Факторный анализ проводим способом абсолютных разниц

1 фактор: Влияние финансового левериджа на изменение рентабельности собственного капитала:

∆R_{СК (ФЛ)} = ∆ФЛ × К_т.л.⁰ × К_ООбА⁰ × R_пр.⁰

2 фактор: Влияние коэффициента текущей ликвидности на изменение рентабельности собственного капитала:

∆R_{СК (Кт.л.)} = ФЛ¹ × ∆К_т.л. × К_ООбА⁰ × R_пр.⁰

3 фактор: Влияние коэффициента оборачиваемости оборотных активов на изменение рентабельности собственного капитала:

∆R_{СК (Кооба)} = ФЛ¹ × К_т.л.¹ × ∆К_ООбА × R_пр.⁰

4 фактор: Влияние рентабельности продаж на изменение рентабельности собственного капитала:

∆R_{СК (Rпр.)} = ФЛ¹ × К_т.л.¹ × К_ООбА¹ × ∆R_пр.

Баланс отклонений: ∆ R_ск = Σфакторов =

Задача 15.

Условие:

По данным бухгалтерской отчетности рассмотреть динамику внеоборотных и оборотных активов организации, сравнить с динамикой прибыли до налогообложения и выручки от продаж.

Интерпретировать результаты проведенного анализа.

Решение:

Lt; ∆%↑А < ∆%↑Вр < ∆%↑Пр

Таблица 16

Комплексный анализ использования имущественного и развития бизнеса

Вывод:

Задача 16.

Условие:

Проанализировать, используя данные отчетности финансовый рычаг и эффект финансового рычага. Выявить политику управления заемным капиталом в организации.

Решение:

Таблица 17

Расчет эффективность использования заемного капитала

ЭФР = [(R_А – Цзк)×(1-Сн)]×ФЛ

Вывод:

Задача 17.

Условие: На основании данных баланса определить значение и динамику собственных оборотных средств, их достаточность и степень влияния факторов, повлиявших на их изменением. Сделать вывод.

Решение:

Таблица18

Расчет коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом

К_СОК = (СК+ДО - ВА) / ОА

1 фактор: Влияние собственного капитала на изменение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом:

У₁К_СОК = (СК¹ +ДО⁰– ВА⁰) / ОА⁰

∆К_{СОК (СК)} = У₁К_СОК – К_СОК⁰

2 фактор: Влияние величины долгосрочных обязательств на изменение коэффициента обеспеченностисобственного оборотного капитала:

У₂К_СОК = (СК¹ + ДО¹ – ВА⁰) / ОА⁰

∆К_{СОК (ДО)} = У₂К_СОК – У₁К_СОК

3 фактор: Влияние внеоборотных активов на изменение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом:

У₃К_СОК = (СК¹ + ДО¹ – ВА¹) / ОА⁰

∆К_{СОК (ВА)} = У₃К_СОК – У₂К_СОК

4 фактор: Влияние оборотных активов на изменение коэффициента обеспеченности собственным оборотным капиталом:

∆К_{СОК (ОА)} = К_СОК¹ – У₃К_СОК

Баланс отклонений: ∆ К_СОК = Σфакторов =

Задача 18.

Условие:

Используя данные отчетностипровести анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям определить коэффициенты ликвидности.

Дать оценку степени платежеспособности организации.

Решение:

Таблица 19

Расчет группировки активов и пассивов баланса и их динамики

А1≥П1 А2≥П2 А3≥П3 А4≤П4

Таблица 20

Расчет динамики показателей платежеспособности организации

К_а.л. = А₁ / (П₁ + П₂)

К_кр.л. = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂)

К_т.л. = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂)

К_общ.л. = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃)

Вывод:

Задача 19.

Условие:

По данным бухгалтерской отчетности рассчитать и проанализировать динамику относительных показателей финансовой устойчивости. Оценить степень финансового риска организации.

Решение:

Вывод:

Задача 20.

Условие:

На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитать показатели эффективности использования оборотных активов и определить влияние факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов.

Решение:

Таблица 22

Факторный анализ эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов

1 фактор: Влияние объемов реализации на изменение экономического эффекта:

2 фактор: Влияние оборотных активов на изменение экономического эффекта:

Баланс отклонений: ∆ Эк. эф. = Σфакторов =