Главная

Популярная публикация

Научная публикация

Случайная публикация

Обратная связь

ТОР 5 статей:

Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия

Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века

Ценовые и неценовые факторы

Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка

Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы

КАТЕГОРИИ:






ВЕРТИКАЛЬНО-ИНТЕГРИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ




Одной из основных особенностей ТЭК, и особенно нефтяной и газовой промышленности, является тесная технологическая связь всех звеньев цепочки. В нефтяной промышленности РФ созданы объединения предприятий в виде вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК).

В газовой промышленности в целях обеспечения надежного газоснабжения потребителей создано Российское акционерное общество (РАО) «Газпром» (сегодня ОАО «Газпром»).

ВИНК в своей деятельности также используют методы холдинговых компаний, владея контрольными пакетами акций дочерних фирм.

Вертикальная интеграция – это объединение на финансово-экономической основе различных технологически взаимосвязанных производств. В нефтяной промышленности сюда входят предприятия, относящиеся к последовательным стадиям технологического процесса: разведка и добыча нефти – транспортировка – переработка – нефтехимия- сбыт нефтепродуктов.

Вертикально-интегрированных нефтяных компаний в мире существует около 100, среди них относительно крупных сейчас насчитывается порядка 20-ти. Развитие нефтяного бизнеса в западноевропейских государствах с самого начала пошло по пути вертикальной интеграции. Крупнейшие зарубежные нефтяные компании – «Standard Oil», «Gulf», «Техасо», «Shell», «Chevron», «Mobil», «Amoco», «BritishPetroleum» и другие установили контроль за всеми сферами нефтяного дела сперва в национальном, а затем и международном масштабе.

В 60-70-е годы ХХ века в мировом нефтяном бизнесе произошли серьезные изменения. Страны - экспортеры нефти, входившие в ОПЕК, сумели в значительной степени установить контроль над своими нефтяными ресурсами. В 80-е годы они разнообразили свою политику, приобретая материальные и финансовые активы нефтеперерабатывающих производств и сбытовых компаний на территории стран - потребителей нефти - в Северной Америке и Западной Европе.

В странах ОПЕК вертикальная интеграция развивалась в направлении от разведки и добычи нефти к сферам ее переработки и маркетинга продукции. Важнейшими предпосылками такого процесса можно считать стремление овладеть рынками конечного спроса и добиться конкуренции в сфере нефтедобычи в условиях достаточно насыщенного рынка и снижающейся эффективности инвестиций в освоение новых нефтяных ресурсов.

По-иному шла интеграция в нефтяных компаниях стран Западной Европы, исключая «British Petroleum» и «Shell», давно входящих в число крупнейших международных компаний. Так, во Франции и Италии сформировавшийся еще в 50-е годы мощный государственный сектор в нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности находился в сильной зависимости от поставок со стороны крупнейших нефтяных компаний мира. Используя конкурентные противоречия между транснациональными нефтяными корпорациями и правительствами нефтедобывающих стран, прежде всего в Северной Африке, европейские государственные и частные компании сумели вклиниться в сферу нефтедобычи на более приемлемых для стран - собственников ресурсов концессионных условиях. Иными словами, основным двигателем данного интеграционного процесса было стремление к преодолению зависимости от поставок сырья. В результате этого сложились такие крупные нефтяные компании, как французская «Total» и итальянская «ENI», входящие ныне в двадцатку лидеров.

Рассматривая опыт создания вертикально-интегрированных нефтяных компаний в странах Запада, можно выделить важнейшие предпосылки вертикальной интеграции:

1. стремление нефтяных компаний к контролю над рынками сбыта конечной продукции сначала нефтепродуктов, а затем и нефтехимикатов;

2. необходимость создания эффективно управляемой организации производства и сбыта;

3. возможность экономии на масштабах производства: концентрация капитала и производства, наличие единой инфраструктуры, возможности маневра (капиталом, мощностями, потоками сырья и продукции) способствуют сокращению удельных затрат в производстве и приводят к приросту сбытовой деятельности, росту массы и нормы прибыли;

4. обеспечение в рамках вертикально-интегрированных структур контролируемых источников сырьевого обеспечения;

5. международный характер нефтяного бизнеса и его теснейшая связь с мировой и национальной политикой.

Однако основные предпосылки интеграционного процесса нельзя считать факторами абсолютного действия. Они достаточно противоречивы и проявляются лишь в тенденции. Следует также отметить, что стремление компаний к контролю и участию во всех стадиях нефтяного бизнеса порой приводит к не всегда оправданному дублированию производственных и сбытовых структур. Иными словами, экономия в издержках, достигаемая внутри вертикально-интегрированных компаний, имеет своей оборотной стороной расточительное расходование ресурсов.

Ситуация в экономике и энергетике России в начале 90-х годов

Экономическое и энергетическое развитие России в решающей степени опирается на потенциал, созданный в советские годы. Миновало 20 лет, но от 60 до 90 процентов основных фондов во всех отраслях ТЭК – это наследие СССР. Эта база до сих пор в значительной степени определяет как возможности, так и проблемы экономики и энергетики России в технологическом и организационном отношениях.

В последние годы существования СССР основой энергетики страны во все большей степени становился нефтегазовый комплекс. Но он развивался в рамках системы централизованного планирования и управления на основе общих принципов этой системы – государственной собственности на все активы, доминирования предложения над спросом, планового (директивного) распределения всех ресурсов, наконец – доминирования политических приоритетов при определении направлений развития сектора.

Важнейшим следствием действия этих особенностей стала хроническая несбалансированность этапов единой технологической цепочки. Была ориентация на постоянный расширяющийся рост за счет вовлечения все новых объектов и увеличения инвестиций, возможности привлечения которых неуклонно снижались.

В 1970-1980 годы нефть стала основным источником валютных средств. К концу 1980-х годов доля нефти в экспортной выручке СССР составляла 44 процента.

В СССР в нефтегазовый комплекс как в единое народнохозяйственное звено входили предприятия и организации четырех союзных министерств: нефтяной, газовой, нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности и госкомитета по обеспечению нефтепродуктами. Плюс нефтегазовые управления Министерства геологии СССР.

Вся эта разветвленная структура обеспечивала топливно-энергетические потребности страны, а также экспорт углеводородного сырья. Правда, подавляющую часть экспортной выручки государство не направляло на развитие нефтегазового комплекса. Она шла на другие цели, включая закупку продовольствия.

Прекращение существования СССР в декабре 1991 года сопровождалось серьезными негативными последствиями также в нефтяной и газовой промышленности.

С 1992 года в России началось падение добычи нефти и природного газа вследствие общего спада промышленного производства.

В 1992 году структура российского нефтегазового комплекса насчитывала около 2 тысяч разрозненных предприятий и организаций.

В этих сложных условиях российское правительство было вынуждено приступить к коренной реорганизации нефтяной промышленности. Её неэффективность была очевидна.

Первые шаги по ликвидации централизованного управления нефтяной отраслью были предприняты уже в конце 1991 года с принятием решений о ликвидации Министерства нефтяной промышленности и создании Российской нефтегазовой корпорации «Роснефтегаз». Через два месяца было образовано Министерство топлива и энергетики России.

Минтопэнерго России должно было выработать основные направления перестройки управления отраслями ТЭКа на период их перехода от централизованного управления к работе в условиях рыночной экономики.

Министерство топлива и энергетики РФ подготовило в июне 1992 года Концепцию структурных преобразований и приватизации предприятий ТЭК, которая строилась на следующих принципах:

1.Образование крупных хозяйствующих субъектов на рынке нефти и нефтепродуктов в виде вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК), финансово устойчивых и конкурентоспособных на внутреннем и внешнем рынках;

2. Сохранение единых производственно-технологических комплексов по добыче и переработке нефти и сбыту нефтепродуктов;

3. Создание конкурентной среды для предприятий, выполняющих функции обслуживания, и производственной инфраструктуры;

4. Обеспечение на переходный период контроля государства над предприятиями комплекса за счет прямого участия государства в капитале акционерных обществ;

5 Сохранение интегрированной системы магистральных трубопроводов с обеспечением свободного, недискриминационного доступа к ним всех производителей нефти и нефтепродуктов;

6. Получение за счет приватизации дополнительных источников финансирования производства, реконструкции действующих и создания новых производственных мощностей;

7. Обеспечение баланса интересов федерального центра и региональных властей.

В этой концепции приватизации была сделана попытка соединить два разнонаправленных подхода. Первый подход во главу угла ставил интересы трудовых коллективов приватизируемых предприятий, второй – задачи народной приватизации и соблюдение принципа социальной справедливости при распределении государственной собственности. Вообще говоря, государственная приватизационная программа ставила своей задачей вовлечение в этот процесс широких масс населения и последующее формирование в России активного слоя частных собственников как экономической основы дальнейшего развития рыночных отношений.

Как же осуществлялись эти намерения в действительности?

Реформа нефтяного комплекса в 1990-е годы развивалась по двум направлениям: демонополизации (разгосударствления) и приватизации. Главным результатом реформирования нефтяного комплекса стало формирование вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК). Этот ключевой результат заложил основы для последующего подъема в отрасли, хотя сам процесс формирования ВИНК сопровождался значительными издержками.

Ключевым для создания вертикально-интегрированных нефтяных компаний стал, разумеется, Указ Президента РФ №1403 от 17 ноября 1992 г. «Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения». Указ создавал рамочные условия для приватизации нефтяных компаний и стал основой для передачи прав собственности на государственные геологические, добывающие, перерабатывающие и сбытовые предприятия нескольким крупнейшим нефтяным компаниям.

В соответствии с указом акционерный капитал делился на 75% обыкновенных и 25% привилегированных[7] акций. После чего 51% обыкновенных акций передавался в федеральную собственность и закреплялся за государством на 3 года. Остальные акции распределялись между персоналом и менеджерами компании, а также продавались на ваучерных аукционах. Иностранные акционеры могли приобретать (в самом начале торга) не более 15 % акций каждой компании.

В соответствии с указом Президента РФ, при приватизации нефтяной промышленности были созданы следующие ВИНК:

1. Лукойл

2. ЮКОС – упразднена в связи с банкротством

3. Сургутнефтегаз

4. Сиданко (Сибирско-Дальневосточная нефтяная компания) - с 1999 в составе ТНК

5. Тюменская нефтяная компания (ТНК)

6. Роснефть

7. Славнефть

8. ОНАКО (Оренбургская нефтяная акционерная компания) – с 2000 в составе ТНК

9. Башнефть

10. Татнефть

11. Сибнефть

12. Восточная нефтяная компания (ВНК) – в 1999 г. поглощена ЮКОСом.

Подлежащие в соответствии с этим Указом приватизации предприятия нефтяного комплекса подразделялись на три группы:

В первую группу вошли нефтегазодобывающие объединения, которые акционировались как единый технологический комплекс. При этом 38% акций этих акционерных обществ закреплялось на три года в федеральной собственности и передавалось в управление государственному предприятию «Роснефть».

Во вторую группу вошли компании «ЛУКОЙЛ», «ЮКОС» и «Сургутнефтегаз». В их состав вошли 5 тюменских нефтедобывающих объединений, 5 крупных комплексов по переработке нефти и 18 специализированных организаций по обеспечению нефтепродуктами областей Центрального и Северо-Западного регионов, Поволжья, Урала. Уставной капитал нефтяных компаний формировался из 38% акций дочерних предприятий. Контрольный пакет самих компаний (49%) на 3 года закреплялся в федеральной собственности. 25% акций каждого образованного акционерного общества являлись привилегированными. При этом 40% акций нефтяных компаний подлежали продаже на инвестиционных торгах в течение двух лет. Доля акций, продаваемых иностранным инвесторам, не должна была превышать 15% акций акционерного общества.

Состав руководящих органов нефтяных компаний вертикально интегрированного типа утверждался Правительством Российской Федерации.

В третью группу вошли компании, связанные с транспортировкой нефти и нефтепродуктов, АО «Транснефть» и АО «Транснефтепродукт». В федеральной собственности на три года закреплялось 49% акций этих компаний.

Процесс вертикальной интеграции приватизированных компаний был ускорен указом Президента РФ от 1 апреля 1995 года, который разрешил включение подразделений в состав вертикально интегрированных компаний путем обмена акциями

Начальный этап (1991-1995 гг.) отраслевой приватизации характеризовался рядом особенностей.

Первая особенность - приоритет политических целей процесса и связанные с этим сверхвысокие темпы приватизации.

Вторая - преимущественно формальный характер приватизации при акционировании крупных предприятий и низкая доходность приватизации.

Третья - введение системы приватизационных чеков.

В результате первого этапа приватизации, в середине 90-х гг. ХХ в. добычей нефти и производством нефтепродуктов занимались конкурирующие друг с другом 14 крупных вертикально-интегрированных нефтяных компаний, РАО «Газпром» и еще 250 так называемых «независимых» компаний.

Вторым важным этапом стала дальнейшая консолидация отрасли, когда сформировались вертикально интегрированные нефтяные компании ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «ЮКОС», ОАО «Сибнефть», ОАО «ТНК», ОАО «СИДАНКО», ОАО «Татнефть», ОАО «Башнефть» и др. и ими были приватизированы другие значимые добывающие и перерабатывающие активы.

Последовавшая в ходе третьего этапа реформирования отрасли эффективная деятельность ВИНК, получивших возможность самостоятельно формулировать и реализовывать на практике стратегические и тактические рыночные задачи, внесла существенный перелом в тенденцию резкого спада добычи нефти и природного газа в стране.

В результате приватизации, консолидации активов и последующих структурных преобразований к 2005 году образовались четыре группы ВИНКов:

1. полностью под контролем государства (Газпром нефть, Роснефть);

2. подконтрольные субъектам федерации (Татнефть, Башнефть);

3. подконтрольные менеджменту (Лукойл, Сургутнефтегаз);

4. принадлежащие финансово-промышленным группам (ТНК-ВР, ЮКОС, Славнефть).

 

В принципе при создании ВИНК государство, прежде всего, стремилось к удовлетворению своих стратегических интересов. Предприятия ТЭК должны были служить главным источником поступления финансовых ресурсов в государственную казну, именно на них планировалось переложить большую часть налогового бремени. Понятно, что это вступало в противоречие с интересами ВИНК. Возникшие на базе государственных структур нефтяной отрасли, они стали устанавливать все более широкие и прямые контакты с зарубежными партнерами и инвесторами. То есть по форме и характеру деятельности они стали такими же, как транснациональные мировые компании.

Если крупные западные компании в ходе вертикальной интеграции уже 60-е годы прошлого века преодолели национальные границы, то российские ВИНКи создавались в течение короткого промежутка времени в соответствии с решениями Президента и правительства. Отсутствие у российских компаний достаточного времени на эволюционное прохождение закономерных этапов вертикальной интеграции, да и опыта существования в условиях конкуренции плюс нерешенные проблемы, доставшиеся в наследство от централизованной экономики, собственные ошибки в ходе приватизации и консолидации активов оказались сдерживающими факторами на пути интеграции крупного нефтяного бизнеса в России и его интеграции в мировую энергетику.

Проверку на «прочность» отрасль прошла в 1998 году, когда мировые цены на нефть опустились до 9 долларов за баррель. В этой ситуации российские компании не только не допустили снижения добычи, но и не заморозили свои инвестиционные программы. В известной степени ценовой кризис стал толчком для бурного роста их производственных и финансовых показателей. Он заставил компании резко повысить эффективность своей деятельности путем сокращения издержек, расширения объемов реализации и повышения качества готовой продукции. Первые результаты реструктуризации бизнеса, подкрепленные благоприятной ценовой конъюнктурой последних лет, создали возможность для выхода российских нефтяных компаний на мировой рынок капитала. Возможности национальных компаний по инвестированию средств в разведку и разработку российских месторождений, производство качественного моторного топлива, строительство транспортной инфраструктуры и обеспечение экологической безопасности также возросли.

В условиях рыночных преобразований 1990-х гг. нефтяная промышленность и в целом ТЭК России не только сохранили свои позиции в экономике страны, но и преумножили их, став, по сути, ее основными структурно-образующими элементами. Доля продукции ТЭК, несмотря на падение ее натуральных объемов, в совокупном объеме промышленной продукции увеличилась с 24% (1990 г.) до 36% (2000 г.). В конце 1990-х гг. ТЭК обеспечивал свыше 45% налоговых поступлений в консолидированный федеральный бюджет (газовая отрасль - около 25%), доля продукции ТЭК в экспорте достигла 46% (газовая отрасль - около 20%), что приносило 60% валютных поступлений в федеральную казну. При этом доля ТЭК в акцизных сборах в конце 1990-х гг. превышала 80% всех сборов, в доходах от налога на прибыль - около четверти всех поступлений. В конце 1990-х гг. улучшение ситуации в ТЭК России стала заметно влиять на общий инвестиционный климат в стране. С социальной точки зрения немаловажным было и то обстоятельство, что предприятия ТЭК обеспечивали в 1990-е гг. прямую занятость 3,2 млн. человек. И с учетом проблем в то время с внешним долгом России ТЭК сыграл стабилизирующую роль экспортера энергоресурсов как важнейшего источника валютных поступлений в казну. Если в 1980-е гг. Советский Союз экспортировал до 20% добываемой нефти и около 10% добываемого газа, то на конец 1990-х гг. Россия в дальнее зарубежье по ценам мирового рынка продавала почти 40% нефти и более 20% природного газа. Российский ТЭК в годы реформ был единственным надежным донором федерального бюджета.

 

С началом XXI века нефтегазовый комплекс России остался мощным локомотивом экономического роста российской экономики. Если в 2000 г. в России было добыто 323.3 млн. т. нефти, то в 2005 г. уже – 470,2 млн. т., а в 2011 г. – 511,4млн. т. нефти.

Эффективное функционирование российских вертикально интегрированных нефтяных компаний, которые обеспечивают в настоящее время подавляющий объем добычи нефти и производства нефтепродуктов в стране и контролируют всю цепочку производств нефтяного цикла, явилось главным результатом структурно-организационной перестройки нефтяной отрасли России в период перехода к рыночной экономике.

В настоящее время нефтегазовый комплекс обеспечивает 70% общего потребления первичных энергоресурсов и почти 80% их производства. На долю нефтяной и газовой отрасли приходится более 40% налоговых поступлений в Федеральный бюджет и более 20% – в консолидированный бюджет страны.

Однако эти факты уже выходят за рамки исторического аспекта моего выступления.

Подытоживая, можно констатировать, что создание ВИНК имело решающее значение для формирования организационной структуры нефтяного комплекса. В условиях финансового и экономического кризиса, слабости институтов и разрушения хозяйственных связей создание ВИНК в 1990-е годы было, вероятно, единственной возможностью обеспечить относительную устойчивость отрасли и ее развитие в 2000-е годы

 


 

Royal Dutch Shell

(произносится Роял Датч Шелл) — нидерландско-британская нефтегазовая компания, четвёртая по величине активов производственная компания в мире, согласно рейтингу Forbes Global 2000[3] (май 2014 года) и первая в рейтинге Fortune Global 500[4] по величине выручки (2013 год). Штаб-квартира — в Гааге (Нидерланды).

Группа компаний Royal Dutch / Shell[8] была образована в 1907 г. в результате слияния британской The "Shell" Transport and Trading Company, Ltd. (The "Shell" Transport and Trading) и голландской компании Royal Dutch Company for Exploitation of Oil Wells in the Dutch Indies (Royal Dutch). При этом последняя пользовалась покровительством короля Нидерландов Вильяма III, что и отразилось в ее названии: "RoyalDutch" - «Королевская голландская». Она была создана в 1890 г. и занималась разработкой нефтяных месторождений в Вест-Индии и на Суматре, а также нефтепереработкой и торговлей нефтепродуктами. Компания The "Shell" Transport and Trading была основана в 1897 г. братьями Сэмом Сэмюэлом и Маркусом Сэмюэлом - младшим, который играл основную роль в управлении компанией. В сферу ее деятельности входила торговля нефтью и керосином, значительная часть которого поступала из Батума и отправлялась через Суэцкий канал на Дальний Восток.

В 1900-е гг. на мировых нефтяных рынках произошло усиление конкуренции между нефтяными компаниями, главным образом, между американской Standard Oil и европейскими Royal Dutch и The "Shell" Transport and Trading, российским нефтедобывающим товариществом «Братья Нобель» и рядом других. Проведя безрезультатные переговоры со StandardOil о создании альянса, две европейские компании решили объединить свои усилия и создали RoyalDutch/Shell со штаб-квартирами в Лондоне и Гааге.

В то время концерн RoyalDutch/Shell представлял собой вертикально интегрированную структуру, что обеспечивало гарантированные поставки сырья и продукции, не позволяя нарушить выполнение непрерывных технологических процессов, способствовало применению единых стандартов качества на всех этапах производства, а также вносило определенную стабильность наличием собственной системы сбыта. Все это послужило основой превращению Roya Dutch / Shell Group в одного из мировых бизнес-лидеров.

В настоящее время около двух тысяч компании конгломерата RoyalDutch/Shell работают в 135 странах мира в таких бизнесах, как разведка, добыча, переработка нефти и газа, оптовые и розничные продажи нефтепродуктов, производство химической продукции, возобновляемые источники энергии и ряд других. Численность персонала составляет около 100 тыс. человек.


[1] в то время как для получения кредита в банке необходимы залог, поручительство, положительная финансовая история и т.п., а график погашения кредита банка предусматривает выплаты в первые же месяцы после его получения. То есть, привлечение акционерного капитала выгодно для реализации крупных проектов, требующих длительного срока окупаемости вложенных средств.

[2]Аффили́рованное лицо́ - физическое или юридическое лицо, способное оказывать влияние на деятельность юридических и/или физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность

[3] Public (Private) Limited Company — открытая публичная (частная) компания с ограниченной ответственностью

[4] Limited liability company — соответствует понятию «Общество с ограниченной ответственностью»

[5] AG (Aktiengesellschaft) — немецкий термин, означающий корпорацию в форме акционерного общества

[6] Gesellschaft mit beschränkter Haftung - общество с ограниченной ответственностью.

[7]Привилегированная акция - акция, с одной стороны, обладающая специальными правами, и, с другой, на ряд прав которой наложены специальные ограничения.Обычно (например, в Программе приватизации в России) предусматривается, что по привилегированным акциям уплачивается твёрдый фиксированный доход, в отличие от обыкновенной акции, дивиденд по которой колеблется в зависимости от прибыли акционерного общества. При этом права на участие в управлении компанией могут быть существенно ограничены. Кроме того, обычно предполагается, что акционеры, владеющие привилегированными акциями образуют самостоятельную страту акционеров, имеющую право вето на определённые решения компании (например, о слияниях и поглощениях).

[8] В своих годовых бухгалтерских отчетах и других документах RoyalDutch/Shell часто сокращает свое название до Shell.






Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:

vikidalka.ru - 2015-2024 год. Все права принадлежат их авторам! Нарушение авторских прав | Нарушение персональных данных