Лек.2. Денежная система. Инфляция: сущность и виды. Методы стабилизации денежного обращения.

Денежная масса – количество денег в обращении на определенный период или на определенную дату.

Денежные агрегаты
(международный аспект)

Денежные агрегаты
(российская практика)

Денежная масса М2 (национальное определение)(млрд. руб.) на 01.03.2010 г.

Всего – 15 565,9; в т.ч.

- Наличные деньги (М0) – 3950

- Безналичные деньги – 11 615,9

Денежный агрегат М2 представляет собой объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации.

Методология расчета показателей приведена в методологических комментариях (раздел 1) "Бюллетеня банковской статистики".

http://www.cbr.ru

Денежная база

Денежная база — это совокупность обязательств центрального банка, которые могут быть использованы для создания денежноймассы.

Денежная база в широком определении: (млрд. руб.) на 01.03.2010 г.

Всего: 5 968,7; в т.ч.

· наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций - 4 379,4

· Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России - 555,5

· Обязательные резервы - 159,1

· Депозиты кредитных организаций в Банке России - 386,8

· Облигации Банка России у кредитных организаций (по рыночной стоимости) - 487,9

· Обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг – 0

· средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России – 0

Степень кумулятивного (многократного) воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (от лат. multiplicator — умножающий), который представляет собой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастает конечный результат при увеличении исходных параметров. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы. Он определяется по формуле:

где Дм — денежный мультипликатор; М — денежная масса; ДБ — денежная база.

Если, например, денежный мультипликатор равен 2, это значит, что каждый рубль денежной базы обладает способностью создавать денежную массу в сумме 2 руб.

Процесс денежной мультипликации основан на механизме банковской мультипликации. Банковская (кредитная, депозитная) мультипликация — это процесс многократного увеличения остатков на депозитных счетах коммерческих банков в результате расширения их кредитов.

Денежная масса зависит от двух факторов:

- количества денег

- и скорости их оборота.

Закон денежного обращения:

1) Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения.

К. Маркс в первом томе «Капитала» дал следующую формулу, определяющую количество денег, необходимых для обеспечения оборота товаров и услуг:

Масса денег = Сумма цен товаров / Число оборотов денежных единиц

Закон денежного обращения устанавливает: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).

Согласно классической теории А. Маршалла и И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы.

MV=PQ,

где М — масса денег; Р — цена товара; V — скорость обращения денег; Q — количество товаров, представленных на рынке.

Из формулы количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров, равно: M=PQ\ Y

2) Для расчета скорости обращения денег, т.е. их интенсивного движения при выполнении ими функций обращения и платежа, используются два показателя.

1. Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов:

О =ВВП или НД / Денежная масса (Ml или М2)

Этот показатель свидетельствует о связи денежного обращения с процессами экономического развития.

2. Оборачиваемость денег в платежном обороте = ∑Д / СДМ,

где ∑Д - сумма денег на банковских счетах;

СДМ — среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Денежная система – это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Исторически сложились два типа денежных систем в зависимости от денег (металлические или изготовленные из бумаги), выполняющих роль всеобщего эквивалента.

1) Денежная система металлического обращения. (базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), которые выполняют все пять функций, а обращающиеся знаки стоимости беспрепятственно обмениваются на действительные деньги).

Биметаллизм:

А) параллельной валюты

Б) двойной валюты

Монометаллизм:

А) медный

Б) серебряный

В) золотой:

- золотомонетный

- золотослитковый

- золотодевизный

2) Система бумажно-кредитного обращения

Денежная бумажно-кредитная система окончательно утвердилась после мирового кризиса, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта.

Современная денежно-кредитная система характеризуется следующими особенностями:

1) отменой официального золотого содержания денежных единиц. Золото полностью вытеснено из внешнего и внутреннего оборота;

2) сохранением золотого резерва преимущественно в центральных банках, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, украшений (тезаврация);

3) переходом к неразменным на золото кредитным деньгам;

4) национальной денежной единицей становится банкнота центрального банка;

5) выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

6) сохранением в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);

7) расширением эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги;

8) развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;

9) созданием и развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: