показал, что в 2014 году предприятие не способно покрыть краткосрочные обязательства, имеющимися денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью.

В процессе производственной и технологической деятельности в ОАО «Тулаточмаш»постоянно пополняются запасы.

Для реализации этих целей предприятие использует собственный оборотный актив и заемный капитал. При изучении излишек или недостатков активов при формировании запасов необходимо установить абсолютные величины устойчивого финансового положения, которые представим в табл.5.

Таблица 5

Показатели по типам финансовой устойчивости ОАО «Тулаточмаш», 2014 год

№ п/п	Абсолютные показатели	Финансовая устойчивость
абсолютная устойчивость	нормальная устойчивость	неустойчивое состояние	кризисное состояние
		³ 0	< 0	< 0	< 0
		³ 0	³ 0	< 0	< 0
		³ 0	³ 0	³ 0	< 0
Трехкомпонентный вектор финансовой устойчивости S = (, , )

где является излишком (+) или недостатком (–) собственных оборотных активов;

является излишком (+) или недостатком (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов;

является излишком (+) или недостатком (–) общей величины основных источников формирования запасов.

Рассчитаем эти величины.

1. = -23922 – 5287= -29209

2. (2014)= -18635 – 5287= -23922

3. = 55799 - 5287 = 50512

На основе этих расчетов составляем трехкомпонентный вектор финансовой устойчивости.

1, если > 0

S (Ф) =

0, если < 0

Если , то данная ситуация характеризует абсолютно устойчивое финансовое состояние предприятия.

Если , то данная ситуация характеризует нормальное устойчивое финансовое состояние предприятия, гарантирующее платежеспособность.

Если , то данная ситуация характеризует неустойчивое финансовое состояние предприятия при нарушении его платежеспособности.

Если , то данная ситуация характеризует финансовое состояние предприятия, которое соответствует положению близкому к банкротству.

Полный анализ финансового положения ОАО «Тулаточмаш» представлен в табл.6

Следовательно, ОАО «Тулаточмаш»обладает трехкомпонентным вектором финансовой устойчивости в форме S={0,0,1}, неустойчивое финансовое состояние организации при нарушении его платежеспособности.

Оценка устойчивого финансового положения компании показала, что в 2013 году организация характеризовалась нормальным устойчивым финансовым состоянием предприятия, гарантирующим платежеспособность. Однако в 2014 году компания обладает неустойчивым финансовым состоянием, так как нарушена платежеспособность. Положение компании нельзя охарактеризовать как предкризисное так как:

- компания использует долгосрочные ресурсы инвестирования запасов и затрат, потому что собственного оборотного актива не хватает;

- положительный момент у компании в 2013 году не наблюдалась нехватка собственного актива.

Таблице 6

Оценка устойчивого финансового состояния ОАО «Тулаточмаш»

Показатели	Условн. обозна чения	2013 год	2014 год	Изменение (+/-)
2014г./2013г.
1. Наличие собственных оборотных средств, руб.	ЕС	-6236762	-22788392	-16551630
2. Внеоборотные активы, руб.	ВА
3.Капитал и резервы, руб.	К
4. Долгосрочные пассивы, руб.	Пд
5. Краткосрочные кредиты и займы, руб.	ККЗ
6. Кредиторская задолженность, руб.	ОИС			-10256947
7. Сумма запасов, тыс.руб.	З			-410964
8. Излишек (+), недостаток (-) СОС		-13436643	-29577309	-16140666
9. Излишек (+), недостаток (-) СДИ			-1213352	-10487696
10. Излишек (+), недостаток (-) ОИЗ				-15721859
11. Трехкомпонентную модель		0; 1; 1	0; 0; 1

6. Чистые оборотные активы компании и их динамику, сделать вывод.

ЧИСТЫЕ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ (ЧИСТЫЙ РАБОЧИЙ КАПИТАЛ)

— сумма оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам:

ЧОА = СК + ДЗК - ВА; ЧОА = ОА - КЗК,

где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия;

СК—сумма собственного капитала предприятия;

ДЗК—сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств);

КЗК—сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств);

ВА —общая стоимость внеоборотных активов

предприятия; OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала). Динамика показателя суммы и уровня чистых оборотных активов служит одним из важнейших индикаторов изменения финансового состояния предприятия в целом, так как характеризует динамику источников финансирования активов, финансовой устойчивости и эффективности использования собственного капитала.

Таблица 7

Чистые оборотные активы компании и их динамика

Наблюдаем снижение ЧОА на 10898660 руб, следовательно, снижается финансовая устойчивость предприятия, но повышается эффект финансового левериджа и снижается средневзвешенная стоимость капитала в целом.

7. Длительность стадий производственного и финансового циклов хозяйственной деятельности компаниии их динамику, сделать вывод.

Таблица 8 отражает относительные показатели устойчивого финансового положения предприятия, рассчитав которые можно прийти к выводу, что в 2014 году компания стала менее независима в финансовых отношениях: что характеризует уменьшение показателя финансовой зависимости на 0,007 пунктов.

Коэффициент маневренности за 2 года снизился на 0,085, в результате выявленным ранее структурным изменениям активов компании в сторону сокращения оборотных средств.

Таблица 8

Относительные показатели устойчивого финансового положения ОАО «Тулаточмаш»

Коэффициент финансовой зависимости говорит об наименьшем риске несостоятельности предприятия в 2014 году.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами указывает на то, что компании не хватает собственных средств для финансовой устойчивости.

8. Оборачиваемость запасов и ее динамику, сделать вывод.

Таким образом, показатель оборачиваемости запасов за анализируемый период увеличился на 7,011 пунктов, что является положительной тенденцией в деятельности ОАО «Тулаточмаш».

9. Динамику дебиторской задолженности и ее оценку, сделать вывод.

Следовательно, за анализируемый период в компании наблюдается увеличение дебиторской задолженности.

Следовательно, за анализируемый период в компании наблюдается увеличение кредиторской задолженности.

10. Оборачиваемость в днях дебиторской и кредиторской задолженности и ее динамику, сделать вывод.

Необходимо помнить о том, что чем больше продолжительность оборота дебиторской задолженности, тем выше риск ее погашения. Из результатов расчетов мы наблюдаем снижение продолжительности оборота дебиторской задолженности, что является плюсом деятельности компании.

Наблюдаем снижение кредиторской задолженности в 2014 году на 43,2 дня.

11.Средний однодневный размер дебиторской и кредиторской задолженности и их динамику, сделать вывод.

Следовательно, за анализируемый период в компании наблюдается увеличение среднего однодневного размера дебиторской задолженностина 252383,1руб.

Следовательно, за анализируемый период в компании наблюдается увеличение среднего однодневного размера кредиторской задолженности на 252218,78 руб.

12.Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность и его динамику, сделать вывод.

КОАдз = ДЗ:ОА,

где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту).

ОА — общая сумма оборотных активов организации.

13.Средний период инкассации дебиторской задолженности и его динамику, сделать вывод.

Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

ПИдз = ДЗср: Оо,

где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности;

ДЗср — средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;

Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

14.Продолжительность финансового цикла и его динамику, сделать вывод (табл.9).

Таблица 9

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах

Рисунок 2. Экономические показатели ОАО «Тулаточмаш».

Из таблицы 9 и рисунка 2следует, что в ОАО «Тулаточмаш» произошел рост доходов от реализации электроэнергии на 202% в 2014 году по сравнению с 2013 годом, в то же время, себестоимость продукции возросла и составила 182,71%. Из чего можно сделать вывод, что на увеличение валовой прибыли на 19,19% наибольшее влияние оказало изменение выручки от продаж. За счет роста прочих доходов предприятие смогло увеличить прибыль до обложения налогом -2713845 тыс.руб. до 7978002 тыс.руб. в 2014 году по сравнению с 2013 годом. И как следствие из всего этого, чистая прибыль отчётного года выросла на 1494,54%.

В целом, можно отметить более эффективную деятельность ОАО «Тулаточмаш» в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

15. Оценить финансовый результат денежного потока и его динамику, сделать вывод.

На данном этапе выполняется горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах, расчет показателей рентабельности, а также при необходимости выполняется факторный и операционный анализ.

Результаты определения основных показателей рентабельности организации представлены в табл. 8

Таблица 8

Анализ рентабельности

Показатель	Усл.обозн.	Значение	Изменение (+/-)
		2014/2013
Чистая прибыль предприятия, тыс.руб.		-430568
Средняя величина внеоборотных активов, тыс.руб.			202078265,5	90432837,5
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.		20672761,5		10297347,5
Средняя величина активов, тыс.руб.		132318189,5	233048374,5
Рентабельность внеоборотных активов		-0,0039	0,0297	0,034
Рентабельность оборотных активов		-0,0208	0,194	0,215
Рентабельность активов		-0,0033	0,0258	0,029
Средний размер собственного капитала, тыс.руб.			187565688,5	78166474,5
Рентабельность собственного капитала		-0,0039	0,032	0,036
Прибыль от продаж, тыс.руб.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.
Рентабельность продукции (продаж)		0,0157	0,079423913	0,0637
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.		-44084542	-124630733	-80546191
Рентабельность текущих затрат		-0,016	-0,088	-0,071

Показатели рентабельности 2013 и 2014 года показывают положительную динамику, которая характеризует финансовые результаты предприятия. Показатель рентабельности имущества к 2014 году вырос на 0,029 пунктов, рентабельность внеоборотных и оборотных активов к 2014 году выросли на 0,034 и 0,215 пунктов соответственно. Рентабельность собственного капитала в 2014 году составила 0,032, что на 0,036 пунктов больше, чем в 2013 году. Рентабельность реализованной продукции возросла на 0,0637 пунктов. Рентабельность текущих затрат к 2014 году снизилась на 0,071 пункта, в результате снижения себестоимостипроданных товаров, продукции, работ, услуг.

Бухгалтерский баланс за 2012-2014гг. Приложение 1

Продолжение приложения 1

Окончание приложения 1

Отчет о финансовых результатах за 2014 - 2013 гг Приложение 2

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: