Факторный анализ показателей рентабельности

На уровень и динамику показателей рентабельности оказы­вает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования про­изводственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Методология факторного анализа показателей рентабельно­сти предусматривает разложение исходных формул расчета пока­зателя по всем качественным и количественным характеристи­кам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Например, для анализа общей рен­табельности (рентабельности активов) можно использовать трех- или пятифакторную модель.

Чтобы упростить модель, затраты на производство и реали­зацию продукции сводят к затратам на оплату труда, затратам на материалы и к амортизации основных средств. Для практи­ческого применения модели к затратам на материалы следует добавить стоимость комплектующих изделий и полуфабрикатов, работ и услуг производственного характера (выполняемых сто­ронними организациями или не основными подразделениями предприятия), топлива, покупной энергии и т.п. Затраты на оп­лату труда следует дополнить отчислениями на социальные нуж­ды. Кроме того, отдельным элементом следует учесть прочие затраты или распределить их пропорционально между основны­ми видами затрат.

В основе всех используемых моделей лежит следующее соот­ношение:

где R – рентабельность активов (капитала);

P – прибыль от реализации;

К – средняя за период стоимость активов;

F – средняя за период стоимость внеоборотных активов;

Е – средние остатки оборотных активов;

– затраты на 1 рубль продукции по полной себестоимос­ти;

– зарплатоемкость продукции;

– материалоемкость продукции;

– амортизациеемкость продукции;

– фондоемкость продукции по внеоборотным активам;

– фондоемкость продукции по оборотным активам (ко­эффициент закрепления оборотных активов).

Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния от­дельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу цепных подстановок или по интегральному методу оцен­ки факторных влияний.

Факторный анализ рентабельности приведен в таблице 21.

Таблица 21.
Факторный анализ рентабельности

Показатели	Усл.	Базисный год	Отчет. год	Отклонения
абс.	относит., %
Исходные данные
	Продукция, тыс. руб.	N				4,91
	Трудовые ресурсы а) промышленно-производственныи персонал, чел. б) оплата труда с начислениями, тыс. руб.	T U				0,26   2,76
	Материальные затраты, тыс. руб.	M				4,22
	Внеоборотные активы а) величина внеоборотных активов, тыс. руб. б) амортизация, тыс. руб.	F А				5,69   1,83
	Оборотные средства, тыс. руб.	Е				1,46
Расчетные показатели
	Себестоимость продукции, тыс. руб.	U+М+А				3,74
	Прибыль, тыс. руб.	N–S				13,48
	Рентабельность капитала (предприятия)		0,1055	0,1141	0,0086	8,15
Расчеты для трехфакторной модели
Фактор 1. Прибыльность продукции	P/N	0,1196	0,1294	0,0098	8,18
Фактор 2. Фондоемкость продукции	F/N	0,9329	0,9399	0,0070	0,75
Фактор 3. Оборачиваемость оборотных активов	E/N	0,2008	0,1942	-0,0066	-3,23
Расчеты для пятифакторной модели
Фактор 1. Материалоемкость продукции	M/N	0,6553	0,6510	-0,0043	-0,65
Фактор 2. Трудоемкость продукции	U/N	0,1208	0,1183	-0,0025	-2,04
Фактор 3. Амортизациеемкость продукции	A/N	0,1043	0,1012	-0,0031	-2,93
Фактор 4 Скорость оборачиваемости основного капитала	A/F	0,1118	0,1077	-0,0041	-3,65
Фактор 5 Скорость оборачиваемости оборотных активов	E/N	0,2008	0,1942	0,0066	-3,28

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: