Вопрос 3: Финансовые функции в табличном процессоре Microsoft Excel

Финансовые функции предназначены для выполнения следующих расчетов:

- определение доходов по ценным бумагам,

- определение процентных ставок по вкладам,

- расчет эффективности инвестиций,

- расчет размера выплат по ссудам и кредитам,

- расчет размера амортизационных отчислений при различных методах начисления амортизации.

Для исчисления амортизационных отчислений служат функции АПЛ, АСЧ, ДДОБ и другие. Выбор той или иной функции для исчисления амортизации определяется принятым на предприятии методом начисления. Наиболее часто используются: линейный метод, метод уменьшаемого остатка и метод суммы чисел лет полезного использования или иначе суммы годовых чисел.

При линейном методе амортизация начисляется ежемесячно по нормам, установленным в % от первоначальной или восстановительной стоимости объекта. Нормы амортизации могут быть получены из справочников, а также рассчитаны исходя из срока полезного использования этого объекта. Отличительной особенностью линейного метода является то, что сумма амортизационных отчислений остается неизменной в течение всего периода амортизации.

Метод уменьшаемого остатка заключается в том, что сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начала отчетного периода и нормы амортизационных отчислений исчисленной при постановке объекта на учет исходя из срока его полезного использования и коэффициента ускорения. Коэффициент ускорения в этом случае не должен превышать 3.

При начислении амортизации по методу суммы чисел лет полезного использования, годовая сумма амортизации определяется исходя из произведения первоначальной стоимости объекта основных средств и отношения, где в числителе – число лет, оставшихся до конца срока службы, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы. Сумма чисел лет определяется следующим образом: если срок службы объекта 5 лет, то сумма чисел лет равняется 1+2+3+4+5, т. е. 15. Если срок службы объекта 9 лет, то сумма чисел лет равняется 1+2+3+4+5+6+7+8+9, т. е. 45.

Отличительной особенностью метода уменьшаемого остатка и метода суммы чисел лет является то, что суммы годовых амортизационных отчислений не являются постоянными, как при линейном методе, а изменяются по мере истечения срока эксплуатации.

Функция АПЛ возвращает величину амортизации актива за один период, рассчитанную линейным методом.

Синтаксис

АПЛ (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации)

Нач_стоимость – затраты на приобретение актива. Обычно это первоначальная или восстановительная стоимость объекта.

Ост_стоимость – стоимость в конце периода амортизации. Из-за особенностей перевода интерфейса программы Microsoft Excel на русский язык остаточной стоимостью в данной случае названа стоимость полученных от разборки объекта запанных частей и иных ценностей, подлежащих реализации или использованию на предприятии, т. е. ликвидационная стоимость.

Время_эксплуатации – количество периодов, за которые актив амортизируется. Иногда называется периодом амортизации или сроком полезного использования объекта.

Функция АСЧ возвращает величину амортизации актива за данный период, рассчитанную методом «суммы (годовых) чисел».

Синтаксис

АСЧ (нач_стоимость; ост_стоимость; время_эксплуатации; период)

Нач_стоимость – затраты на приобретение актива. Обычно это первоначальная или восстановительная стоимость объекта.

Ост_стоимость – стоимость в конце периода амортизации. Из-за особенностей перевода интерфейса программы Microsoft Excel на русский язык остаточной стоимостью в данной случае названа стоимость полученных от разборки объекта запанных частей и иных ценностей, подлежащих реализации или использованию на предприятии, т. е. ликвидационная стоимость.

Время_эксплуатации – количество периодов, за которые актив амортизируется. Иногда называется периодом амортизации или сроком полезного использования объекта.

Период – период начисления амортизации (должен быть измерен в тех же единицах, что и время полной амортизации).

Функция ДДОБ возвращает значение амортизации актива за данный период, используя метод уменьшения остатка с указанным коэффициентом ускорения (обычно это 2).

Синтаксис

ДДОБ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;период;коэффициент)

Нач_стоимость – затраты на приобретение актива. Обычно это первоначальная или восстановительная стоимость объекта.

Ост_стоимость – стоимость в конце периода амортизации. Из-за особенностей перевода интерфейса программы Microsoft Excel на русский язык остаточной стоимостью в данной случае названа стоимость полученных от разборки объекта запанных частей и иных ценностей, подлежащих реализации или использованию на предприятии, т. е. ликвидационная стоимость.

Время_эксплуатации – количество периодов, за которые актив амортизируется. Иногда называется периодом амортизации или сроком полезного использования объекта.

Период – период начисления амортизации (должен быть измерен в тех же единицах, что и время полной амортизации).

Коэффициент – коэффициент ускорения амортизации, иначе – коэффициент уменьшения остатка. Если коэффициент опущен, то он полагается равным 2.

Амортизация, начисленная по данному методу максимальна в первый период, в последующие периоды уменьшается.

Помимо функций для исчисления амортизационных отчислений среди финансовых функций наиболее часто используются функция ПЛТ для расчета платежей по кредитному договору и ВСД для расчета доходности инвестиций.

Функция ПЛТ возвращает сумму периодического платежа на основе постоянства сумм платежей и постоянствапроцентной ставки. Иначе говоря, функция может использоваться для расчета платежей по тем кредитным договорам, в которых предусмотрены следующие два обязательных условия:

- выплата кредита будет производиться равными долями;

- ставка за пользование кредитом в течение всего времени действия договора остается неизменной, т. е. не повышается и не понижается по мере выплаты кредита.

Синтаксис

ПЛТ(ставка;кпер;пс;бс;тип)

Ставка – процентная ставка по ссуде.

Кпер – общее число выплат по ссуде.

Пс – приведенная к текущему моменту стоимость, или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей, называемая также основной суммой. Это стоимость товара, сумма, на которую заключен кредитный договор.

Бс – требуемое значение будущей стоимости, или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (нулю), т. е. для займа, например, значение бс равно 0.

Тип – число 0 (нуль) или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если тип 0 или опущен, то оплата производится в конце периода, если тип, то оплата производится в начале периода.

Выплаты, возвращаемые функцией ПЛТ, включают основные платежи и платежи по процентам, но не включают налогов, резервных платежей или комиссий, иногда связываемых со ссудой.

При использовании функции ПЛТ необходимо особое внимание при выборе единиц измерения для задания аргументов «ставка» и «кпер». Если рассчитываются ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу из расчета 12 процентов годовых, необходимо использовать 12%/12 для задания аргумента «ставка» и 4*12 для задания аргумента «кпер». Если рассчитываются ежегодные платежи по тому же займу, то необходимо использовать 12% для задания аргумента «ставка» и 4 для задания аргумента «кпер».

Функция ВСД возвращает внутреннюю ставку доходности для ряда потоков денежных средств, представленных их численными значениями. Эти денежные потоки не обязательно должны быть равными по величине. Однако они должны иметь место через равные промежутки времени, например, ежемесячно или ежегодно. Внутренняя ставка доходности – это процентная ставка, принимаемая для инвестиции, состоящей из платежей (отрицательные величины) и доходов (положительные величины), которые осуществляются в последовательные и одинаковые по продолжительности периоды.

Функция может использоваться для расчета доходности вложений капитала, если известны затраты и доход за каждый год действия инвестиционного проекта. Причем затраты вводятся в виде отрицательных, а доходы – в виде положительных величин.

Синтаксис

ВСД(значения;предположение)

Значения – это массив или ссылка на ячейки, содержащие числа, для которых требуется подсчитать внутреннюю ставку доходности.

Значения должны содержать, по крайней мере, одно положительное и одно отрицательное значение.

Функция ВСД учитывает порядок значений при расчете внутренней ставки доходности. Поэтому важно не только в каком размере были произведены вложения, но и в какие периоды времени. Значения выплат и поступлений должны быть введены в правильном порядке. Функция ВСД позволяет рассчитать ставку доходности начиная с третьего года инвестиций. Для того, чтобы рассчитать внутреннюю ставку доходности после двух лет, надо включить предположение.

Предположение – это величина, о которой предполагается, что она близка к результату ВСД.

В большинстве случаев нет необходимости задавать предположение для вычислений с помощью функции ВСД. Если предположение опущено, то оно полагается равным 0,1 (10 процентов).

Если ВСД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО! или если результат далек от ожидаемого, можно попытаться выполнить вычисления еще раз с другим значением аргумента предположение.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: