ТОР 5 статей:
Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия
Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века
Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка
Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы
КАТЕГОРИИ:
- Археология
- Архитектура
- Астрономия
- Аудит
- Биология
- Ботаника
- Бухгалтерский учёт
- Войное дело
- Генетика
- География
- Геология
- Дизайн
- Искусство
- История
- Кино
- Кулинария
- Культура
- Литература
- Математика
- Медицина
- Металлургия
- Мифология
- Музыка
- Психология
- Религия
- Спорт
- Строительство
- Техника
- Транспорт
- Туризм
- Усадьба
- Физика
- Фотография
- Химия
- Экология
- Электричество
- Электроника
- Энергетика
Расчет показателей рентабельности.
Рентабельность производства рассчитывается по следующим формулам:
= 
96,91 %
= 
77,19 %
годовая балансовая прибыль, руб.
годовая чистая прибыль, руб.
– стоимость основных производственных фондов, руб.
– стоимость нормируемых оборотных средств, руб.
Рентабельность продукции рассчитывается по следующим формулам:
= 
40 %
= 
31,86 %
себестоимость годового выпуска, руб.
Рентабельность продаж рассчитывается по следующим формулам:
= 
28,57 %
= 
22,75 %
Уровень затрат на 1 рубль реализованной продукции можно определить по формуле:
0,714 руб/руб
6. Оценка эффективности проекта и срока возврата кредита методом «потока наличности».
Оценим эффективность инвестиционного проекта строительства нового цеха на предприятии цветной металлургии методом «Поток наличности» и определим срок возврата кредита, если известно, что срок строительства составляет 2 года, начиная с 2016 г. Общая потребность в капитальных вложениях 156,09 млрд. руб., в т.ч. в 2016 г. – 46,82614177 млрд. руб., в 2017 г. – 109,2609975 млрд. руб.
Для финансирования капитальных вложений предполагается использовать собственные и заемные средства. Объем собственных средств составляет 46,8261418 млрд. руб., ставка процента по кредиту 25 % годовых. Выпуск продукции начинается с 2017 г. Объем производства в 2017 г. составит 368000 тыс. т в год.
Известно также, что себестоимость продукции составит 616047,4847 руб./т, цена продукции 862466,4785 руб./т, ставка рефинансирования 8,25 % (ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации)
Решение.
1. Рассчитываем коэффициенты приведения при ставке дисконтирования, равной 8,25 % (d = 0,0825) (табл. 1).
Таблица 1- Коэффициенты приведения αi для ставки дисконтирования d = 0,0825
| i | 0,00 | 1,00 | 2,00 | 3,00 | 4,00 | 5,00 | 6,00 | 7,00 | 8,00 | 9,00 |
| αi | 1,00 | 0,92 | 0,85 | 0,79 | 0,73 | 0,67 | 0,62 | 0,57 | 0,53 | 0,49 |
2. Распределим средства: определим потребность в заемных средствах (табл. 17).
Таблица 17 - Распределение капитальных вложений по годам строительства.
| Годы | Капитальные вложения, млн | В том числе, млн руб | Заёмные нарастающим итогом | |
| Собственные | Заёмные | |||
| 46,82614177 | 46,8261418 | |||
| 109,2609975 | 46,8261418 | 62,4349 | 62,4349 | |
| сумма | 156,09 | 93,6522835 | 62,4349 |
3. Сумма амортизации (по результатам предыдущих расчетов) составляет
Агод= 0,86 млрд. руб./ год
Таблица 18 - Расчет потока наличности (в млрд руб.).
| Показатели | ||||||||
| 1.Собственные капитальные вложения,млн | -46,8261417 | -46,826142 | ||||||
| 2.Сумма кредита | 62,434856 | 62,4349 | 1,71291 | |||||
| 3.Прибыль отчётного периода | 90,8358 | 90,8358 | 90,835822 | 90,8358219 | 90,835822 | 90,835822 | ||
| 4.Плата за кредит | -15,60871 | -15,6087 | 0,42823 | |||||
| 5.Остаточная стоимость основных фондов проектируемого цеха | 17,95 | 17,10 | 16,24 | 15,38 | 14,53 | 13,67 | ||
| 6.Налог на имущество | -0,39498 | -0,3761 | -0,3573062 | -0,33846884 | -0,3196314 | -0,3007939 | ||
| 7.Налогооблагаемая прибыль | -15,60871 | 74,8321 | 90,8879 | 90,478515 | 90,497353 | 90,51619 | 90,535027 | |
| 8.Налог на прибыль | -14,9664 | -18,178 | -18,095703 | -18,09947 | -18,103238 | -18,107005 | ||
| 9.Чистая прибыль | -15,60871 | 59,8627 | 72,7103 | 72,382812 | 72,3978824 | 72,412952 | 72,428022 | |
| 10.Амортизационные отчисления | 0,85625 | 0,85625 | 0,8562474 | 0,85624736 | 0,8562474 | 0,8562473 | ||
| 11.Возврат кредита | -60,7219 | -73,567 | ||||||
| 12.Текущий кассовый поток(ТКО) | -46,82614177 | -62,43485 | 0,00 | 0,00 | 73,239059 | 73,2541298 | 73,2692 | 73,284269 |
| 13.Накопленный кассовый остаток(НКО) | -46,82614177 | -109,261 | -109,26 | -109,26 | -36,02 | 37,23 | 110,50 | 183,79 |
| 14.Коэффициент приведения по фактору времени | 1,00 | 0,92 | 0,85 | 0,79 | 0,73 | 0,67 | 0,62 | 0,57 |
| 15.ТКО с учётом коэффициента проведения по фактору времени | -46,82614177 | -57,67654 | 61,0613 | 56,4193 | 52,1302 | 48,1671 | ||
| 16.НКО с учётом коэффициента проведения по фактору времени | -46,82614177 | -104,5026 | -104,503 | -104,5 | -51,165368 | -1,88288503 | 43,653025 | 85,727182 |
Вывод: Предприятию удастся вернуть кредит к 2019 г. Без учета фактора времени проект окупится к 2021 г., а с учетом фактора времени к 2022 г.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: