Методи фінансового аналізу зовнішньоекономічної діяльності

Методи фінансового аналізу ЗЕД відповідають методам класичного фінансового аналізу і економічного аналізу. Це системне, комплексне вивчення інформації фінансового характеру зовнішньоекономічного середовища та самого підприємства. Дослідження робиться з метою об'єктивної оцінки цієї інформації, виявлення резервів підвищення ефективності використання фінансових ресурсів для прийняття оптимальних рішень по управлінню підприємством. Характерними особливостями методу фінансового аналізу є:

- використання системи показників, які всебічно характеризують діяльність підприємства і його іноземних контрагентів;

- вивчення причин змін цих показників;

- виявлення та вимірювання взаємозв'язку між ними з метою підвищення ефективності.

Метод аналізу реалізується через сукупність прийомів дослідження. Правильно вибраний метод аналізу обумовлює його результат, ефективність дослідження фінансового розвитку підприємства.

В процесі фінансового аналізу, аналітичної обробки економічної інформації застосовуються ряд спеціальних способів і прийомів. Вони ще більше розкривають специфічність метода фінансового аналізу, відображають його системний, комплексний характер. Системність в фінансовому аналізі обумовлюється тим, що господарські процеси розглядаються як різноманітні, складні сукупності, що складаються з взаємопов'язаних сторін і елементів. В ході такого аналізу виявляються і вивчаються зв'язки між сторонами і елементами, встановлюється, яким чином ці зв'язки приводять до єдності процесу, який вивчається, в його цілісності.

Практика фінансового аналізу виробила основні правила аналізу фінансових звітів. Серед них можна виділити такі основні:

1. горизонтальний (часовий) аналіз – порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;

2. вертикальний (структурний) аналіз – визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат в цілому;

3. трендовий аналіз – порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів і визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показника, вільних від випадкових впливів та індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренду формуються можливі значення показників у майбутньому. Таким чином здійснюється перспективний (прогнозний) аналіз;

4. факторний аналіз – це аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою різних прийомів дослідження, а саме:

- порівняння;

- групування та узагальнення;

- розрахунок коефіцієнтів;

- розчленування загальних показників;

- розрахунок середніх та відносних показників;

- балансове зіставлення;

- розрахунок рядів динаміки;

- графічне зображення величин, що аналізуються;

- ланцюгові підстановки;

- індекси;

- економіко-математичні методи.

Велике значення у фінансовому аналізі має застосування так званих фінансових коефіцієнтів (індикаторів). За їх допомогою аналізується майновий стан підприємства, його фінансова стійкість, ліквідність і платоспроможність, рентабельність, ділова активність.

Існують різні класифікації методів фінансового аналізу. Розрізняють формалізовані і неформалізовані методи аналізу. Неформалізовані методи аналізу ґрунтуються на визначенні аналітичних процедур на логічному рівні, а не на жорстких аналітичних взаємозв'язках та залежностях. До неформалізованих належать такі методи: експертних оцінок та сценаріїв; психологічні; морфологічні; порівняльні; побудови системи показників; побудови системи аналітичних таблиць.

До формалізованих методів фінансового аналізу належать ті, в основу яких покладені жорстко формалізовані аналітичні залежності. Основні з них: абсолютних і відносних різниць; ланцюгових підстановок; відсоткових чисел; дисконтування; диференційний; балансовий; логарифмічний; виокремлення ізольованого впливу факторів; інтегральний; простих та складних відсотків тощо.

Використання видів, прийомів та методів фінансового аналізу для конкретних цілей вивчення фінансового стану підприємства в сукупності становить методологію та методику аналізу.

Отже, під час фінансового аналізу можуть використовуватись найрізноманітніші прийоми, методи та моделі аналізу. Їх кількість і широта застосування залежать від конкретних цілей аналізу та визначаються його завданнями в кожному окремому випадку.

Основні функціональні структури, які виконують фінансовий аналіз на підприємстві – фінансовий відділ і бухгалтерія. Якщо підприємство має зовнішньоекономічні операції, то до цієї роботи обов'язково залучаються інші економічні підрозділи – відділи маркетингу, планування. Основи методики фінансового аналізу повинні знати не тільки фахівці в галузі фінансів, а й весь управлінський персонал.

Контрольні питання

1. Для чого потрібно проводити аналіз виконаних обов'язків щодо експортно-імпортних операцій? Яка процедура проведення такого аналізу?

2. Як проводиться аналіз накладних витрат за ЗЕ контрактами?

3. Особливості аналізу фінансових результатів і прибутку при здійсненні зовнішньоекономічної діяльності.

1. В чому полягає ефективність зовнішньоекономічної діяльності?

2. Які форми прояву ефекту ЗЕД Ви знаете?

3. За якими напрямками вона може оцінюватися?

4. Які фактори впливають на ефективність окремих напрямів зовнішньоекономічної діяльності, їх кількісна оцінка.

5. Назвіть показники ефективності зовнішньоекономічної діяльності підприємства (показники ефективності експорту, імпорту та товарообмінних операцій) які Ви знаєте.

6. Які методики розрахунків показників ефективності Ви знаєте.

7. Назвіть особливості визначення ефективності зовнішньоторговельних контрактів.

8. В чому полягає оцінка економічної ефективності функціонування підприємств з іноземним капіталом.

Задачи

Задача 14.1. Продаж на західних біржах українського товару забезпечує валютну ефективність експорту в розмірі 0,7 дол./грн., а купівля на виручену ІВ американських комп'ютерів забезпечує валютну ефективність імпорту в розмірі 4,0 грн./дол. Визначте інтегральну ефективність комплексу операцій "експорт товару - імпорт комп'ютерів" та зробить висновки.

Задача 14.2. Здійснюючи експортно-імпортні операції, підприємство експортує товар, витрати на виробництво якого становили 10 млн. грн. За товар отримано валютний виторг в сумі 7 млн. 200 тис,дол. На весь валютний виторг підприємство закупило товар, ціна якого на внутрішньому ринку 12,5 мли. грн. Розрахувати ефективність експортно-імпортної операції та визначити отриманий ефект.

Задача 14.3. 3 2008р. з України експортується товар, витрати на виробництво якого становлять 33 тис.гри. Валютна вартість контракту 6 тис. дол. Покупцю надано кредит на 5 років з умовою його погашення однаковими частинами, починаючи з першого після поставки товару року. Плата за кредит - 5% річних. Отриману валюту можна продати на валютному аукціоні по 5,25 гри. за дол. Визначити ефект і ефективність експортної операції.

Задача 14.4. Вітчизняне обладнання, яке вже кілька років продукується в Україні, коштує 10000 євро; річні експлуатаційні витрати - ЗО 000 грн. Експлуатація нового обладнання, виробленого у Німеччині, потребує щорічних витрат у 20 000 грн. Строки служби українського та німецького обладнання збігаються і становлять 9 років. Коефіцієнт валютної ефективності експорту на українському підприємстві - імпортері дорівнює 0,08 євро/грн. Яка буде ціна байдужості німецького обладнання при значенні граничної рентабельності 0,1? 0,15?

Задача 14.5. Планується закупити імпортне обладнання, яке не має вітчизняних аналогів, для виробництва продукції, річний обсяг реалізації якої має дорівнювати 100 000 грн. Річні витрати виробництва при використанні обладнання становлять 80 000 грн., строк служби імпортного обладнання - 8 років. Норма дисконту (порогове значення рентабельності) - 0,1. Частка вартості імпортного обладнання у загальній вартості основних фондів - 50%. Коефіцієнт валютної ефективності експорту на підприємстві-імпортері - 0,08 євро/грн.

Розрахувати максимально допустиму ціну (в євро) Імпортного обладнання.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: