Главная | Случайная
Обратная связь

ТОР 5 статей:

Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия

Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века

Ценовые и неценовые факторы

Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка

Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы

КАТЕГОРИИ:






Задание 1 Провести горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия

Средства предприятия Сумма, млн. руб. Структура, %
на начало на конец. изменение на начало на конец изме-нение
абсолют- ное относи- тельное, %
Внеоборотные активы 10 591 817 14 939 965 32,84 40,76 7,92
Оборотные активы 21 655 356 21 707 008 0,24 67,15 59,23 -7,92
Итого 13,64
В том числе: Монетарные активы 21,16 25,3 26,98 1,68
Немонетарные активы          

Источники информации: ф. № 1. Ваш вариант

 

 

ГоризонталАнализ структуры активов предприятия

Главным признаком группировки статей актива баланса является степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность).

По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал, и оборотные активы.

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках).

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса делятся на монетарные и немонетарные.

Монетарные активы – статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относят: денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Иногда к монетарным статьям также относят ценные бумаги.

Немонетарные активы – основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

Деление на монетарные и немонетарные статьи является достаточно произвольным. Ряд статей бухгалтерского баланса – таких, например, как «Долгосрочные финансовые вложения» и «Краткосрочные финансовые вложения», с определенными допущениями могут быть отнесены к составу и монетарных, и немонетарных активов.

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный год возросла на 33 423 млн. руб. или на 25,3 %.

ьный анализ активов ООО "Бриз" показывает, что абсолютная их сумма за 2009г возросла на 301 тыс. рублей, или на 40,8%.Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.

С точки зрения структуры активов наблюдаемое увеличение произвошло в основном за счет роста оборотных активов – на 303 тыс. рублей. В тоже время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 512тыс. рублей.

Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения денежных средств организации на 312 тыс. рублей. Рассматривая снижение товарных запасов( -22 тыс.руб.) и рост такого показателя как денежные средства +312 тыс.руб.)можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения, потому, что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые не вложены в сверхнормативные запасы.

Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ООО " Бриз" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Однако наблюдается ее рост ( на 13 тыс.руб.), что ухудшает ликвидность текущих активов.

Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что снижение -2 тыс. рублей произошло за счет изменения в составе основных средств (-2тыс. руб.)

Из данных таблицы следует, что на конец отчетного года валюта баланса выросла на 540970 руб., в том числе величина внеоборотных активов увеличилась на 302628 руб. и оборотных активов на 238343 руб.

 

Задание 2Проверить, как соблюдается «золотое правило экономики» на анализируемом предприятии ( прошлый и отчетный период) и сделать вывод.

Таблица 1 – Финансовые показатели деятельности фирмы и их динамика

Прибыль, тыс. руб. Темп роста, % Выручка от реализации товаров, тыс. руб. Темп роста, % Собственный капитал, тыс. руб. Темп роста, % Сумма активов. тыс. руб. Темп роста, %
2008г 2009г 2008г 2009г 2008г 2009г 2008г 2009г
          7,09       53,23       113,6

 

Собственный капитал: уставный, добавочный, резервный капитал, а также нераспределенную прибыль и фонды специального назначения.

 

Тпрреалсоб. кап.акт > 100 %,

где Тпр — темп роста чистой прибыли;

Треал — темп выручки от реализации товаров;

Тсоб. кап. — темп роста собственного капита­ла;

Такт — темп роста активов.

На основе данных получили следующий результат:

 

7,09> 53,23 > 110 > 113,6> 100 %


Мы видим, что на предприятии нет соответствия всем заданным параметрам

Это свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия не стабильно и близко к убыточному, не ликвидному, соответственно следует больше работать над увеличением прибыли и выручки, немного увеличить собственный капитал

 

Задание 3. Проанализировать состояние активов предприятия по степени риска.

 

Доля активов с минимальной степенью риска в относительном измерении уменьшилась на 0,8% за счет того, что объем денежных средств предприятия рос пропорционально росту общей сумм актива. Доля активов с малой степенью риска увеличилась на 3,1% за счет увеличения объема производственных запасов. Активы со средней степенью риска увеличились 9% – в основном за счет незначительного увеличения объема затрат в незавершенном производстве. И, наконец, доля активов с высокой степенью риска снизилась за счет малых темпов прироста основных средств и сокращения нематериальных активов. В целом, можно сказать, что предприятие обладает определенной устойчивостью и малой степенью подверженности рискам, хотя медленный рост основных средств нельзя считать положительной тенденцией.

 

 

Денежные средства. Краткосрочные финансовые вложения.
Дебиторская задолженность реальная к взысканию, производственные запасы (исключая залежалые), готовая продукция и товары, пользующиеся спросом, долгосрочные финансовые вложения.
Затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
Дебиторская задолженность сомнительная к получению, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом. Залежалые производственные запасы, неликвиды. Нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, прочие внеоборотные активы

 

32 247 173 36 646 973

 

Степень риска ГРУППЫ АКТИВОВ Доля группы в общем объеме, % Изме-нение (+/ -)
На начало года На конец года
А Б
Минималь-ная Денежные средства. Краткосрочные финансовые вложения. 45,44 38,99 -6.45
Малая Дебиторская задолженность реальная к взысканию, производственные запасы (исключая залежалые), готовая продукция и товары, пользующиеся спросом, долгосрочные финансовые вложения. 26.9 34.3 7.4
Средняя Затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. 1.5 1.94 0,44
Высокая Дебиторская задолженность сомнительная к получению, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом. Залежалые производственные запасы, неликвиды. Нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, прочие внеоборотные активы 16.68 19.06 2,38

 

Дополнительный материал

 

На начало На конец

года года

Готовая продукция и товары,

не пользующиеся спросом, тыс. руб. 8 64

Залежалые производственные запасы,

неликвиды, тыс. руб. 32 160

Задолженность поставщикам

и авансы полученные, тыс. руб. 341 669

 

Вывод:

Доля активов с минимальной степенью риска в относительном измерении уменьшилась на 6,45% за счет того, что объем денежных средств предприятия рос пропорционально росту общей сумм актива. Доля активов с малой степенью риска увеличилась на 7,4% за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений. Активы со средней степенью риска увеличились на 0,44% – в основном за счет налога на добавленную стоимость. И, наконец, доля активов с высокой степенью риска увеличилась за счет темпов прироста основных средств . В целом, можно сказать, что предприятие обладает определенной устойчивостью и малой степенью подверженности

 

Задание 4. Дать оценку динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия и ее влияния на финансовое состояние.

Источники информации: ф. № 1. Ваш вариант

СТАТЬИ АКТИВА На начало года На конец года Изменение за год (+, -) Темп роста, %
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. по структуре
А
1. Внеоборотные активы – всего 32,8 14 939 965 40,77 4 348 148 7,97 141,05
Нематериальные активы   0,00 -26 0,00 0,00
Основные средства 16,68 6 987 850 19,07 1 606 233 2,39 129,85
Незавершенное строительство 6,76 1 796 628 4,90 -383 035 -1,86 82,43
Доходные вложения в материальные ценности 7 556 0,023 2 592 0,01 -4 964 -0,02 34,30
Долгосрочные финансовые вложения 9,39 6 152 568 16,79 5 849 648 7,40 2031,09
Прочие внеоборотные активы         0,00 #ДЕЛ/0!
2. Оборотные активы – всего 67,15 21 707 008 59,23 51 652 -7,92 100,24
Запасы 8,5 1 523 046 4,16 -1 221 724 -4,34 55,49
Налог на добавленную стоимость 64 506 0,2 251 719 0,69 187 213 0,49 390,23
Дебиторская задолженность 4 722 492 12,89 2 131 444 4,89 182,26
Краткосрочные финансовые вложения 37,65 13 771 098 37,58 1 627 897 -0,07 113,41
Денежные средства 7,78 519 680 1,42 -1 991 435 -6,36 20,70
Прочие оборотные активы 4,96 918 973 2,51 -681 743 -2,45 57,41
Итого (1+2) 36 646 973 4 399 800 0,00 113,64

 

Как видно из таблицы 2.1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 8910 тыс. руб., или 18,29%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 6290 тыс. руб., или на 22,3%, и увеличения стоимости мобильного имущества на 2620 тыс. руб., или на 12,8%.

В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продажи продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи.

В отчетном году стоимость основных средств возросла на 19,9%, а выручка от продажи продукции снизилась на 6%, это свидетельствует о нерациональном увеличении активов.

Нематериальные активы в составе имущества занимают чуть более 1%, но их увеличение на 103 тыс. руб., или на 20,6% свидетельствует о развитии инновационной деятельности.

В отчетном году расходы в незавершенное строительство возросли на 500 тыс. руб., или на 50%. Их удельный вес в стоимости имущества вырос на 0,55% и составил к концу года 2,6%. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 800 тыс. руб., или на 36,4%, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.

На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 20460 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 2620 тыс. руб., или на 12,8%. Однако, удельный вес мобильного имущества в стоимости активов снизился на 2%, что обусловлено отставанием темпов прироста оборотных активов (12,8%) по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов (18,29%).

Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 1790 тыс. руб., или на 12%. На конец отчетного периода их удельный вес составил 28,97% и снизился на 1,62% по сравнению с началом года.

В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 190 тыс. руб., или на 4,8%, однако доля средств в расчетах снизилась на 0,92%. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.

Краткосрочные финансовые вложения возросли на 150 тыс. руб., или на 33,3%, доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть больше 1%.

Денежные средства увеличились на 490 тыс. руб., или на 41,9%, их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,48% и к концу отчетного года составил 2,88%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 60% составляют внеоборотные активы и 40% - оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (51,8%), а в составе оборотных активов – материально-производственные запасы (28,97%), дебиторская задолженность (7,17%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.

 

Задание 5. Дать оценку изменения производственного потенциала предприятия и его влияния на финансово-хозяйственную деятельность.

Источники информации: ф. № 1.

 

ПОКАЗАТЕЛИ На начало года На конец года Темп изменения, %
А
1. Основные средства      
2. Сырье, материалы      
3. Затраты в незавершенном производстве      
4. Производственный потенциал (строки 1+2+3) в % к итогу баланса      

 

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют об увеличении стоимости реальных активов в отчетном периоде на 6517 тыс. руб., или на 18,44%. Удельный вес реального имущества на конец отчетного периода составил 72,68%, что на 0,09% больше по сравнению с началом периода. Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприятия расширять объемы производственной деятельности.

Таким образом, за отчетный год наблюдается рост стоимости имущества предприятия. Темп прироста внеоборотных активов (22,3%) выше, чем мобильных средств (12,8%), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности предприятия.

После общей оценки имущественного состояния предприятия следует изучить состояние, движение и причины изменения основных видов имущества.

 

Задание 6. Провести анализ структуры и динамики основного капитала

Источники информации: ф. № 1

 

Средства предприятия На начало года На конец года Прирост
млн. руб. доля, % млн. руб. доля, % млн. руб. доля, %
Нематериальные активы            
Основные средства            
Незавершенное строительство            
Долгосрочные финансовые вложения            
Отложенные налоговые активы            
Итого            

Из таблицы видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась на 84,60 %. Значительно возросла сумма долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Почти в 1,5 раза увеличилась сумма основных средств и незавершенного строительства.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, т.к. они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Изменение суммы по этой статье может произойти как за счет увеличения (снижения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.

Задание 7. Дать оценку состояния оборотных средств на предприятии

Источники информации: ф. № 1, 5, дополнительный материал.

 

ПОКАЗАТЕЛИ На начало года На конец года Изменение за год (+, -)
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. по структуре
А
1. Расходы будущих периодов            
2. Затраты в незавершенном производстве            
3. Залежалые производственные запасы, неликвиды            
4. Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом            
5. Сомнительная дебиторская задолженность            
6. Итого труднореализуемые активы (строки 1+2+3+4+5)            
7. Общая величина оборотных активов            
8. Соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов (строки 6:(7-6))            

 

<== предыдущая лекция | следующая лекция ==>
Глава 30 Его будущее | Vyčíslování chemických rovnic

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:

vikidalka.ru - 2015-2019 год. Все права принадлежат их авторам! Нарушение авторских прав | Нарушение персональных данных