Анализ и оценка состояния кредиторской задолженности.

Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, то есть сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других фин. обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств. Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности фин. состояния организации. Поскольку преимущественная доля в формировании оборотного капитала в изучаемой организации принадлежит кредиторской задолженности, необходимо провести ее внутренний анализ по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банков и расчетов с прочими кредиторами. Далее сопоставляются условия предоставления кредита организации и кредитование ею своих должников на основании оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. В расчетах рентабельность капитала определяется отношением чистой (свободной) прибыли к стоимости капитала. Независимо от сложившегося уровня платежеспособности, организации должны стремиться увеличивать собственный капитал, а источником этого роста может быть прибыль. При недостаточности прибыли организации должны решать стратегическую задачу - определять рациональное соотношение заемных и собственных средств. Это соотношение зависит от ряда факторов: рентабельности капитала; уровня процентов за банковский кредит; оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности; учетной ставки процента Центрального банка. Если кредиторы не потребуют ускорения платежей, то это дает основание для уменьшения капитала и замещения его кредитами банка. Каким может быть размер его замещения, чтобы рентабельность капитала действительно повысилась? Расчет проводится по неравенству: , где: П- прибыль до налогообложения (стр. 140 Ф 2); i- процентная ставка (коэффициент); K_в - сумма банковского кредита, которую организация может взять без ущерба для платежеспособности; К- капитал и резервы; Н_с- налоговая ставка (коэффициент).

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: