Пояснительная записка. Методические рекомендации по выполнению контрольной работы являются актуальными, поскольку позволяют студентам-заочникам самостоятельно решать типовые задачи

Методические рекомендации по выполнению контрольной работы являются актуальными, поскольку позволяют студентам-заочникам самостоятельно решать типовые задачи и отвечать на тексты по данной дисциплине.

Целью выполнения расчетного задания является выработка у студентов практических навыков реализации методик, приемов анализа в процессе решения конкретной задачи или теста.

В соответствии с учебным планом каждый студент, изучающий дисциплину «Основы финансовых вычислений» должен выполнить одну контрольную работу из десяти предложенных вариантов. Варианты контрольных работ распределяются между студентами в соответствии с последней цифрой номера личного дела (зачетной книжки) студента. Например -620031-1-й вариант; 620032-2-й вариант;620040-10-й вариант. Номер варианта указывается на обложке тетради и в начале работы. В тетради необходимо оставить поля, пронумеровать страницы, в конце работы привести список примененной литературы, проставить дату выполнения работы и подпись. Оформление работы учитывается при ее оценке. Работы, выполненные небрежно, написанные неразборчиво, содержащие зачеркнутые строки, вписанные слова, редакционные и грамматические ошибки, возвращаются студентам для исправления. При повторной отрицательной оценке работы студент обязан написать новую контрольную работу по другому варианту, указанному преподавателем. Объем контрольной работы должен составлять не менее 18-20 страниц рукописного или 10-12 страниц машинописного текста. Контрольная работа должна содержать тест с вопросами и правильными ответами, два теоретических вопроса и две задачи.

Тест следует переписать или сканировать, правильные ответы необходимо отметить. При выполнении тестов и теоретических вопросов следует использовать литературу, список которой приведен в каждом варианте работы и в заключительной части методического пособия.

Выполненную контрольную работу необходимо сдать в методический кабинет кафедры не позднее, чем за две недели до начала сессии.

Результаты контрольной работы, нормативные материалы, необходимые для выполнения учебного материала дисциплины.

Методические рекомендации предназначены для студентов экономического факультета.

Варианты контрольных работ.

Вариант 1

Задание 1.

Тесты к варианту 1.

Задание 2.

Теоретические вопросы:

1. Процесс наращения стоимости по простым и сложным процентам.

2. Время как фактор в финансовых расчетах.

Задание 3.

Задача 1.

Продается сберегательный сертификат стоимостью 100 000 рублей со ставкой 10,05 % и сроком на 3 года. Определить наращенную стоимость сертификата по простым и сложным процентам представив,что он погашается ежегодно. Определить дисконтированную стоимость сертификата за это время с учетом того что средней уровень инфляции за 3 года составил 19,05 %. Сделать вывод.

Задача 2.

Продаются облигации государственного внутреннего валютного займа номинальной стоимостью 1.000$(€) или (у.е.), 10.000$(€) или (у.е.), 100.000$(€) или (у.е.).. Эти облигации погашаются через 9 лет со ставкой 5,05 % и могут иметь скидку. Определить дисконтированную цену облигаций (т. е. цену со скидкой). Представив, что облигации погашаются ежегодно. Построить график дисконтированной стоимости облигаций. В расчетах использовать технологию простых и сложных процентах. Уровень инфляции в среднем за 9 лет составил i = 6,55 %. Определить наращенную стоимость по облигации и доход с учетом скидки. А затем продисконтировать его с учетом среднего уровня инфляции. Сделать вывод.

Вариант 2.

Задание 1.

Тесты к варианту 2.

Задание 2.

Теоретические вопросы:

1. Основные понятия и формулы: простые и сложные проценты.

2. Процесс наращения первоначального капитала по простым процентам.

Задание 3.

Задача 1.

Продается сберегательный сертификат стоимостью 100 000 рублей со ставкой 10,1 % и сроком на 3 года. Определить наращенную стоимость сертификата по простым и сложным процентам, представив, что он погашается ежегодно. Определить дисконтированную стоимость сертификата за это время с учетом того что средней уровень инфляции за 3 года составил 19,1 %. Построить график изменения наращенной и дисконтированной стоимости. Сделать вывод.

Задача 2.

Продаются облигации государственного внутреннего валютного займа номинальной стоимостью 1.000$(€) или (у.е.), 10.000$(€) или (у.е.), 100.000$(€) или (у.е.). Эти облигации погашаются через 9 лет со ставкой 5,1 % и могут иметь скидку. Определить дисконтированную цену облигаций (т. е. цену со скидкой). Представив, что облигации погашаются ежегодно. Построить график дисконтированной стоимости облигаций. В расчетах использовать технологию простых и сложных процентах. Уровень инфляции в среднем за 9 лет составил i = 6,6 %. Определить наращенную стоимость по облигации и доход с учетом скидки. А затем продисконтировать его с учетом среднего уровня инфляции. Сделать вывод.

Вариант 3.

Задание 1.

Тесты к варианту 3.

Задание 2.

Теоретические вопросы:

1.Сущность процентов и процентных ставок.

2.Потки платежей в схеме сложных процентов.

Задание 3.

Задача 1.

Продается сберегательный сертификат стоимостью 100 000 рублей со ставкой 10,15% и сроком на 3 года. Определить наращенную стоимость сертификата по простым и сложным процентам, представив, что он погашается ежегодно. Определить дисконтированную стоимость сертификата за это время с учетом того что средний уровень инфляции за 3 года составил 19,15%. Сделать вывод.

Задача 2.

Продаются облигации государственного внутреннего валютного займа номинальной стоимостью 1.000$(€) или (у.е.), 10.000$(€) или (у.е.), 100.000$(€) или (у.е.). Эти облигации погашаются через 9 лет со ставкой 5,15% и могут иметь скидку. Определить дисконтную цену облигации (цену со скидкой) представив, что облигации погашаются ежегодно. Использовать технологию простых и сложных процентов. Уровень инфляции в среднем за 9 лет составил 6,65%. Определить наращенную стоимость по облигациям и доход с учетом скидки. А затем продисконтировать его с учетом среднего уровня инфляции. Сделать вывод.

Вариант 4

Задание 1.

Тесты к варианту 4.

Задание 2.

Теоретические вопросы:

1. Правила начисления сложных годовых процентов.

2. Учет действия инфляции на наращенную стоимость.

Задание 3.

Задача 1.

Продается сберегательный сертификат стоимостью 100 000 рублей со ставкой 10,2% и сроком на 3 года. Определить наращенную стоимость сертификата по простым и сложным процентам, представив, что он погашается ежегодно. Определить дисконтированную стоимость сертификата за это время с учетом того что средний уровень инфляции за 3 года составил 19,2%. Сделать вывод.

Задача 2.

Продаются облигации государственного внутреннего валютного займа номинальной стоимостью 1.000$(€) или (у.е.), 10.000$(€) или (у.е.), 100.000$(€) или (у.е.). Эти облигации погашаются через 9 лет со ставкой 5,2% и могут иметь скидку. Определить дисконтную цену облигации (цену со скидкой) представив, что облигации погашаются ежегодно. Использовать технологию простых и сложных процентов. Уровень инфляции в среднем за 9 лет составил 6,7%. Определить наращенную стоимость по облигациям и доход с учетом скидки. А затем продисконтировать его с учетом среднего уровня инфляции. Сделать вывод.

Вариант 5

Задание 1.

Тесты к варианту 5

Задание 2.

Теоретические вопросы:

1. Дисконтирование и учет по простым ставкам процентов.

2. Учетные ставки и их применение.

Задание 3.

Задача 1.

Продается сберегательный сертификат стоимостью 100 000 рублей со ставкой 10,25% и сроком на 3 года. Определить наращенную стоимость сертификата по простым и сложным процентам, представив, что он погашается ежегодно. Определить дисконтированную стоимость сертификата за это время с учетом того что средний уровень инфляции за 3 года составил 19,25%. Сделать вывод.

Задача 2.

Продаются облигации государственного внутреннего валютного займа номинальной стоимостью 1.000$(€) или (у.е.), 10.000$(€) или (у.е.), 100.000$(€) или (у.е.).. Эти облигации погашаются через 9 лет со ставкой 5,25% и могут иметь скидку. Определить дисконтную цену облигации (цену со скидкой) представив, что облигации погашаются ежегодно. Использовать технологию простых и сложных процентов. Уровень инфляции в среднем за 9 лет составил 6,75%. Определить наращенную стоимость по облигациям и доход с учетом скидки. А затем продисконтировать его с учетом среднего уровня инфляции. Сделать вывод.

Вариант 6

Задание 1.

Тесты к варианту 6

Задание 2.

Теоретические вопросы:

1. Дисконтирование и учет по сложным ставкам процентов.

2. Потоки платежей в схеме простых процентов.

Задание 3.

Задача 1.

Продается сберегательный сертификат стоимостью 100 000 рублей со ставкой 10,3% и сроком на 3 года. Определить наращенную стоимость сертификата по простым и сложным процентам, представив, что он погашается ежегодно. Определить дисконтированную стоимость сертификата за это время с учетом того что средний уровень инфляции за 3 года составил 19,3%. Сделать вывод.

Задача 2.

Продаются облигации государственного внутреннего валютного займа номинальной стоимостью 1.000$(€) или (у.е.), 10.000$(€) или (у.е.), 100.000$(€) или (у.е.).Эти облигации погашаются через 9 лет со ставкой 5,3% и могут иметь скидку. Определить дисконтную цену облигации (цену со скидкой) представив, что облигации погашаются ежегодно. Использовать технологию простых и сложных процентов. Уровень инфляции в среднем за 9 лет составил 6,8%. Определить наращенную стоимость по облигациям и доход с учетом скидки. А затем продисконтировать его с учетом среднего уровня инфляции. Сделать вывод.

Вариант 7

Задание 1.

Тесты к варианту 7.

Задание 2.

Теоретические вопросы:

1.Правила начисления простых процентов на вклад «До востребования».

2.Номинальная и эффективная ставки процентов.

Задание 3.

Задача 1.

Продается сберегательный сертификат стоимостью 100 000 рублей со ставкой 10,35% и сроком на 3 года. Определить наращенную стоимость сертификата по простым и сложным процентам, представив, что он погашается ежегодно. Определить дисконтированную стоимость сертификата за это время с учетом того что средний уровень инфляции за 3 года составил 19,35%. Сделать вывод.

Задача 2.

Продаются облигации государственного внутреннего валютного займа номинальной стоимостью 1.000$(€) или (у.е.), 10.000$(€) или (у.е.), 100.000$(€) или (у.е.). Эти облигации погашаются через 9 лет со ставкой 5,35% и могут иметь скидку. Определить дисконтную цену облигации (цену со скидкой) представив, что облигации погашаются ежегодно. Использовать технологию простых и сложных процентов. Уровень инфляции в среднем за 9 лет составил 6,85%. Определить наращенную стоимость по облигациям и доход с учетом скидки. А затем продисконтировать его с учетом среднего уровня инфляции. Сделать вывод.

Вариант 8

Задание 1.

Тесты к варианту 8

Задание 2.

Теоретические вопросы:

1. Понятие постоянных и переменных потоков платежей

2. Непрерывное наращение и дисконтирование наращенной стоимости

Задание 3.

Задача 1.

Продается сберегательный сертификат стоимостью 100.000 рублей со ставкой 10,4% и сроком на 3 года. Определить наращенную стоимость сертификата по простым и сложным процентам, представив,что он погашается ежегодно. Определить дисконтированную стоимость сертификата за это время с учетом того, что средний уровень инфляции за 3 года составил 19,4%. Сделать вывод.

Задача 2.

Продаются облигации государственного внутреннего валютного займа. Номинальной стоимостью 1.000$(€) или (у.е.), 10.000$(€) или (у.е.), 100.000$(€) или (у.е.). Эти облигации погашаются через 9 лет со ставкой 5,4% и могут иметь скидку. Определить дисконтную цену облигаций, представив, что облигации погашаются ежегодно. Построить график дисконтной стоимости облигаций. Использовать технологию простых и сложных процентов. Уровень инфляции в среднем за 9 лет составляет 6,9%. Определить наращенную стоимость по облигациям и доход с учетом скидки. Затем продисконтировать его с учетом среднего уровня инфляции. Сделать вывод.

Вариант 9

Задание 1.

Тесты к варианту 9.

Задание 2.

Теоретические вопросы:

1. Сравнение интенсивности процессов наращения по разным процентным ставкам.

2. Потоки платежей и финансовые ренты.

Задание 3.

Задача 1.

Продается сберегательный сертификат стоимостью 100.000 рублей со ставкой 10,45% и сроком на 3 года. Определить наращенную стоимость сертификата по простым и сложным процентам, представив,что он погашается ежегодно. Определить дисконтированную стоимость сертификата за это время с учетом того, что средний уровень инфляции за 3 года составил 19,45%. Сделать вывод.

Задача 2.

Продаются облигации государственного внутреннего валютного займа. Номинальной стоимостью 1.000$(€) или (у.е.), 10.000$(€) или (у.е.), 100.000$(€) или (у.е.). Эти облигации погашаются через 9 лет со ставкой 5,45% и могут иметь скидку. Определить дисконтную цену облигаций, представив, что облигации погашаются ежегодно. Построить график дисконтной стоимости облигаций. Использовать технологию простых и сложных процентов. Уровень инфляции в среднем за 9 лет составляет 6,95%. Определить наращенную стоимость по облигациям и доход с учетом скидки. Затем продисконтировать его с учетом среднего уровня инфляции. Сделать вывод.

Вариант 10

Задание 1.

Тесты к варианту 10

Задание 2.

Теоретические вопросы:

1. Непрерывные постоянные и переменные потоки платежей

2. Ценные бумаги: основные понятия и формулы

Задание 3.

Задача 1.

Продается сберегательный сертификат стоимостью 100.000 рублей со ставкой 10,5% и сроком на 3 года. Определить наращенную стоимость сертификата по простым и сложным процентам, представив,что он погашается ежегодно. Определить дисконтированную стоимость сертификата за это время с учетом того, что средний уровень инфляции за 3 года составил 19,5%. Сделать вывод.

Задача 2.

Продаются облигации государственного внутреннего валютного займа. Номинальной стоимостью 1.000$(€) или (у.е.), 10.000$(€) или (у.е.), 100.000$(€) или (у.е.). Эти облигации погашаются через 9 лет со ставкой 5,5% и могут иметь скидку. Определить дисконтную цену облигаций, представив, что облигации погашаются ежегодно. Построить график дисконтной стоимости облигаций. Использовать технологию простых и сложных процентов. Уровень инфляции в среднем за 9 лет составляет 7%. Определить наращенную стоимость по облигациям и доход с учетом скидки. Затем продисконтировать его с учетом среднего уровня инфляции. Сделать вывод.

Тесты к вариантам контрольных работ.

Тесты к варианту 1.

1. Если номинальная процентная ставка составляет 10 %, а темп инфляции определен в 4% в год, то реальная процентная ставка составит:

1) 14%;

2) 6%;

3) 2,5%;

4) -6%;

5) 4%.

2. В год «1» уровень цен не изменяется, номинальная ставка процента составляет 6%. В год «2» темп инфляции составил 3%. Если реальная ставка процента в году «2» на том же уровне, что и в году «1», то номинальная ставка процента в году «2» должна:

1) вырасти на 9%;

2) вырасти на 3%;

3) снизиться на 3%;

4) вырасти на 6%;

5) остаться неизменной на уровне 6%.

3. Положительное решение о строительстве моста, который должен служить 200 лет и приносить прибыль в размере 10%, будет принято при условии, что процентная ставка составит:

1) не более 2%;

2) не более 20%;

3) 10 % или менее;

4) 10% или более;

5) Для принятия решения отсутствует информация.

4. Фирма желает взять заем на покупку нового оборудования, которое будет стоить 20000 ден. ед. и служить 1 год. Ожидается, что благодаря этому дополнительный годовой доход составит 1500 ден. ед. Фирма осуществит инвестиции в оборудование при условии, что процентная ставка составит:

1) 6%;

2) 8%;

3) 10%;

4) 15%;

5) 4%.

5. При ставке дисконтирования в 10% коэффициент дисконтирования первого года будет равен:

1) 0,80;

2) 0,83;

3) 0,89;

4) 0,91;

5) все ответы неверны.

6. Индивидуальный предприниматель купил оборудование на сумму 250 тыс. руб., рассчитывая продать его в конце 1–го года за 300 тыс. руб. за вычетом налогов. Предполагаемая доходность инвестиций составит:

1) 10%;

2) 15%;

3) 20%;

4) 25%;

7. Депозитная ставка равна 7% с начислением по сложному годовому проценту. Определить период времени, по истечении которого процентные деньги сравняются с величиной вклада:

1) 5 лет;

2) 10 лет;

3) 12 лет;

4) всегда будут меньше;

5) все ответы неверны.

8. Если темп инфляции увеличивается, то при прочих равных условиях в соответствии с эффектом Фишера (правилом компенсации j=i+r+ir):

1) номинальная и реальная ставки процента понизятся;

2) номинальная и реальная ставки процента повысятся;

3) номинальная и реальная ставки процента не изменятся;

4) номинальная ставка процента повысится, реальная – не изменится;

5) номинальная ставка процента не изменится, реальная – снизится.

9. По условиям одного из двух обязательств должно быть выплачено 500 тыс. руб. через 4 месяца; второго – 540 тыс. руб. через 8 месяцев. Применяется простая процентная ставка 18%. Какое из этих условий выгоднее для должника:

1) первое;

2) второе;

3) равноценны;

4) имеющейся информации недостаточно.

10. Проценты на проценты начисляются в схеме:

1) сложных процентов;

2) простых процентов;

3) как сложных, так и простых процентов;

4) независимо от схемы проценты начисляются только на основной капитал, но не на проценты.

Тесты к варианту 2.

1. Банк А выплачивает сложные проценты раз в полгода по ставке 15% годовых. Банк Б выплачивает простые проценты. Вкладчик разместил по одинаковой сумме денег в каждом из этих банков сроком на 3 года. Какую процентную ставку должен начислять банк Б, чтобы у вкладчика по итогом трех лет суммы в банках А и Б были одинаковыми?

1) 16,45%;

2) 17,36%;

3) 18,11%;

4) 19,74;

5) Для ответа на вопрос необходимо знать величину первоначального вклада.

2. Если реальная ставка инвестирования в некотором году была равна 6,0%, а номинальная - 11,3%, то каков был уровень инфляции в этом году?

1) 5,3%;

2) 5%;

3) 105%;

4) все ответы неверны.

3. На вклад P начисляются сложные проценты по годовой ставке i. Величина процентов, начисленных за второй год хранения вклада, составит сумму ∑, равную:

1) 2Pi + Pi²;

2) Pi + Pi²;

3) P (1 + i)² – P.

4. Капитал в 1 млн руб. может быть помещен в сбербанк на 3 месяца с ежемесячным начислением 3% (по ставке сложных процентов) или на срочный вклад на 3 месяца, по которому в конце 3 – го месяца начисляется 9%. Определить наиболее предпочтительный способ помещения капитала:

1) второй;

2) первый;

3) никакой разницы, доход одинаковый.

5. Господин Сидоров рассматривает три доступных ему способа вложения денег на ближайшее полугодие: а) в Сбербанк на 6 месяцев с ежемесячным начислением процентов исходя из годовой ставка 12%; б) с трехмесячным начислением под 12,4% годовых; в) срочный валютный депозит (в долл. США) на 6 месяцев при 8,5% в год. Текущий курс составляет 28 руб. и согласно прогнозам поднимется до 28,5 руб. за 1 долл. к концу полугодия. Расположить эти способы в порядке убывания выгодности:

1) а, б, в;

2) в, б, а;

3) б, в, а;

4) б, а, в.

6. Цену изделия дважды снижали на 50%, а затем на 300% увеличили. В результате этого цена:

1) увеличилась на 200%;

2) возросла в три раза;

3) вернулась к первоначальному уровню;

4) ответ, не предусмотренный п. 1 (- 3)

7. Найти квартальные ставки начисления (r) и удержания (j) сложных процентов, которые эквивалентны годовой ставке, равной 20%:

1) r ≈ 4.7%? j ≈ 4.2%;

2) r = 5%, j ≈ 4.5%;

3) r ≈ 4.7%, j ≈ 4.5%;

4) r = 5%, j ≈ 4.2%;

5) все ответы неверны.

8. Срок оплаты по долговому обязательству на сумму 5 млн руб. наступает через 5 лет. Годовая учетная ставка равна 15 %. Имеется три способа продажи этого обязательства:

а) с годовым удержанием сложных процентов;

б) то же при простой учетной ставке;

в) с дисконтом при полугодовом учете по сложной ставке.

Определить способ, наиболее предпочтительный для продавца и указать разницу в доходах по сравнению с наихудшим вариантом:

1) способ «б» лучше, разница 1042912 руб.;

2) никакой разницы, доход одинаковый;

3) способ «а» лучше, разница 968527 руб.;

4) способ «в» лучше, разница 1042912 руб.

5) способ «в» лучше, разница 74385 руб.

9. На ближайшие 3 года общая сумма обязательств Петра перед Павлом составляет 400 тыс. руб., который ему разрешается погасить не более чем за 3 раза. Согласно договоренности платежи могут производиться только в конце года и последняя выплата втрое превышает первую. Петр пытается найти наиболее выгодный для себя вариант предстоящих ему перечислений. Если приемлемый для него показатель доходности вложений – 10%, то минимальные выплаты должны составить следующую последовательность:

1) 75; 100; 225;

2) 90; 40; 270;

3) 50; 200; 150;

4) среди перечисленных вариантов оптимального нет.

10. Как будет в годовых бухгалтерских балансах отмечаться задолженность предприятия по кредиту в объеме D, выданному под ставку i на срок T при использовании схемы равных процентных выплат:

1) растет;

2) убывает;

3) сохраняет постоянное значение D для первых (T – 1) балансов;

4) задолженность равна нулю.

Тесты к варианту 3

1.В потоке платежей разрешается переставлять платежи произвольным образом. Как их надо переставить,чтобы современная величина потока была наибольшей:

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: