СТАТИСТИКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ

СТАТИСТИКА РИСКА

Задача 9.1

Рассчитайте текущую стоимость проекта, индекс рентабельности, если фактор текущей стоимости для учетной ставки в 13% составляет: 0,885; 0,783; 0,693; 0,613. Стартовые инвестиции в проект составили 3000 у.е. Чистые денежные потоки по 4-м годам равны соответственно: 1500, 1200, 900, 300 у.е.

Задача 9.2

Рассчитайте текущую стоимость проекта, внутреннюю норму доходности (ВНД) и индекс рентабельности для проекта, по которому годовые поступления наличных за 5 лет равны по годам: 40000; 30000; 20000; 10000; 10000. Норма капитала равна 20%. Первоначальный вклад проекта составляет 1 000 000 у.е.

Задача 9.3

Рассчитайте срок окупаемости проекта и среднюю доходность инвестиций, если стартовые инвестиции составили 2500 у.е. Чистые денежные потоки по 4-м годам равны: 1100, 900, 700, 300 у.е.

Задача 9.4

Рассчитать текущую стоимость и индекс рентабельности для проекта, по которому ежегодные поступления наличных за 5 лет составили 30 000 у.е., фактор текущей стоимости для 13% нормы капитала равен 3,517. Размер первоначального вклада составляет 120 000 у.е.

Задача 9.5

По промышленному предприятию имеются следующие данные:

1. Средняя расчетная ставка процента за кредит – 12 %.

2. Рентабельность активов – 15%.

3. Соотношение заемного и собственного капитала – 0,3.

4. Налоговый корректор – 0,8.

Установите «эффект финансового рычага» (ЭФР) и его долю в формировании рентабельности предприятия.

Сделайте выводы.

Задача 9.6

По промышленному предприятию имеются следующие данные:

1. Установите «эффект финансового рычага» (ЭФР) за два периода и его изменение.

2. Определите вклад каждого элемента ЭФР в его изменение: а) налогового корректора, б) дифференциала финансового рычага, в) плеча финансового рычага.

Задача 9.7

По промышленному предприятию имеются следующие данные:

Определите:

1. «Эффект финансового рычага» (ЭФР) за два периода.

2. Изменение ЭФР в целом, в том числе вклад каждого элемента ЭФР в его изменение: а) налогового корректора, б) дифференциала финансового рычага, в) плеча финансового рычага.

Задача 9.8

Компания имеет следующие показатели:

- отношение активов к объему продаж - 1,6;

- отношение обязательств к объему продаж - 0,4;

- норма прибыли – 0,1;

- коэффициент дивидендных выплат – 0,45 (или 45%);

- объем продаж за последний год – 100 млн. ден.ед.

Какого максимального темпа прироста можно достичь без привлечения внешних средств, если коэффициенты останутся неизменными и все пассивы будут самопроизвольно возрастать вместе с ростом объема продаж.

Задача 9.9

Компания имеет следующие показатели:

- отношение активов к объему продаж - 1,6;

- отношение обязательств к объему продаж - 0,4;

- норма прибыли – 0,1;

- коэффициент дивидендных выплат – 0,45 (или 45%);

- объем продаж за последний год – 100 млн. ден.ед.

- коэффициент оборачиваемости запасов равен 3, в то время как средний по отрасли – 4.

При этом компания может снизить запасы и увеличить свою оборачиваемость до среднеотраслевого уровня без влияния на объем продаж, маржу прибыли и коэффициенты оборачиваемости активов. При прочих равных условиях, какая сумма внешних средств должна потребоваться компании в течение каждого из следующих 2-х лет, если объем продаж увеличится на 20% в год.

Задача 9.10

Рассчитайте уровень производственно-финансового левериджа, если:

При этом по проекту предполагается увеличить объем реализации до 176 тыс. единиц.

Задача 9.11

Рассчитайте уровень производственно-финансового левериджа, если объем реализации по сравнению с базовым вариантом вырос на 10% и составил 99 тыс. ед. Известно, что в базисном периоде стоимость реализации была 270 млн. ден. ед., переменные расходы 190 млн. ден. ед., постоянные расходы – 50 000 млн. ден. ед. Налоги и сборы из прибыли составляют 30%.

Задача 9.12

Выбрать оптимальный вариант вложения капитала по коэффициенту риска:

ЛИТЕРАТУРА

Основная

1. Елисеева, И.И. Общая теория статистики: учебник / И.И.Елисеева, М.М. Юзбашев - 4-е изд., переработ. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. - 386 с.

2. Ефимова, М.Р. Общая теория статистики: учебник / М.Р. Ефимова, Е.В. Петрова, В.Н. Румянцев. - 2-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2005. - 416 с.

3. Теория статистики: учебник / Р.А.Шмойлова [и др.]; под ред. Р.А. Шмойловой.- 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 656с.

4. Микроэкономическая статистика: учебник / С.Д. Ильенкова [и др.]; под ред. проф. С.Д. Ильенковой. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 544 с.

5. Экономика и статистика фирм: учебник / С.Д. Ильенкова [и др.]; под ред. проф. С.Д. Ильенковой. М.: Финансы и статистика, 2003. - 260 с.

6. Колесникова, И.И. Статистика. Практикум: учеб. пособие. / И.И. Колесникова, Г.В. Круглякова. – Минск.: Вышэйшая школа, 2011. – 285с.

Дополнительная

7. Афанасьев, В.Н. Анализ временных рядов и прогнозирование: учеб. / В.Н. Афанасьев, М.М. Юзбашев. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 227с.

8. Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент. / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1996. – 192 с.

9. Василевская, Л.И. Статистика промышленности: учеб.-практ. пособие/ Л.И. Василевская, С.Р Нестерович). Минск: БГЭУ, 2006. – 91 с. (Система дистанционного обучения).

10. Глинский, В.В. Статистический анализ: учеб. пособие / В.В. Глинский, В.Г.Ионин. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА, 2002. - 241с.

11. Горбашко, Е.А. Управление качеством: учебное пособие / Е.А. Горбашко. – Санкт-Петербург: Питер, 2008. – 384 с.

12. Грибоедова, И.А., Бусыгин, Д.Ю. Статистика в промышленности: учеб.-метод. комплекс / И.А. Грибоедова, Д.Ю. Бусыгин; под ред. И.А. Грибоедовой. – Минск: Изд-во МИУ, 2006. – 160 с.

13. Гусаров, В.М. Статистика: учеб. пособие. / В.М. Гусаров. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. - 463 с.

14. Едронова, В.Н. Общая теория статистики: учеб. / В.Н. Едронова, М.В. Едронова. - М.: Юристъ, 2001. - 511с.

15. Ефимова, М.Р. Практикум по общей теории статистики: учеб. пособие. / М.Р. Ефимова, О.И. Ганченко, Е.В. Петрова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 368 с.

16. Карпенко, Л.И. Общая теория статистики. Практикум: учеб. пособие. / Л.И. Карпенко, Н.Э. Пекарская, И.Н. Терлиженко; под ред. Л.И.Карпенко. – Минск: БГЭУ.2007. - 271 с.

17. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом; Выбор инвестиций; Анализ отчетности. / В.В. Ковалев – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика.- 1999. - 430 с.

18. Нехорошева, Л.Н. Инновационные системы современной экономики: учебное пособие / Л.Н. Нехорошева, Н.И. Богдан. – Минск: БГЭУ, 2003. – с.

19. Общая теория статистики: Статистическая методология в изучении коммерческой деятельности: учебн. /А.И. Харламов [и др.] / под ред. А.А.Спирина, О.Э.Башиной. – 5-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2001. - 296 с.

20. Орешников, А. Эффективность производства инновационной продукции / А. Орешников // Наука и инновации. – 2009. – №10. – С. 42 – 45.

21. Первозванский, А.А. Финансовый рынок: расчет и риск. / А.А. Первозванский.– М.: Инфра-М, 1994. – 189 с.

22. Практикум по теории статистики. Учеб. пособие. / Р.А. Шмойлова [и др.] / Под ред. Р.А. Шмойловой. М.: Финансы и статистика, 2001. -401 с.

23. Сигел, Э. Практическая бизнес-статистика: Пер. с англ. / Э.Сигел. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2002. - 1056 с.

24. Статистика: показатели и методы анализа: справочное пособие / Н.Н. Бондаренко, Н.С. Бузыгина, Л.И. Василевская [и др.]; под общ. ред. М.М. Новикова. – Минск: Современная школа, 2005. – 628 с.

25. Статистика: учеб. пособие для учащихся сред. спец. учеб. заведений экон. профиля / И.Е. Теслюк [и др.]. Минск: Ураджай, 2000. - 359с.

