Задания на СРС по теме № 9. Финансовые риски в инвестиционном процессе и методы их минимизации

Цель задания: выработать навыки количественной оценки степени риска инвестируемых средств с тем, чтобы инвесторы могли иметь реальное представление о перспективе получения прибыли и возврата вложенных средств.

Содержание:

1. Подготовить письменные сообщения, доклады на темы:

а). современные финансовые риски в инвестиционном процессе;

б). методы минимизации финансовых рисков в инвестиционном процессе.

2. Решите задачи:

Задача 1. Инвестиционный фонд распределил капитал в 60 тыс. у.е между индексным

портфелем, вложив в него 54 тыс. у.е., и облигациями, в которые в инвестировано 6 тыс. у.е. Полагая облигации безрисковыми активами с ожидаемой доходностью 8% и считая, что

• ожидаемая доходность индексного портфеля составляет 20%;
• стандартное отклонение его доходности – 28%.

Определите инвестиционные характеристики (ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности) портфеля фонда.

Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает

6 тыс. у.е. по безрисковой ставке 8% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 60 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?

Задача 2. Компания ожидает на протяжении следующих 5 лет получить чистую прибыль и понести капитальные расходы в таких размерах, тыс. руб.:

В настоящее время акционерный капитал компании состоит из 1 млн акций, и компания выплачивает дивиденды в размере 10 руб. на акцию. Определить дивиденды на акцию и объем внешнего финансирования в каждом году, если дивидендная политика строится по остаточному принципу.

Задача 3. Используйте условия задачи варианта № 16 и определите объем внешнего финансирования в каждом году, который был бы необходим фирме при условии, что выплата дивидендов остается на прежнем уровне.

Задача 4. Используйте условия задачи варианта № 16 и определите размер дивидендов на акцию и объем внешнего финансирования, которые имели бы место при показатели дивидендного выхода, равном 50% от уровня первого года.

Задача 5. Используя условия задачи варианта № 16, определите преимущества дивидендной политики, построенной по остаточному принципу.

3. Практикум: 37 - 41

4. Тесты по теме 9:

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: