Платежеспособность – способность отвечать по своим по своим обязательствам (в первую очередь по краткосрочным).

I

Целью оценки финансового состояния является: выявление и устранение недостатков финансовой деятельности предприятия и поиск резервов улучшения и оздоровления финансового состояния.

Источники информации для анализа – бухгалтерская отчетность организации. Формы отчетности регламентируются:

1. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»

2. Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах БО орг-ии» утверждены новые формы бухгалтерской отчетности организаций, применяемые при составлении бухгалтерской отчетности за 2011 г.

Состав отчетности:

-бухгалтерский баланс

-отчет о прибылях и убытках

-приложения к ББ и ОПУ в виде отдельных отчетных форм (отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, отчет о целевом использовании полученных средств для общественных организаций, не осуществляющих предпринимат. деят.)

-пояснения к ББ и ОПУ

Главным источником информации является ББ.

Для детального анализа структуры ББ применяется методика горизонтального и вертикального анализа. Для этого составляется сравнительный аналитический баланс.

В сравнительном балансе дается характеристика показателей, которые условно делятся на группы:

- показатели динамики активов

- показатели структуры

- показатели структурной динамики

На основе сравнительного анализа осуществляют анализ структуры имущества, который показывает долю каждой статьи в балансе, а также соотношение заемных и собственных средств. С помощью этого анализа можно сделать вывод о специфике деятельности предприятия. Сопоставляя структуру в активе и пассиве можно сделать вывод за счет каких источников финансирования приобретается имущество.

II

Платежеспособность – способность отвечать по своим по своим обязательствам (в первую очередь по краткосрочным).

Проявлением платежеспособности предприятия является ликвидность его активов

Ликвидность – способность активов превращаться в деньги для покрытия всех необходимых обязательств в независимости от срока их погашения

Общим показателем платежеспособности предприятия является коэффициент платежеспособности.

Все активы и пассивы условно делятся на 4 группы:

-активы по степени убытия ликвидности

-пассивы по степени срочности.

Деление активов по степени ликвидности

Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность.

Медленно реализуемые активы (А3) – долгосрочная дебиторская задолженность, НДС, запасы, прочие оборотные активы.

Трудно реализуемые активы (А4) – внеоборотные активы (1 раздел баланса).

Деление пассивов по степени срочности

Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы (П2) – заемные средства со сроком до 12 месяцев, прочие краткосрочные обязательства.

Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства за вычетом оценочных обязательств.

Постоянные пассивы (П4) – капиталы и резервы, доходы будущих периодов, оценочные обязательства.

Группировка носит условный характер.!!!!!

Каждая группа актива сравнивается с соответствующей группой пассива. Если А1>П1, то имеется платежный излишек, если А1<П1, то платежный недостаток

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным при следующих условиях:

Относительные показатели ликвидности:

1. К-ент абс ликвидности =

К-ент показывает в какой степени текущие обязательства покрываются наиболее ликвидными активами. Эту формулу можно представить в другой форме.

К_{абсол. ликв}=

2. К-ент быстрой ликвидности показывает в какой степени текущие покрываются быстро реализуемыми активами

К_б.л.=

К_б.л.=

3. К-ент текущей ликвидности (К-ент покрытия)

К_тл=

Показывает в какой степени текущие обязательства покрываются текущими активами.

К_тл=

Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса является выполнение одного из условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода <2; коэффициент обеспеченности собственными средствами ≤ 0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса и для проверки возможности восстановить платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.). Коэффициент восстановления платежеспособности равен:

К в.п. = К т.л. на к.г. + 6/12* (К т.л. на к.г. – К т.л. н.г.) ≥ 1.

Данный коэффициент характеризует возможность предпри­ятия восстановить свою платежеспособ­ность через 6 месяцев. Если этот коэффициент больше единицы, то у организации имеется реальная возможность восстановить платежеспособность.

Если рассчитанные значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами больше значе­ний критериев, то выявляется возможность утраты платежеспособности. Тогда рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (К у.п.) в течение 3 месяцев.

К у.п. = К т.л. на к.г. + 3/12 * (К т.л. на к.г. – К т.л. н.г.) ≥ 1.

Данный коэффициент характеризует возможность предпри­ятия утратить свою платежеспособ­ность через 3 месяца. Если этот коэффициент больше единицы, то у организации имеется реальная возможность не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

III

Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

Под финансовой устойчивостью следует понимать его платежеспособность во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами.

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются прежние и новые долги. Рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличивать заемные средства, а с другой – нерационально использовать уже накопленные собственные средства.

Если принимать во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят стадии образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждой из этих стадий дает возможность установить условия укрепления или потери финансового равновесия.

Для определения уровня финансовой устойчивости предприятия необходим анализ:

- состава и размещения активов и пассивов хозяйствующего субъекта;

- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

- наличия собственных оборотных средств;

- кредиторской задолженности;

- наличия и структуры оборотных средств;

- дебиторской задолженности;

Существуют абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: