ТОР 5 статей: Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы КАТЕГОРИИ:
|
Задание 1 Провести горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия
Источники информации: ф. № 1. Ваш вариант
Горизонтал Анализ структуры активов предприятия Главным признаком группировки статей актива баланса является степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы. Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках). Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса делятся на монетарные и немонетарные. Монетарные активы – статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относят: денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Иногда к монетарным статьям также относят ценные бумаги. Немонетарные активы – основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки. Деление на монетарные и немонетарные статьи является достаточно произвольным. Ряд статей бухгалтерского баланса – таких, например, как «Долгосрочные финансовые вложения» и «Краткосрочные финансовые вложения», с определенными допущениями могут быть отнесены к составу и монетарных, и немонетарных активов. Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный год возросла на 33 423 млн. руб. или на 25,3 %. ьный анализ активов ООО "Бриз" показывает, что абсолютная их сумма за 2009г возросла на 301 тыс. рублей, или на 40,8%.Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал. С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произвошло в основном за счет роста оборотных активов – на 303 тыс. рублей. В тоже время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 512тыс. рублей. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения денежных средств организации на 312 тыс. рублей. Рассматривая снижение товарных запасов(-22 тыс.руб.) и рост такого показателя как денежные средства +312 тыс.руб.)можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения, потому, что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые не вложены в сверхнормативные запасы. Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ООО " Бриз" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Однако наблюдается ее рост (на 13 тыс.руб.), что ухудшает ликвидность текущих активов. Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что снижение -2 тыс. рублей произошло за счет изменения в составе основных средств (-2тыс. руб.) Из данных таблицы следует, что на конец отчетного года валюта баланса выросла на 540970 руб., в том числе величина внеоборотных активов увеличилась на 302628 руб. и оборотных активов на 238343 руб.
Задание 2 Проверить, как соблюдается «золотое правило экономики» на анализируемом предприятии (прошлый и отчетный период) и сделать вывод. Таблица 1 – Финансовые показатели деятельности фирмы и их динамика
Собственный капитал: уставный, добавочный, резервный капитал, а также нераспределенную прибыль и фонды специального назначения.
Тпр >Треал >Тсоб. кап. >Такт > 100 %, где Тпр — темп роста чистой прибыли; Треал — темп выручки от реализации товаров; Тсоб. кап. — темп роста собственного капитала; Такт — темп роста активов. На основе данных получили следующий результат:
7,09> 53,23 > 110 > 113,6> 100 % Мы видим, что на предприятии нет соответствия всем заданным параметрам Это свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия не стабильно и близко к убыточному, не ликвидному, соответственно следует больше работать над увеличением прибыли и выручки, немного увеличить собственный капитал
Задание 3. Проанализировать состояние активов предприятия по степени риска.
Доля активов с минимальной степенью риска в относительном измерении уменьшилась на 0,8% за счет того, что объем денежных средств предприятия рос пропорционально росту общей сумм актива. Доля активов с малой степенью риска увеличилась на 3,1% за счет увеличения объема производственных запасов. Активы со средней степенью риска увеличились 9% – в основном за счет незначительного увеличения объема затрат в незавершенном производстве. И, наконец, доля активов с высокой степенью риска снизилась за счет малых темпов прироста основных средств и сокращения нематериальных активов. В целом, можно сказать, что предприятие обладает определенной устойчивостью и малой степенью подверженности рискам, хотя медленный рост основных средств нельзя считать положительной тенденцией.
Дополнительный материал
На начало На конец года года Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, тыс. руб. 8 64 Залежалые производственные запасы, неликвиды, тыс. руб. 32 160 Задолженность поставщикам и авансы полученные, тыс. руб. 341 669
Вывод: Доля активов с минимальной степенью риска в относительном измерении уменьшилась на 6,45% за счет того, что объем денежных средств предприятия рос пропорционально росту общей сумм актива. Доля активов с малой степенью риска увеличилась на 7,4% за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений. Активы со средней степенью риска увеличились на 0,44% – в основном за счет налога на добавленную стоимость. И, наконец, доля активов с высокой степенью риска увеличилась за счет темпов прироста основных средств. В целом, можно сказать, что предприятие обладает определенной устойчивостью и малой степенью подверженности
Задание 4. Дать оценку динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия и ее влияния на финансовое состояние. Источники информации: ф. № 1. Ваш вариант
Как видно из таблицы 2.1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 8910 тыс. руб., или 18,29%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 6290 тыс. руб., или на 22,3%, и увеличения стоимости мобильного имущества на 2620 тыс. руб., или на 12,8%. В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи. В отчетном году стоимость основных средств возросла на 19,9%, а выручка от продажи продукции снизилась на 6%, это свидетельствует о нерациональном увеличении активов. Нематериальные активы в составе имущества занимают чуть более 1%, но их увеличение на 103 тыс. руб., или на 20,6% свидетельствует о развитии инновационной деятельности. В отчетном году расходы в незавершенное строительство возросли на 500 тыс. руб., или на 50%. Их удельный вес в стоимости имущества вырос на 0,55% и составил к концу года 2,6%. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 800 тыс. руб., или на 36,4%, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений. На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 20460 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 2620 тыс. руб., или на 12,8%. Однако, удельный вес мобильного имущества в стоимости активов снизился на 2%, что обусловлено отставанием темпов прироста оборотных активов (12,8%) по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов (18,29%). Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 1790 тыс. руб., или на 12%. На конец отчетного периода их удельный вес составил 28,97% и снизился на 1,62% по сравнению с началом года. В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 190 тыс. руб., или на 4,8%, однако доля средств в расчетах снизилась на 0,92%. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности. Краткосрочные финансовые вложения возросли на 150 тыс. руб., или на 33,3%, доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть больше 1%. Денежные средства увеличились на 490 тыс. руб., или на 41,9%, их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,48% и к концу отчетного года составил 2,88%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 60% составляют внеоборотные активы и 40% - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (51,8%), а в составе оборотных активов – материально-производственные запасы (28,97%), дебиторская задолженность (7,17%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.
Задание 5. Дать оценку изменения производственного потенциала предприятия и его влияния на финансово-хозяйственную деятельность. Источники информации: ф. № 1.
Данные таблицы 2.2 свидетельствуют об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 6517 тыс. руб., или на 18,44%. Удельный вес реального имущества на конец отчетного периода составил 72,68%, что на 0,09% больше по сравнению с началом периода. Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширять объемы производственной деятельности. Таким образом, за отчетный год наблюдается рост стоимости имущества предприятия. Темп прироста внеоборотных активов (22,3%) выше, чем мобильных средств (12,8%), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности предприятия. После общей оценки имущественного состояния предприятия следует изучить состояние, движение и причины изменения основных видов имущества.
Задание 6. Провести анализ структуры и динамики основного капитала Источники информации: ф. № 1
Из таблицы видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 84,60 %. Значительно возросла сумма долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Почти в 1,5 раза увеличилась сумма основных средств и незавершенного строительства. Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, т.к. они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Изменение суммы по этой статье может произойти как за счет увеличения (снижения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией. Задание 7. Дать оценку состояния оборотных средств на предприятии Источники информации: ф. № 1, 5, дополнительный материал.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:
|