26. Статистический словарь / гл. ред. Ю.А. Юрков. - М.: Финстатинформ, 1996. - 479с.

27. Статистика промышленности: Учебник. / Под ред. В.Е.Адамова. - М.: Финансы и статистика, 1987.

28. Трифилова А.А. Оценка эффективности инновационного развития предприятия: учебник – М: Финансы и статистика, 2005. – 304с.

29. Тумасян, А.А. Статистика промышленности: Сб. задач. / А.А. Тумасян – Минск: БГЭУ, 2001. – 136 с.

30. Управление качеством: учебник / Н.Д. Ильенкова, С.Д. Ильенкова, В.С. Мхитарян; под ред. С.Д. Ильенковой. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 334 с.

31. Шундалов, Б.М. Статистика. Общая теория: учеб. пособие для студентов экон. специальностей учреждений, обеспечивающих получение высшего с.-х. образования / Б.М. Шундалов – Минск: ИВЦ Минфина, 2006. - 288 с.

32. Чичкан, Л.Г. Статистика в промышленности: учеб. пособие / Л.Г. Чичкан. – Минск: ОДО «Равноденствие», 2004. – 175 с.

33. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспсобностью субъектов предпринимательской деятельности: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь. Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь. 14 мая 2004 г. N 81/128/65 (в ред. постановлений Минфина, Минэкономики, Минстата от 25.05.2006 N 57/88/58; от 27.04.2007 N 69/76/52; от 08.05.2008 N 79/99/50)

34. Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимости продукции (работ, услуг) НЭГ, 6.02.09 №10. Постановление Минэкономики, Минфина, Минтруда от 30.10.2008 г. № 210/160/151 "Об утверждении Основных положений по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг)" (рег. № 8/20374 от 22.01.2009

35. Указания по заполнению в формах государственных статистических наблюдений статистических показателей по труду. Утверждены постановлением Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 29.07.2008 №92/Национальный статистический комитет Республики Беларусь [Электронный ресурс] Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/statinstrum/2010/formy/pt_ukazaniya%20trud.doc- Дата доступа: 30.09.2010

36. Указания по заполнению показателей в формах государственной статистической отчетности 4-У «Основные сведения о выпуске товаров и услуг по видам экономической деятельности». Утверждено постановлением Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 15.09.2008 № 183 / Национальный статистический комитет Республики Беларусь [Электронный ресурс] Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/statinstrum/2010/formy/uk_4-u(malie%20goroda).doc

Введение

При переходе к рынку возникла необходимость в трансформации отраслевой статистики, приведении ее в соответствие с институтами и механизмами рыночной экономики. Трансформация статистики осуществляется в Республике Беларусь и других странах СНГ в течение нескольких лет в соответствии с принятыми государственными программами.

Цель настоящего пособия – оказать помощь студентам разных форм обучения в овладении правилами расчета и анализа основных статистических показателей деятельности предприятий промышленности, в практическом их применении при самостоятельном изучении курса «Бизнес-статистика», раздела «Статистика промышленности».

Предлагаемое пособие состоит из глав, соответствующих темам курса бизнес-статистики. Содержание и структура пособия дают возможность использования его в качестве заданий для контрольных, домашних, самостоятельных работ студентов.

В первом и втором разделах рассматриваются последовательные этапы проведения экономико-статистического исследования производства и реализации продукции предприятия, исследуется ее качество. На основании материалов третьего, четвертого и пятого разделов студенты получат возможность исследовать эффективность использования трудовых ресурсов предприятия на основе анализа основных показателей численности персонала предприятия, заработной платы и производительности труда. В шестом разделе предложена методика проведения статистического исследования основных средств предприятия. На основании материалов седьмого раздела студенты получат навыки анализа издержек производства предприятия с помощью методов экономико-статистического анализа. На основании материалов восьмого и девятого разделов студенты приобретут навыки расчета финансовых показателей деятельности предприятия и исследования показателей эффективности инвестиций.

Пособие «Бизнес-статистика» составлено в соответствии с базовой учебной программой по курсу для высших учебных заведений, сочетается с учебниками и учебными пособиями по данной дисциплине. Материал пособия «Бизнес-статистика» изложен в соответствии с требованиями образовательного стандарта к специалистам-экономистам.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1 Статистика производства и реализации промышленной продукции

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: