Прогноз финансовой устойчивости ООО «Авангардстрой» на 2010 г.

По данным таблицы 10 можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент заемных средств показал, что зависимость предприятия от заемных средств велика, т.е. предприятие работает в основном за счет краткосрочных обязательств и к концу анализируемого периода величина заемных средств значительно увеличилась на 78 %.

2. Коэффициент автономии, равный соответственно 0,70 и 0,46 на начало и конец анализируемого периода, полностью коррелирует с ранее рассмотренным коэффициентом заемных средств, свидетельствуя о финансовой зависимости предприятия.

3. Рассчитанный коэффициент покрытия инвестиций из-за отсутствия долгосрочных заемных средств остался на уровне коэффициента автономии, т.е. его значение на начало и конец года соответственно составило 0,70 и 0,46.

4. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами показал, что на начало года на данном предприятии 15 % оборотных средств было сформировано за счет собственного капитала. К концу года этот показатель увеличился до 20 %, данные показатели выше установленного критерия, что говорит о некотором улучшении ситуации на предприятии

5. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственными капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние предприятия. Данное предприятие имеет низкий коэффициент маневренности на начало периода равный 0,05, но к концу периода значение этого показателя выросло до и 0,2, таким образом, наблюдается тенденция к повышению мобильности собственных средств предприятия, что может быть объяснено снижением стоимости основных производственных фондов предприятия.

6. Коэффициент накопления амортизации свидетельствует о том, что основные фонды предприятия на начало года были изношены на 57 %, а к концу года износ основных средств и нематериальных активов составил 69 %, т.е. процент износа для предприятия достаточно высокий.

Коэффициент реальной стоимости активов определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. По существу, этот коэффициент определяет уровень обеспеченности производственного процесса средствами производства. Он очень важен, если данное предприятие предполагает установить договорные отношения с новыми партнерами – поставщиками или покупателями. Коэффициент реальной стоимости имущества поможет предприятию у таких поставщиков и покупателей создать представление об их производственном потенциале и целесообразности заключения с ними договоров. На данном предприятии коэффициент реальной стоимости активов составил 0,91 и 0,81 соответственно на начало и конец анализируемого года, т.е. превысил нормативный уровень, но к концу года наблюдается тенденция к некоторому снижению производственных активов, что объясняется увеличением дебиторской задолженности и денежных средств у предприятия.

Рис. 2. Коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости на 2009 г.

Рис. 3. Коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости на 2010 г.

Анализ движения денежных средств на предприятии, структуры поступления средств и платежей, степени активности инвестиционной и финансовой деятельности на предприятии.

Таблица 11

По данным таблицы можно сделать следующий вывод. Увеличение денежных средств было обеспечено только за счет текущей деятельности предприятия. Общий приток денежных средств составил 19 тыс. руб. Основным направлением поступления денежных средств по текущей деятельности стала выручка от реализации продукции, работ, услуг – 6660 тыс. руб. Остальные поступления денежных средств от текущей деятельности не носят постоянный характер. Отток денежных средств на 6675 тыс. руб. был связан с оплатой поступивших на предприятие товарно-материальных ценностей и оказанных услуг (на 3197 тыс. руб.), а также выплатами по фонду оплаты труда (1424 тыс. руб.), отчисления в государственные внебюджетные фонды (309 тыс. руб.), расчетами с бюджетом (1164 тыс. руб.).

Совокупное увеличение денежных средств за анализируемый период составило 19 тыс. руб.

Заключение

В данной работе рассмотрена тема анализа финансового состояния ООО «Авангардстрой».

В первой главе работы рассмотрены теоретические основы финансового анализа деятельности предприятия и его финансовой устойчивости.

Финансовый анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того, что интересует пользователей результатов анализа.

Под методом финансового анализа понимается диалектический метод подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Характерными особенностями метода финансового анализа являются: использование системы показателей, всесторонне характеризующих финансовую деятельность, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними в целях повышения социально-экономической эффективности.

Для анализа финансовой деятельности используется система показателей (абсолютные, относительные, структурные, приростные), причем, с одной стороны дается оценка показателей состояния финансов по предприятию, а с другой успешного его применения.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами показателей:

а) показатели ликвидности;

б) показатели финансовой устойчивости.

Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств.

В практической части работы был рассмотрен анализ финансовго состояния ООО «Авангардстрой».

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Авангардстрой», созданное в январе 2002 года и действующего в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как удовлетворительное, и хотя имеются довольно серьезные трудности, но завод расплатился со всеми своими долгами как перед бюджетом, так и перед другими организациями, на предприятии стабильно выплачивают заработную плату.

Величина собственных оборотных средств, практически весь рассматриваемый период (кроме начала 2006 г.) имеет отрицательное значение. Это говорит о том, что внеоборотные активы финансируются не только за счет собственных средств, но и за счет краткосрочных займов. Поэтому предприятие испытывает недостаток краткосрочных заемных ресурсов в сумме с собственными оборотными средствами для финансирования запасов и затрат.

Для улучшения сложившейся ситуации предприятию можно привлечь долгосрочные заемные средства. Часть из них погашает оборотные активы, а часть идет на пополнение собственного капитала для финансирования внеоборотных активов. Это значительно снизит риск неплатежеспособности и повысит финансовую устойчивость предприятия.

Произведенный выше анализ финансовой устойчивости ООО «Авангардстрой» указывает на неплатежеспособность и небольшой финансовый кризис предприятия. При сложившейся ситуации существует возможность стать банкротом, поэтому необходимо применить ряд санкций:

· Реорганизация производственно-финансовой деятельности;

· Мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия;

· Либо ликвидация с распродажей имущества;

Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий. По результатам анализа необходимо выработать генеральную финансовую стратегию и составить бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних ресурсов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты, выпуск новых акций и облигаций.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения производственных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения:

· Внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий;

· Использование вторичного сырья;

· Организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов;

· Изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии;

· Материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращения непроизводственных расходов и потерь.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

В ходе исследования финансовой устойчивости ООО «Авангардстрой» в течение периода 2006-2008 гг., было установлено, что данное предприятие является финансово неустойчивым по всем основным показателям. При этом динамика этих показателей является все более негативной. Поэтому весьма актуален вопрос о вероятности банкротства данного предприятия.

Банкротство - (финансовый крах, разорение) — это подтвержденная доку­ментально неспособность субъекта хо­зяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать теку­щую основную деятельность из-за отсут­ствия средств.

На анализируемом предприятии величина Z-счета по модели Альтмана составляет: на начало года: 4,43; на конец отчетного периода: 4,18.

По модели Лиса величина Z-счета для анализируемого пред­приятия равна: на начало года: 0,072858; на конец отчетного периода: 0,0613.

На основе модели Таффлера анализируемое предприятие выглядит сле­дующим образом: на начало года: 1,055; на конец отчетного периода: 0,8709.

Следовательно, можно сделать заключение, что на данном, предприятии вероятность банкротства мала.

Однако следует отметить, что использование таких моделей требует больших предосторожностей. Тестирование других предприятий по данным моделям показало, что они не в полной мере подходят для оценки риска банкротства наших субъектов хозяйствования из-за разной методики отражения инфляцион­ных факторов и разной структуры капитала, а также из-за раз­личий в законодательной и информационной базе.

Список использованной литературы

1. Аудит: Учебник для вузов [Текст]/ В. И. Подольский, Г. Б. Поляк, А. А. Савин, Л. В. Сотникова; Под ред. проф. В. И. Подольского. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006. - 432 с.

2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа[Текст]: учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 416 с.

3. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта[Текст]. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 112 с.

4. Баргольц С. Б., Хорин А. Н. Повысить информативность отчетности [Текст]// Бухгалтерский учет. - 2006. - № 2 - С. 3 -9.

5. Борисов В. Перспективы машиностроения[Текст] // Экономист. - 2004. - № 1 - С. 52 -61.

6. Борисов Е. Ф., Петров А. А., Стерликов Ф. Ф. Экономика[Текст]: Справочник. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 400 с.

7. Быкова Е. В. Регулирование массы и динамики прибыли [Текст]// Финансы.- 2006.- № 4 -С. 15-18.

8. Быкова Е. В. Операционный финансовый менеджмент [Текст]// Финансы.- 1997.- № 12 -С. 10-13.

9. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами [Текст]: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 799 с.

10. Камышев П.И. Практическое пособие по бухучету[Текст].- 2 - е изд. перераб. и доп.- М.: ТОО ”Техлит”, 2006. - 544 с.

11. Ковалев В. В. Финансовый анализ[Текст]: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 432 с.

12. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия[Текст].- 2 - е изд. перераб. и доп.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.- 192 с.

13. Косой А. М. Дебиторско-кредиторская задолженность [Текст]// Деньги и кредит. - 2004. - № 1 - С. 20 -31

14. Кукукина И.Г. Финансовый менеджмент[Текст]: Учебное пособие. - Иваново: ”Иваново”, 2006. - 137 с.

15. Куштуев А. А. Использование показателей финансовой устойчивости при анализе кредитоспособности клиентов банка [Текст]// Деньги и кредит. - 2005. - № 1 - С. 30 -34

16. Липатова И. В. Анализ доходности предприятия[Текст] // Финансы. - 2005. - № 12 - С. 17 -19.

17. Липатова И.В. Прогнозирование прибыли[Текст] //Финансы.- 2005.- № 2 -С. 19-20.

18. Литвин М. И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия[Текст] // Финансы. - 2005. - № 3 - С. 14 -17.

19. Литвин М. И. Как определить плановую потребность предприятия в оборотных средствах [Текст]// Финансы. - 2006. - № 10 - С. 10 -13.

20. Лободенко Н. В. Аудит и диагностика банкротства [Текст]// Финансы. - 2004. - № 2 - С. 52.

21. Макаров А. С. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия [Текст]// Бухгалтерский учет. - 2006. - № 3 - С. 19 -21.

22. Попонова Н. А. Финансово - экономический анализ отчетности предприятий в развитых странах [Текст]// Финансы. - 2005. - № 6 - С. 52 -56.

23. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- 2 - е изд. перераб. и доп. [Текст]- Мн.: ИП "Экоперспектива", 2004. - 498 с.

24. Фащевский В. Н. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления [Текст]// Экономист. - 2005. - № 1 - С. 58 – 64.

25. Федотова М. А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия [Текст]// Финансы.- 2005.- № 6 -С. 13-16.

26. Финансовый менеджмент: теория и практика[Текст]: учебник / Е. С. Стоянова, Т. Б. Крылова, М. А. Федотова и др.; Под ред. Е. С. Стояновой. - М.: изд-во Перспектива, 2006. - 405 с.

27. Финансы предприятий[Текст]: Учебное пособие / Е. И. Бородина, Ю. С. Голикова, Н. В. Колчина, З. М. Смирнова; Под ред. Е. И. Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 208 с.

28. Хеддервик К. Финансово - экономический анализ деятельности предприятия[Текст]: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 192 с.

29. Хелферт Э. Техника финансового анализа[Текст]: Пер. с англ. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006. - 663 с.

30. Черников И. С. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности на малом предприятии[Текст]. - М.: Юрайт, 2003. - 256 с.

31. Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа[Текст]. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 176 с.

32. Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Финансы предприятий[Текст]. - М.: ИНФРА - М, 2005. - 343 с.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: