Особенности правового статуса имущества, переданного в траст

Правовой статус имущества, переданного в траст, имеет следующие особенности:

· формально право собственности на имущество, находящееся в доверительной собственности, принадлежит доверительному управляющему или иному лицу, уполномоченному им;

· при этом имущество, находящееся в доверительном управлении, представляет собой независимый (в том числе от любых положений семейного законодательства) фонд, который может использоваться только бенефициарами или управляющими в разрешенных целях;

· данное имущество не является частью собственного имущества доверительного управляющего;

· имущество может не включаться в состав наследственной массы для физических лиц-учредителей траста или бенефициаров и в состав имущества юридических лиц, которое подлежит продаже для удовлетворения требований кредиторов при банкротстве или ликвидации организации;

· доверительный собственник имеет право и обязан управлять, использовать и распоряжаться имуществом в соответствии с условиями доверительного управления имуществом и специальными обязанностями, которые предусмотрены законом;

· закон позволяет заменить применимое законодательство в отношении доверительного управления имуществом на законодательство юрисдикции, отличной от юрисдикции участников траста или места нахождения имущества.

Виды трастов

В зависимости от способа возникновения траста можно выделить:

· доверительное управление, учреждённое по инициативе учредителя (посредством письменного соглашения, договора, завещания или в некоторых случаях простого устного соглашения);

· доверительное управление, возникшее в силу закона (возникает в ситуациях, когда доверительный управляющий осуществлял управление самостоятельно и в личных интересах с целью введения бенефициара в заблуждение, а при этом бенефициар разумно полагал, что учредитель действует в его интересах).

Также в зависимости от обстоятельств и целей, которые стремится достичь учредитель траста, различают следующие виды:

· дискреционный траст, предполагающий свободу усмотрения со стороны доверительного собственника и дающий право доверенному лицу распоряжаться имуществом в пользу другого лица по своему усмотрению (пример, взаимный инвестиционный фонд, который может вкладывать средства в широкий круг финансовых инструментов по выбору менеджеров). Это наиболее распространенный вид траста. При учреждении такого траста доверительный управляющий получает право по своему усмотрению принимать решение о сумме выгоды, которую бенефициары могут извлечь, и порядке ее извлечения. При учреждении такого типа траста бенефициары могут быть определены либо по имени, либо путем ссылки на их определенную группу (например, сыновья или держатели определенного класса паев фонда), либо этот вопрос остается на полное усмотрение учредителя, если такое желание указано учредителем. Учредитель такого траста может назначить протектора. Как правило, такой траст заключается при помощи письма-пожелания (Letter of Wishes), но сторонами может быть составлено и отдельное соглашение.

· фиксированный (или инвестиционный)траст – траст, в котором доверительный управляющий не может самостоятельно определять структуру инвестиций. Фиксированный траст не дает управляющему свободы при распределении доходов и активов бенефициарам (примеры: а) траст-фонд с жесткими ограничениями инвестиций, в котором управляющий формирует за счет средств учредителей (акционеров) инвестиционный портфель, состав которого не меняется в течение всего периода существования траста; б) распределение доходов конкретным физическим лицам, например, членам семьи, в течение жизни физического лица; в) распределение дивидендов и доходов от продажи акций акционерам);

· фиксировано-дискреционный траст – комбинация указанных выше видов трастов, позволяющая управляющему самостоятельно управлять активом и извлекать доходы, но требующая распределения доходов конкретным лицам или группам лиц в определенной пропорции (например, распределение дивидендов владельцам определенного класса акций);

· алиментный (протекционистский) траст – траст, заключаемый на срок, не превышающий срок жизни бенефициара, и только действующий при определенных событиях (например, при банкротстве бенефициара). После наступления такого события доход от имущества распределяется пожизненно бенефициару и его семье по усмотрению учредителя;

· простая декларация об учреждении траста (или декларация о доверительном характере собственности) – это разновидность дискреционного траста, когда в документе не обозначается учредитель траста и выгодоприобретатель, а управляющий заявляет, что держит активы третьего лица, которые были переданы ему в управление. Как правило такой траст учреждается на основании письма-пожелания;

· торговый траст – по сути, осуществление действий в качестве агента в интересах третьего лица. В рамках торгового траста управляющий имеет право от своего имени осуществлять торговые функции и управлять сотрудниками лица, учредившего торговый траст, то есть управляет бизнесом учредителя как своим собственным.

Цели создания трастов

Траст как средство защиты и финансового планирования

Есть множество целей, для достижения которых учредитель передает имущество в траст. Вот некоторые из них:

· защитить активы от кредиторов, формально отделив себя от имущества. В данном случае учредитель может быть в состоянии извлечь выгоду из активов, находящихся в доверительной собственности, не владея ими, и, следовательно, не будет отвечать этим имуществом по обязательствам перед кредиторами;

· сохранить собственность в семье. В этом случае имущество передается в траст с целью уменьшения возможности его растраты близкими родственниками (чаще – наследниками) в результате их бесхозяйственности или неблагоприятного брака;

· обеспечить доходом недееспособных или ограниченно дееспособных лиц (в том числе умственно отсталых), не передавая им контроль над собственностью;

· обеспечить конфиденциальность личности, получающей доход;

· делать подарки на благотворительные и религиозные цели;

· распоряжаться денежными средствами в пользу третьих лиц, например, направлять средства в пенсионные фонды.

Налоговое планирование

Международные трасты (когда бенефициары не являются резидентами Кипра или имущество расположено вне территории Кипра) на Кипре имеют важные налоговые преимущества и предоставляют значительные возможности налогового планирования заинтересованным сторонам. Следует отметить основные из них:

· доходы и прибыль, получаемые за счет зарубежного имущества, находящегося в доверительной собственности, не облагается налогом на прибыль, налогом на прирост капитала или налогом на наследуемое имущество на Кипре;

· если денежные средства, переданные в траст, размещены на депозите в местном банке на Кипре, проценты не облагаются налогом на Кипре, поскольку проценты, полученные от иностранного капитала и депонированные в банке на Кипре, не облагаются налогом. Проценты на депозиты, размещенные через оффшорные подразделения кипрских банков, также не облагаются налогом;

· иностранец, который создает международный безотзывный траст на Кипре и в дальнейшем становится резидентом Кипра (приезжает на пенсию), также не теряет право на налоговое освобождение, если все имущество, переданное в траст, и доходы от него находятся за пределами Кипра, даже если он является бенефициаром;

· доходы от международного траста, который создается для целей управления недвижимостью, не будут подлежать налогообложению налогом на наследство на Кипре, если учредитель траста не проживает на Кипре и не имеет на Кипре имущества, переданного в траст. Учредитель и бенефициары могут избежать налога на наследство в своей собственной стране, если законодательство страны это позволяет;

· на доверительное имущество распространяются положения соглашения об избежании двойного налогообложения.

Классические примеры использования трастов

Классические ситуации, в которых могут быть использованы преимущества трастов:

· учредитель имеет доход, получаемый от источников за границей, который он не хочет переводить в свою страну проживания (налогового резидентства);

· учредитель стремится к тому, чтобы прибыль от прироста капитала и дивиденды, полученные им от источников на Кипре, не перечислялись на его счета в стране постоянного проживания (налогового резидентства);

· учредитель имеет активно обращающиеся денежные средства за пределами страны своего налогового резидентства или места жительства, и при этом в этой стране существуют (или усугубляются) валютные ограничения или валютный контроль;

· учредители планируют стать резидентами Кипра и получить вид на жительство. Такие учредители могут получить налоговые льготы на Кипре путем размещения средств на Кипре заранее, через международный траст;

· учредители планируют сохранить право собственности на компанию анонимным и конфиденциальным;

· учредители хотят перевести свои активы в другую юрисдикцию (например, учредить холдинговую компанию в другой юрисдикции), обеспечив им большую защиту.

Типовые условия трастового соглашения на Кипре

Как уже было отмечено ранее, трастовый договор – это гражданско-правовой договор, условия которого во многом зависят от желания учредителя. Договор о создании траста, как правило, включает положения:

· факт передачи доверительного управления в траст;

· срок траста;

· срок выплаты доходов;

· срок накопления доходов;

· заявление о бенефициарах (конкретном лице или группе лиц);

· полномочия и обязанности управляющего;

· ответственность управляющего за нарушение;

· гарантии учредителя и бенефициара;

· условия выплаты дохода и возврата имущества.

Права и обязанности управляющего

Права:

· доверительный управляющий имеет право направлять средства на инвестиционные цели при условии предоставления соответствующего обеспечения инвестиций; данное право параллельно регулирует объем ответственности доверительного собственника в случае осуществления ненадлежащих инвестиций;

· доверительный управляющий имеет право осуществлять торговую деятельность, привлекать денежные средства, осуществлять исполнение обязательств (принимая во внимание аспект добросовестности и ограничения, указанные в соглашении);

· доверительный управляющий имеет право застраховать имущество, находящееся в доверительном управлении, на сумму, включающую в себя полную стоимость имущества, без согласия бенефициара. Он также имеет право передавать на ответственное хранение любые документы или имущество, находящиеся в доверительном управлении;

· доверительный управляющий имеет право делегировать все или часть полномочий по трастовому договору любому лицу по доверенности, однако он несет полную ответственность за любые возможные действия или бездействие данного лица;

· доверительный управляющий вправе отказаться от занятия этой должности, либо прямо, либо косвенно воздерживаясь от выполнения своих обязанностей;

· доверительный управляющий, желающий уйти в отставку, вправе получить увольнение (без необходимости своей замены) при условии получения согласия своих совместных доверительных управляющих и лица, уполномоченного назначать доверительных управляющих, при этом должно остаться как минимум два доверительных управляющих или корпорация, выступающая в качестве доверительного управляющего;

· доверительный управляющий, признанный ответственным за нарушения в процессе доверительного управления имуществом, вправе получить возмещение ущерба со стороны выгодоприобретателя, который прямо побуждал к нарушениям, в той степени, в которой последний получил соответствующую выгоду, а также вправе получить возмещение доли ответственности со стороны своего совместного доверительного управляющего (при наличии такового). В тех случаях, когда доверительный управляющий действовал разумно и честно, суд уполномочен освободить доверительного управляющего от персональной ответственности.

Обязанности:

· осуществлять доверительное управление имуществом с должной предусмотрительностью;

· строго соблюдать условия доверительного управления имуществом: "Доверительный управляющий обязан действовать исключительно в интересах доверительного управления и не извлекать никакой выгоды от своей работы, если только договор не содержит специального положения о вознаграждении. От него ожидается соответствие высокому уровню честности и разумному уровню эффективности ведения хозяйственной деятельности. Он не должен быть в положении, когда его личный интерес вступает в конфликт с интересами доверительного управления ".

· общее правило: доверительные управляющие не вправе передавать свои обязанности. Исключением является право нанимать юрисконсульта, банкира для совершения операций с имуществом, переданным в доверительное управление. Плата за их услуги формируется за счет доходов от использования имущества, переданного в доверительное управление.

Права и обязанности бенефициара

Права:

· получать от имущества, право собственности на которое передано в доверительное управление, выгоды, на которую он имеет право согласно условиям доверительного управления;

· быть также доверительным управляющим;

· в тех случаях, когда в соответствии с Законом о международных трастах доверительное управление классифицируется как международный траст, получать информацию о доверительном управлении путем принуждения к раскрытию информации, касающейся счетов международного траста.

Обязанности:

· соблюдать условия договора доверительного управления имуществом; их нарушение влечет персональную ответственность перед доверительным управляющим.

Гарантия и защита прав бенефициара

Основные гарантии бенефициара:

1. Защита в силу закона, в том числе уголовная ответственность управляющих.
2. Деловая репутация управляющих и провайдеров корпоративных услуг.
3. Страхование ответственности.
4. Договор доверительного управления имуществом как гарантия.
5. Дополнительные документы.

Защита по закону:

· основной принцип управления: доверительные управляющие обязаны осуществлять управление доверительным имуществом с должной предусмотрительностью и строго соблюдать все условия договора доверительного управления имуществом;

· обязательства по сделке, совершенной доверительным управляющим с превышением предоставленных ему полномочий (действия с превышением полномочий) или с нарушением установленных для него ограничений, несет доверительный управляющий лично в полном объеме. При этом выгодоприобретателем по сделкам, совершенным управляющим в нарушение трастового соглашения, но с использованием имущества, преданного траст, становится бенефициар;

· согласно договорному праву, нарушение условий доверительного управления предоставляет возможность невиновной стороне (выгодоприобретателю) в судебном порядке требовать полного возмещения доверительным управляющим его убытков, возникающих в результате такого нарушения;

· бенефициар вправе отслеживать имущество, переданное в доверительное управление. Бенефициар вправе получить первоочередное право на активы в качестве обеспечения по своему иску;

· вслед за гражданским судопроизводством может быть начато уголовное судопроизводство против доверительного(ых) управляющего(их), и судья по своему усмотрению вправе вынести судебное постановление о назначении штрафа или о тюремном заключении.

Договор доверительного управления имуществом:

· договор доверительного управления имуществом – документ, имеющий юридическую силу, подписанный учредителем и управляющим. Договор в любой момент может быть обнародован учредителем траста или бенефициаром с целью подтверждения их прав на актив. Нарушение условий договора позволяет бенефициару начать полноценное судебное преследование;

· в договор могут быть включены максимально детализированные специальные условия (положения), которые обязан выполнять доверительный управляющий при управлении имуществом (например, выполнять указания, переданные только в определенном формате, определенным способом и определенном месте);

· в случае, если выбирается профессиональный управляющий, состав его активов предварительно проверяется (возможна предварительная профессиональная оценка) и в договоры включаются условия, подтверждающие, что "имущество доверительного управляющего как минимум составляет или превышает сумму договора доверительного управления, и в случае нарушения обязательств доверительного управляющего по договору доверительного управления имуществом выгодоприобретатель сможет возместить убытки, возникающие в результате такого нарушения, в полном объеме";

· может быть сформирован залог в отношении активов управляющего в качестве гарантии; в качестве дополнительной защиты предоставить гарантию номинальному держателю акций может третья сторона. В таком случае третья сторона обязана дать письменные показания под присягой, что стоимость ее активов как минимум составляет или превышает сумму договора доверительного управления;

· на управляющего может быть возложена обязанность застраховать активы и свою ответственность, или он может сделать это добровольно;

· договор заключается на определенный срок, позволяющий бенефициару назначать нового доверительного управляющего в течение его жизни. Таким образом, если бенефициар не удовлетворен деятельностью существующего доверительного управляющего, он вправе заменить его или привлечь дополнительного доверительного управляющего.

Получить
консультацию

Дополнительные документы

Обычаи делового оборота, сформировавшиеся на Кипре, предусматривают следующие дополнительные способы обеспечения прав бенефициаров:

· управляющий в момент передачи активов в траст оформляет декларацию об учреждении траста, в которой ясно указывается, что управляющий действует не в своем личном интересе и управляет активами другого лица;

· управляющий в момент учреждения траста передает бенефициару недатированные документы о передаче имущества на имя бенефициара, которые бенефициар может ввести в действие в любой момент (такими документами являются, например, в отношении акций: передаточное распоряжение, сертификат акций, резолюция о передаче акций; право собственности на акции переходит с даты, указанном в передаточном распоряжении). Использование указанных инструментов особенно эффективно при передаче активов, находящихся в трасте, по наследству.

Деловая репутация, личное общение

Основной причиной, побуждающей учредителя передать активы в траст, является сохранение анонимности учредителя и бенефициара. Использование траста является идеальным и абсолютно законным способом для защиты конфиденциальности. Если процесс назначения управляющего проведен правильно, с учетом положений, указанных выше, риск утраты активов отсутствует.

Важно понимать, что к выбору управляющего следует подходить как к выбору любого другого поставщика услуг. Поставщик, которому доверяет заказчик услуги и которого заказчик услуги готов кредитовать, всегда либо лично знаком заказчику, либо имеет положительную публичную деловую репутацию, в том числе страховку, обеспечение и прочие гарантии, на основании которых заказчик делает вывод о надежности поставщика услуги. Кроме того, ничто так не улучшает бизнес-связи между поставщиком и заказчиком, как личное общение.

Аналогичным образом обстоит и ситуации с выбором управляющего, с тем отличием, что иногда место поставщика услуги занимает непосредственно управляющий, а в других случаях – провайдер, которых оказывает заказчику услуги за рубежом, в том числе содействует при выборе управляющего. В этом случае к деловой репутации провайдера должны предъявляться те же требования, и в соглашении между провайдером услуг и заказчиком должно быть предусмотрено, что сторона, предоставившая управляющего, несет с ним субсидиарную ответственность.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: