Сутність міжбанківського ринку депозитних операцій в іноземній валюті

Ринок депозитних операцій в іноземній валюті — це сукупність операцій щодо розміщення вільних грошових залишків, а також залучення коштів в іноземній валюті на різні строки під певний процент. Основними і найактивнішими учасниками ринку є комерційні банки (тому цей ринок і називається міжбанківським), вони здійснюють депозитні операції для підтримання короткострокової ліквідності, а також із метою одержання прибутку валюті.

Заведено виділяти ринок грошей (money market) — це ринок депозитів терміном від одного дня до одного року та ринок капіталів (capital market), на якому кошти розміщуються та залучаються на довгостроковій основі. Як правило, такі депозити оформлюються борговими зобов’язаннями (депозитними сертифікатами, облігаціями тощо).

Основна частина депозитних угод укладається в доларах США, британських фунтах стерлінгів, євро, швейцарських франках та японських єнах, але це не означає, що ринок міжбанківських валютних депозитів обмежений зазначеними валютами. Депозити можуть здійснюватися, за згодою учасників операції, у будь-якій валюті (обмеження можуть бути пов’язані з внутрішніми обмеженнями на здійснення операцій та особливостями регулювання руху капіталів у деяких країнах.

44. Валютування депозитних угод

З’ясовуючи питання про депозити, слід розрізняти такі поняття:

Дата укладення угоди — це дата, коли банки домовляються про здійснення депозитної операції.

Дата валютування (value date) — дата зарахування суми депозиту на кореспондентський рахунок банку. Для поточних операцій дата валютування відрізняється від дати укладення угоди на два робочі дні. (Такі умови у світовій практиці мають назву «спот» (spot). На умовах спот банки здійснюють депозитні операції тривалістю більш одного дня, поточні конверсійні операції та клієнтські платежі. Наприклад, якщо 5-го лютого банк А уклав угоду про розміщення 1 млн дол. США в банку Б терміном на один місяць на умовах спот, то датою валютування буде 7-ме лютого, тобто протягом двох робочих днів банк А має переказати кошти на рахунок у банку Б. Але депозитні операції можуть здійснюватися також із датою валютування раніше спот.

Дата закінчення депозиту (maturity) — це дата повернення коштів. У разі розміщення депозиту на термін, що кратний тижню, дата закінчення депозиту припадатиме на той самий день тижня, що й дата валютування.

45. Процентні ставки на ринку міжбанківських депозитів у іноземній валюті

На рівень ринкового процента впливають наступні фактори:

- грошово-кредитна політика центрального банку;

- потреби уряду в кредитних ресурсах визначають процентні ставки на державні цінні папери, що є альтернативою розміщення коштів;

- стан платіжного балансу країни;

- попит на грошовому ринку, а також рівень економічної активності: збільшення попиту, характерне для періоду підвищення рівня;

- рівень процентних ставок на світових фінансових ринках;

На рівень процентних ставок за депозитами в іноземній валюті в основному впливають чинники з боку країни походження цієї валюти, а не країни, де здійснюється операція з розміщення або залучення коштів.

Розрізняють номінальну та реальну процентні ставки.

Номінальна ставка - це ставку, що склалася на ринку.

Реальна процентна ставка являє собою номінальну ставку скореговану на процент інфляції.

Наприклад, якщо номінальна ставка за депозитом становить - 8% річних, а рівень інфляції 6 %, то реальна процентна ставка - 2%.

Розрізняють:

Прості відсотки - це відсоткові гроші, нарахування яких проводиться від однієї суми.

Складні відсотки - це відсоткові гроші, при нарахуванні яких за базу приймається нарощена сума попереднього періоду.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: