ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ТИПОВЫХ ЗАДАЧ

Задача 1

По имеющимся данным уплотненного аналитического баланса ЗАО «Спектр»:

(тыс. руб.)

Произведите:

1. Горизонтальный и вертикальный анализ статей актива и пассива баланса;

2. Расчет общего показателя (коэффициента) платежеспособности на начало и конец года.

Сделайте выводы.

Решение:

1. Произведем горизонтальный и вертикальный анализ статей активов и пассивов баланса при помощи дополнения таблицы колонками удельного веса и темпов роста активов и пассивов:

2. Расчет общего показателя (коэффициента) платежеспособности на начало и конец года (Кол):

3. Сравним значение показателя (коэффициента) платежеспособности с нормативным значением (Кобщ 1) и в динамике:

Выводы: Произведенные расчеты показали следующее. Доля в имуществе организации за исследуемый период практически не изменилась, о чем свидетельствуют показатели удельных весов иммобилизованных и мобильных активов на начало и конец года. Также существенных изменений не наблюдается и по структуре собственного и заемного капитала. Касаясь значения коэффициента общей платежеспособности, необходимо отметить, что соблюдение нормативного значения наблюдается только на начало года, на конец же года полученное значение показателя ниже нормативного на 0,038, изменение в динамике также отрицательно – 0,163. Организации необходимо предпринимать меры по повышению эффективности платежной дисциплины.

Задача 2

По ОАО «Титан» имеются следующие данные:

Рассчитайте:

1. Коэффициент финансовой устойчивости на начало и конец года, сравните его в динамике и с нормативным значением (Куст 0,6).

2. Влияние факторов (собственного капитала, долгосрочных обязательств и активов) на изменение коэффициента устойчивости.

Сделайте выводы.

Решение:

Коэффициент финансовой устойчивости:

Кф.у.= (СК+ДО)/А

Кф.у.н.г.=(100899+1308+654)/217965=0,5

Кф.у.к.г.=(108195+1484+478)/224670=0,6

∆Кф.у.=0,6-0,5=0,1

СК=КР+Д+Р

СК₀=100899+1308+654=102861 тыс. руб.

СК₁=108195+1484+478=110157 тыс. руб.

Определим влияние собственного капитала на изменение коэффициента устойчивости:

∆Кф.у. _(СК) = (СК₁+ДО₀)/А0-(СК₀+ДО₀)/А₀=(110157+4000) / 217965-0,5=0,52-0,5=0,02

Определим влияние долгосрочных обязательств изменение коэффициента устойчивости:

∆Кф.у. _(ДО) = (СК₁+ДО₁)/А₀-(СК₁+ДО₀)/А₀=(110157+26000) / 217965-(110157+4000) /217965=0,62-0,52=0,1

Определим влияние активов на изменение коэффициента устойчивости:

∆Кф.у._(СК) = (СК₁+ДО₁)/А₁-(СК₁+ДО₁)/А₀=0,6-0,62= -0,02

Совокупное влияние факторов:

∆Кф.у.=0,02+0,1-0,02=0,1

Вывод: коэффициент финансовой устойчивости в исследуемой организации в динамике увеличился на 0,1 п., это является положительной тенденцией, поскольку в начале года фактическое значение не соответствовало нормативному, к концу же года значение коэффициента повысилось.

Задача 3

На основании приведенных данных оцените вероятность банкротства производственной организации:

Решение:

Вывод: Как показали расчеты, практически все коэффициенты относятся ко второй группе, характеризующиеся Бивером как организации с 5-летним сроком до банкротства.

Задача 4

На основании имеющихся данных произвести вертикальный и горизонтальный анализ Отчета о финансовых результатах:

Сделайте выводы.

Вывод: Вертикально-горизонтальный анализ в целом показал благоприятные темпы роста и абсолютные приросты основных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации. Так, например, выручка увеличилась на 31,27 %, валовая прибыль на 52,38 %, прибыль от продаж на 94,46 %, чистая прибыль – на 201,34 %. А затраты при этом растут меньшими темпами, что является положительным фактором. Следовательно, конечные финансовые результаты в динамике также имеют рост.

Задача 5

Финансово-хозяйственную деятельность хлебозавода ОПС характеризуют следующие данные:

Определите:

1. Изменение объема выручки от продаж в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов.

2. Сумму высвобождения, или дополнительного привлечения оборотных средств, в результате закрепления их в обороте.

3. Влияние факторов (величины оборотных активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов и рентабельности продаж) на изменение прибыли от продаж.

Расчет влияния факторов осуществите, используя следующую факторную модель:

,

где Ппр – прибыль от продаж;

– средняя величина оборотных активов;

Коа – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Rпр – рентабельность продаж.

Сделайте выводы.

Решение:

Показатели	Прош-лый год	Отчет-ный год	Абс. откл. (+, -)
1. Выручка, тыс. руб., ВП			?
2. Прибыль от продаж, тыс. руб., Ппр
3. Рентабельность продаж, %, Rпр (Ппр/ВП)х100	3,0	5,0	2,0
4. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.,
5. Коэффициент оборачивае-мости оборотных активов, Коа (ВП/ОА)	1,964	1,869	-0,095
6. Длительность обращения оборотных активов, тыс. руб. (ОАх365)/ВП	183,3	192,6	9,3
7. Коэффициент закрепления оборотных средств 1/ Коа	0,509	0,535	0,026

Определим влияние факторов на изменение прибыли от продаж:

1) величины оборотных активов:

2) величины коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

3) величины рентабельности продаж:

Совокупное влияние факторов: 44,96-13,53+177,48=209 тыс. руб.

Выводы: На увеличение прибыли от продажи продукции в размере 209 тыс. руб. хлебозавода ОПС положительное влияние оказали такие факторы как величина оборотных активов и рентабельность продаж. Изменение этих факторов оказало положительное влияние на рост прибыли от продаж в размере 44,96 тыс. руб. и 177,48 тыс. руб. соответственно. А влияние коэффициента оборачиваемости оборотных активов исследуемый показатель – прибыль от продаж, наоборот, снизило на 13,53 тыс. руб.

Задача 6

Имеются следующие данные по хлебозаводу ОПС:

Показатели	Усл. обозн.	Базис-ный период	Отчет-ный период	Абс. откл. (+, -)
Выручка, тыс. руб.	В	7212,8		?
Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	603,2	663,2	?
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.		3606,4		?
Стоимость собственного капитала, тыс. руб.	СК	2884,8		?
Оборачиваемость активов, оборотов	Ка	?	?	?
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз	?	?	?
Рентабельность продаж, %	Rпр	?	?	?
Рентабельность собственного капитала, %	Rск	?	?	?

Рассчитайте:

1. Недостающие показатели в таблице.

2. Влияние факторов (оборачиваемости активов, коэффициента финансовой зависимости и рентабельности продаж) на изменение рентабельности собственного капитала.

При осуществлении факторного анализа используйте способ абсолютных разниц.

Сделайте выводы.

Решение:

1. Рассчитаем недостающие показатели в таблице по следующим формулам:

Результаты расчетов оформим в таблицу:

Показатели	Усл. обозн.	Базис-ный период	Отчет-ный период	Абс. откл. (+, -)
Выручка, тыс. руб.	В	7212,8		1423,2
Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	603,2	663,2
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.		3606,4		1473,6
Стоимость собственного капитала, тыс. руб.	СК	2884,8		1023,2
Оборачиваемость активов, оборотов	Ка		1,7	-0,3
Коэффициент финансовой зависимости	Кфз	1,25	1,30	0,05
Рентабельность продаж, %	Rпр	8,36	7,68	-0,68
Рентабельность собст-венного капитала, %	Rск	20,91	16,97	-3,94

2. Рассчитаем влияние факторов (оборачиваемости активов, коэффициента финансовой зависимости и рентабельности продаж) на изменение рентабельности собственного капитала, используя способ абсолютных разниц по следующей факторной модели:

Совокупное влияние факторов:

Вывод: В отчетном году по сравнению с базисным рентабельность собственного капитала уменьшилась на 3,94%, в том числе за счет уменьшения оборачиваемости активов на 0,3 она снизилась на 3,14%, за счет увеличения коэффициента финансовой зависимости на 0,05 пункта она увеличилась на 0,71%, а за счет снижения рентабельности продаж на 0,68% рентабельность собственного капитала уменьшилась на 1,51%.

Задача 7

Бухгалтерская отчетность производственной организации содержит следующие сведения:

Показатели	Усл. обозн.	Базис	Отчет
Выручка, тыс. руб.	В
Полная себестоимость, тыс. руб.	Z
Прибыль от продаж, тыс. руб.	Ппр	?	?
Сальдо прочих доходов и расходов, тыс. руб.	ФрОВ	+164	+138
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Пд/н	?	?
Среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс. руб.		5397,5	7 209,6
Оборачиваемость активов, количество оборотов	Ка	?	?
Рентабельность активов, %	Rа	?	?

Рассчитайте:

1. Недостающие показатели в таблице.

2. Влияние факторов (выручки, полной себестоимости, финансовых результатов от прочих доходов и расходов, а также оборачиваемости активов) на изменение рентабельности активов.

Для факторного анализа используйте следующую формулу:

Сделайте выводы.

Решение:

Показатели	Усл. обозн.	Базис	Отчет
Выручка от продажи, тыс. руб.	В
Полная себестоимость, тыс. руб.	Z
Прибыль от продаж, тыс. руб. (В-Z)	Ппр
Сальдо прочих доходов и расходов, тыс. руб.	ФрОВ	+164	+138
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. (Ппр- ФрОВ)	Пд/н
Среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс. руб.		5397,5	7209,6
Оборачиваемость активов, количество оборотов, (В/ )	Ка	2,0	1,67
Рентабельность активов, %, (Пд/н/ )	Rа	22,59	29,95

2. Влияние факторов (выручки, полной себестоимости, финансовых результатов от прочих доходов и расходов, а также оборачиваемости активов) на изменение рентабельности активов.

∆Rа= Rа₁- Rа₀=29,95-22,59=+7,36%

Влияние выручки на изменение рентабельности активов:

∆

=

Влияние полной себестоимости на изменение рентабельности активов:

∆ -

Влияние финансовых результатов от прочих доходов и расходов на изменение рентабельности активов:

∆ -

Влияние оборачиваемости активов на изменение рентабельности активов:

∆ -

Совокупное влияние факторов:

∆Rа=∆Rа _(В) +∆Rа _(Z)+∆Rа _(ФрОВ)+∆Rа_(Ка)=18,01-4,2-0,5-5,95=7,36%

Вывод: Производственная организация в отчетном периоде по сравнению с базисным повысила рентабельность активов на 7,36%. Данный рост обусловлен влиянием роста выручки, которая выросла на 1221 тыс. руб. (12016-10795) и повлияла на рентабельность активов в размере 18,01 %. Остальные показатели – полная себестоимость, финансовые результаты от прочих доходов и расходов, оборачиваемость активов, наоборот, исследуемый показатель снизили на 4,2, 0,5, 5,95%.

Задача 8

Предприятие во втором квартале реализовало продукции в объеме 220 млн. руб. Переменные расходы составили 145, постоянные – 44 млн. руб. В третьем квартале планируется увеличить объем реализации на 9%, переменные расходы увеличиваются пропорционально объему продукции. Определите сумму планируемой прибыли в третьем квартале через силу воздействия операционного рычага.

Для расчета используйте следующую таблицу.

Решение:

Показатели	II квартал	III квартал
1.Выручка от продажи, (В)		239,8
2.Переменные расходы, (З пер.)		158,1
3. Постоянные расходы, (З пост.)
4. Маржинальный доход (МД) (стр. 1 – 2)		81,7
5. Прибыль (стр. 4 – стр. 3), (П)		37,7
6. Порог рентабельности, (ПR) ()	129,1	129,1
7. Запас финансовой прочности, (В - ПR)	90,9	110,7
8. Сила воздействия операционного рычага, ()	2,4	2,2

Вывод: Как показывают данные расчетов, исследуемая организация обладает определенным запасом финансовой прочности так во II квартале она составляла 90,9 млн. руб., а в III квартале уже 110,7 млн. руб., что объясняется ростом производства, пропорциональным ростом переменных затрат, неизменными постоянными затратами. Что характеризуется нами с положительной стороны, однако сила воздействия операционного рычага в динамике снижается, что свидетельствует об уменьшении влияния выручки на прибыль.

Задача 9

Деятельность торгового предприятия характеризуют следующие данные:

(тыс. руб.)

Рассчитайте:

1. Недостающие показатели в таблице.

2. «Критический» объем оборота розничной торговли в базисном и отчетном периодах, а также его абсолютное отклонение.

3. Влияние факторов (удельного веса маржинального дохода в объеме оборота розничной торговли и суммы условно-постоянных издержек обращения) на изменение «критического» объема оборота розничной сети.

Сделайте выводы.

Решение

1. Рассчитаем недостающие показатели в таблице по следующим формулам:

2. Произведем расчет критического объема оборота розничной торговли:

;

Все результаты расчетов оформим в таблицу:

3. Рассчитаем влияние факторов (удельного веса маржинального дохода в объеме оборота розничной торговли и суммы условно-постоянных издержек обращения) на изменение «критического» объема оборота розничной сети:

Совокупное влияние факторов:

Вывод: В отчетном году по сравнению с базисным критический объем оборота розничной торговли увеличился на 95,77 тыс. руб., в том числе за счет увеличения условно-постоянных издержек обращения на 80,8 тыс. руб. он возрос на 91,82 тыс. руб., а за счет снижения доли маржинального дохода в сумме оборота розничной торговли на 0,8% он увеличился на 3,95 тыс. руб.

Ключи к тестам

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: