Задачи к контрольной работе

Контрольная работа

по курсу «Корпоративные финансы»

Студенты заочной формы обучения не позже, чем за 1 месяц до начала зачетно-экзаменационной сессии, должны сдать на проверку на кафедру экономико-управленческих дисциплин контрольную работу в письменном виде. Первая часть контрольной работы – теоретическая, вторая – практическая (решение задач).

Объем работы не менее 10 листов.

В контрольной работе обязательно высказывание самостоятельных суждений, аргументов в пользу своей точки зрения на исследуемую проблему. При заимствовании материалов из первоисточников обязательны ссылки на авторов. Контрольная работа, значительная часть которой текстуально переписана из какого-либо источника, не засчитывается.

Контрольная работа может содержать приложения в форме схем, образцов документов и другие изображения в соответствии с темой исследования.

В каждом варианте контрольной работы обязательно содержится задача, соответствующая его номеру. Решение задачи должно быть приложено к тексту контрольной работы.

Номер варианта контрольной работы определяется преподавателем.

Теоретические вопросы контрольной работы

Вопрос №1

1. Финансы корпорации: понятие, содержание, принципы организации.

2. Сущность финансовых ресурсов корпорации, их состав и источники формирования.

3. Источники финансирования капитальных вложений в производство.

4. Собственный капитал и его структура. Уставный капитал корпорации.

5. Основной капитал корпорации: понятие, состав, источники формирования, оценка эффективности.

6. Оборотный капитал корпорации: понятие, состав, источники формирования, оценка эффективности.

7. Прибыль корпорации: ее функции и виды. Факторы, влияющие на величину прибыли. Распределение прибыли.

8. Амортизационная политика корпорации.

9. Внешние источники финансовых ресурсов корпорации, использование потенциала финансового рынка.

10. Состав заемных средств корпорации по группам источников.

11. Оценка стоимости заемного капитала. Обеспечение платежеспособности заемщика.

12. Классификация доходов корпорации.

13. Расходы корпораций: основные направления использования финансовых ресурсов.

14. Оздоровление финансового состояния корпорации – важнейшее направление ее антикризисной политики.

15. Государственное регулирование корпоративных финансов, его основные направления в кратко- и среднесрочной перспективе для РФ.

16. Финансовые службы корпораций, их задачи и функции. Содержание финансовой работы.

17. Принципы операционного анализа. Эффект операционного рычага. Классификация затрат корпорации.

18. Определение потребности в дополнительном финансировании на уровне корпораций.

19. Политика корпорации по привлечению заемных финансовых средств: определение целей привлечения. Эффект финансового рычага.

20. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности корпорации.

21. Специфические формы кредитования производственной сферы: ипотека, лизинг, факторинг, их развитие в России и использование в корпоративном бизнесе.

22. Корпорация как особая форма организации фирмы, ее жизненный цикл.

23. Рынок капитала как среда функционирования корпорации.

24. Инструменты формирования инвестиционного портфеля корпорации.

25. Прогнозирование и планирование как инструменты управления корпоративными финансами.

26. Оценка стоимости корпорации и роль этого показателя в достижении конкурентных преимуществ.

Вопрос №2

1. Показатель b активов, «агрессивные», «защитные», безрисковые активы.

2. Рыночная линия, рыночная линия ценной бумаги.

3. Модель оценки финансовых активов (CAPM – Capital Assets Pricing Model). Использование CAPM в практике.

4. Применение кривой доходности в анализе стоимости долговых ценных бумаг.

5. Оценка вложений капитала компании с использованием показателей NPV, IRR. Критерии принятия инвестиционных решений на основе значений NPV, IRR.

6. Понятие ставки дисконтирования и учет рисков.

7. Принципы расчета денежных потоков инвестиционного проекта.

8. Модель Блэка-Шоудза для биржевых опционов.

9. Понятие «налогового щита» и его влияние на стоимость заемного капитала.

10. Методы анализа проектов: анализ чувствительности, реальные опционы. Экономическая добавленная стоимость EVA.

11. Современная теория портфеля и ее использование.

12. Определение доходности портфеля активов. Определение риска портфеля активов.

13. Эффективный портфель. Использование портфельного подхода в современном бизнесе.

14. Отличия метода скорректированной приведенной стоимости от метода чистой приведенной стоимости?

15. Ключевые положения теории Миллера-Модильяни. Первая теоретическая попытка обоснования структуры капитала.

16. Теорема Модильяни-Миллера с учетом налога на прибыль корпорации.

17. Средневзвешенная стоимость капитала компании. Оценка стоимости элементов капитала компании – собственного и долгового, соотношение между ними. Оптимальная структура капитала компании.

18. Стоимость корпорации с учетом издержек банкротства.

19. Агентский конфликт: акционеры-менеджеры, акционеры-кредиторы.

20. Понятие «доморощенные дивиденды».

21. Иерархическая теория структуры капитала (С.Майерс и Н. Мэйлаф).

22. Методы количественной оценки эффекта синергии, применяемые в корпоративных финансах.

23. Дивидендная политика корпорации. Стоимость обыкновенных акций компании и дивидендная политика. Формы дивидендов.

24. Оценка стоимости обыкновенных акций. Модель Гордона.

25. Инструменты долгосрочного финансирования компании. Облигации, виды, основные параметры. Оценка облигаций. Доходность к погашению. Стоимость облигаций.

26. Методы прогнозирования потенциального банкротства предприятия.

Задачи к контрольной работе

1. Рассчитать наращенную сумму с исходной суммы в 1 тыс. руб. при размещении ее в банке на условиях начисления простых и сложных процентов, если: а) годовая ставка 20%; б) периоды наращения: 90 дней, 180 дней, 1 год, 5 лет, 10 лет (если считать, что в году 360 дней).

2. На вашем счете в банке 5 тыс. руб. Банк платит 20% годовых. Вам предлагают войти всем вашим капиталом в организацию венчурного предприятия. Финансовый консультант рекомендует оценить риск участия в венчурном предприятии путем введения премии в размере 8%. Представленные экономические расчеты показывают, что через пять лет ваш капитал утроится. Стоит ли принимать это предложение?

3. Предоставлена ссуда в размере 7 тыс. руб. 10 февраля с погашени­ем 10 июня под 20% годовых (год невисокосный). Рассчитать различ­ными способами сумму к погашению (F).

4. Имеются два предприятия со следующими данными о движе­нии денежных потоков за полугодие (тыс. руб.):

Определить:

1. Итоговый денежный поток по каждому предприятию.

2. Какое предприятие не будет нуждаться в кредите в течение всего периода.

3. Какое предприятие и в какие месяцы будет нуждаться в кредите, но погасит его в конце периода.

5. Имеются следующие данные предприятия:

коэффициент обеспеченности запасов собственными источ­никами финансирования равен 0,85;

балансовые показатели (тыс. руб.):

запасы — 3000;

долгосрочные обязательства — 1000;

краткосрочные обязательства отсутствуют;

собственный капитал — 5000.

Рассчитать стоимость внеоборотных активов предприятия.

6. Вам предлагают сдать в аренду участок на четыре года, выбрав один из двух вариантов оплаты аренды: а) 15 тыс. руб. в конце каждого года; б) 75 тыс. руб. в конце четырехлетнего периода. Какой вариант более пред­почтителен, если банк предлагает 18% годовых по вкладам?

7. Определите оптимальную структуру капитала корпорации, если известны следующие данные:

8. Ежегодно в начале года в банк делается очередной взнос в размере 10 тыс. руб. Банк платит 20% годовых. Какая сумма будет на счете по истечении трех лет?

9. Определите размер дивиденда по обыкновенным акциям, если прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет 8 000 тыс. руб. Общая сумма акций 45 000 тыс. руб., в том числе привилегированных акций – 5 000 тыс. руб. с фиксированным размером дивиденда 20% к их номинальной цене.

10. Вам предложено инвестировать 120 тыс. руб. на срок 6 лет при условии возврата этой суммы частями (ежегодно по 20 тыс. руб.). По истечении пяти лет выплачивается дополнительное вознаграждение в размере 40 тыс. руб. Принимать ли это предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 16% годовых?

11. Прибыль акционерного общества, направляемая на выплату дивидендов, составляет 5 млн. руб. Общая сумма акций – 3,8 млн. руб., в том числе привилегированных акций – 0,6 млн. руб. с фиксированным размером дивиденда 20% к их номинальной цене. Рассчитайте размер дивиденда по обыкновенным акциям.

12. На банковском счете 12 тыс. руб. Банк платит 24% годовых. Вам предлагают войти всем вашим капиталом в организацию венчурного предприятия. Финансовый консультант рекомендует оценить риск участия в венчурном предприятии путем введения премии в размере 3%. Представленные экономические расчеты показывают, что через три года ваш капитал удвоится. Стоит ли принимать это предложение?

13. Имеются два предприятия со следующими данными о движе­нии денежных потоков за полугодие (тыс. руб.):

Определить:

1. Итоговый денежный поток по каждому предприятию.

2. Какое предприятие не погасит кредит в конце периода.

3. Какое предприятие и в какие месяцы будет нуждаться в кредите, но погасит его в конце периода.

14. Коэффициент соотношения собственных и заемных источ­ников финансирования равен 1,3. Валюта баланса составляет 10 000 тыс. руб. Рассчитать собственный капитал предприятия.

15. Банк предоставил ссуду в размере 230 тыс. руб. на 18 месяцев под 18% годовых на условиях единовре­менного возврата основной суммы долга и начисленных процентов. Проанализировать, какую сумму предстоит вернуть банку при различ­ных вариантах и схемах начисления процентов: а) годовое; б) полуго­довое.

16. Вам предлагают сдать в аренду участок на четыре года, выбрав один из двух вариантов оплаты аренды: а) 15 тыс. руб. в начале каждого года; б) 75 тыс. руб. в конце четырехлетнего периода. Какой вариант более пред­почтителен, если банк предлагает 20% годовых по вкладам?

17. Банк предоставил ссуду в размере 180 тыс. руб. на 34 месяца под 22% годовых на условиях единовре­менного возврата основной суммы долга и начисленных процентов. Проанализировать, какую сумму предстоит вернуть банку при различ­ных вариантах и схемах начисления процентов: а) годовое; б) полуго­довое.

18. Ежегодно в начале года в банк делается очередной взнос в размере 20 тыс. руб. Банк платит 18% годовых. Какая сумма будет на счете по истечении четырех лет?

19. Предоставлена ссуда в размере 12 тыс. руб. 10 февраля с погашени­ем 10 июня под 20% годовых (год невисокосный). Рассчитать различ­ными способами сумму к погашению.

20. Вам предложено инвестировать 120 тыс. руб. на срок 6 лет при условии возврата этой суммы частями (ежегодно по 20 тыс. руб.). Принимать ли это предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 10% годовых?

21. Определите оптимальную структуру капитала корпорации, если известны следующие данные:

22. Предоставлена ссуда в размере 10 тыс. руб. на 30 месяцев под 30% годовых на условиях ежегодного начисления процентов. Рассчитайте сумму, которую предстоит вернуть банку по истечении срока.

23. Рассчитайте накопленную сумму за два года, если исходная сумма Р = 1000 руб., r =10%, при различных вариантах начисления процентов: ежегодное, полугодовое, квартальное, ежемесячное, ежедневное, непрерывное начисление.

24. Вами открыт банковский депозит в сумме 200 тыс. руб. под 18% годовых. Вам предлагают войти всем вашим капиталом в организацию венчурного предприятия. Премия за риск составит 5%. Представленные экономические расчеты показывают, что через шесть лет ваш капитал утроится. Стоит ли принимать это предложение?

25. Выберите вариант оплаты аренды при сдаче земельного участка на три года: а) 10 тыс. руб. в конце каждого года; б) 35 тыс. руб. в конце трехлетнего периода. Какой вариант более пред­почтителен, если банк предлагает 20% годовых по вкладам?

26. Предлагается инвестировать 100 тыс. руб. на 5 лет при условии возврата ежегодно по 20 тыс. руб. По истечении пяти лет выплачивается дополнительное вознаграждение в размере 30 тыс. руб. Принимать ли это предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 12% годовых?

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: