ТОР 5 статей: Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы КАТЕГОРИИ:
|
Процедура составления бюджета оборотных активовРост потребности в запасах материалов, объёме незавершенного производства и других оборотных активов всегда сопровождается оттоком денежных средств, который требует соответствующих источников возмещения. Сумма оборотных активов всегда равна сумме источников их финансирования. Источники финансирования оборотных активов подразделяют на: - собственные, - заемные, - привлеченные. Последовательность действий финансового директора корпорации по формированию политики финансирования оборотных активов традиционна и включает в себя ряд этапов: 1. Изучение источников образования оборотных активов в предыдущем периоде. 2. Принятие политики формирования оборотных активов на предстоящий период с позиции доходности и риска финансово-хозяйственной деятельности корпорации. В процессе разработки стратегии финансирования оборотных активов используют три сценария: агрессивный, умеренный и консервативный. Их применение на практике зависит от внутренних и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности предприятия. 3. Оптимизация объема и структуры источников формирования оборотных активов, т. е. установление приемлемого для предприятия соотношения между чистым оборотным капиталом; краткосрочными кредитами и займами; и кредиторской задолженностью. Процедура планирования потребности в оборотных средствах (оборотном капитале) включает: - расчеты прогнозных объемов материальных запасов, затрат по незавершенному производству, готовой продукции на складе, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, - расчеты прогнозных объемов источников их финансирования. На практике используют схему бюджета формирования оборотных средств (оборотных активов и источников их финансирования) – таблица Таблица. Формат бюджета формирования оборотных средств корпорации на конец предстоящего квартала.
Исходя из данного бюджета, прогнозный объем текущего финансирования (текущих финансовых потребностей – ТФП) определяют по формуле: ТФП = З + ДЗП - ДА - К3, (8.9) где З— планируемый объем запасов в составе оборотных активов; ДЗП —объем дебиторской задолженности; ДА — планируемая сумма денежных активов (наиболее мобильная часть оборотных активов); К3 — прогнозная сумма кредиторской задолженности. После формирования бюджета оборотных активов финансовая служба корпорации осуществляет контроль за его исполнением в течение планируемого периода. Для такого контроля используют регистры бухгалтерского учета и отчетности, а также данные оперативного финансового учета. На основе сравнения бюджетных параметров с фактическими определяют существенные отклонения и принимают меры по их устранению. Логика управления оборотными активами заключается в способности руководства компании обеспечить денежными ресурсами процесс производства и реализации готовой продукции (работ, услуг).
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:
|