Главная | Случайная
Обратная связь

ТОР 5 статей:

Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия

Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века

Ценовые и неценовые факторы

Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка

Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы

КАТЕГОРИИ:






Уровень 1. Рентабельность




Показатели этого уровня с разных позиций отражают эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Все они базируются на многогранном понятии рентабельности.

Понятие рентабельности вводится формулой

,

которая позволяет произвести углубленное толкование понятия рентабельности с использованием различного количества факторов разного вида:

а) двух абсолютных факторов: отношение Р — прибыли к К — капиталу;

б) двух относительных факторов: произведение P/N— рентабельности по обороту и N/K — фондоотдачи, т. е. реализации продукции на 1 руб., вложенный в капитал предприятия;

в) трех относительных факторов: рентабельность оборота (продукции) P/N, фондоемкость продукции (по основным фондам) F/N и коэффициент закрепления оборотных средств, отражающий оборачиваемость оборотных средств - E/N;

г) пяти показателей интенсификации использования ресурсов:

M/N - материалоемкость;

U/N- зарплатоемкость;

A/N — амортизациеемкость;

F/A — скорость оборачиваемости основного капитала;

E/N - скорость оборачиваемости оборотного капитала.

При этом понятия прибыли, капитала и других показателей могут относиться к различным объектам.

1.1. Общая рентабельность капитала представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия

,

где Рббалансовая прибыль (стр. 090 формы № 2 или строка 470 баланса);

К – среднее хронологическое значение величины валюты баланса за отчетный период:

,

где отчетные данные за i-й квартал отчетного периода;

отчетные данные за i-й квартал базового периода.

Вместо квартальных могут использоваться месячные или годовые отчетные данные[5]. При отсутствии месячных данных для расчета средней величины может быть использован упрощенный расчет: средняя из суммы величин на начало и конец периода.

В нашем примере

Таким образом, в рассматриваемом примере общая рентабельность составляет 33,78%. В нашем случае использованы годовые отчетные данные.

1.2. Экономическая рентабельность по чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия

,

где Р4 чистая прибыль (строка 472 баланса).

В нашем примере

Таким образом, экономическая рентабельность составляет 22,97%.

1.3. Финансовая рентабельность по чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала

где Р4 чистая прибыль (строка 472 баланса);

КС среднее значение величины собственного капитала за отчетный период.

В нашем примере:

Таким образом, в рассматриваемом примере экономическая (чистая рентабельность к собственному капиталу) рентабельность составляет 6,86%.

1.4. Общая рентабельность к производственным фондам (производственному имуществу) представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине основных производственных фондов, нематериальных активов и запасов (оборотных активов в товарно-материальных ценностях)

где Pб балансовая прибыль (строка 470 баланса);

– среднее значение величины основных производственных фондов за отчетный период;

НАсред – среднее значение величины нематериальных активов за отчетный период;

Есред – среднее значение величины запасов (оборотных активов в товарно-материальных ценностях) за отчетный период.

В нашем примере

.

Таким образом, в рассматриваемом примере общая рентабельность к производственным фондам составляет 29,45%.

В этом случае запасы учитываются по первоначальной стоимости (рассматривается баланс-брутто).

1.5. Балансовая прибыль на 1 руб. оборота представляет собой отношение балансовой прибыли к выручке (валовому доходу) от реализации в ценах предприятия (без НДС, спецналога и акцизов)

где Рб/N балансовая прибыль ;

N — выручка (нетто) от реализации (оборот) в ценах предприятия.

В нашем примере:

Таким образом, в рассматриваемом примере балансовая прибыль составляет 21,86 коп. на 1 руб. выручки (валового дохода) от реализации в ценах предприятия (оборота).

1.6. Чистая прибыль на 1 руб. оборота представляет собой отношение чистой прибыли к выручке (валовому доходу) от реализации в ценах предприятия (без НДС, спецналога и акцизов)

где – чистая прибыль;

N - выручка (нетто) от реализации (оборот) в ценах предприятия.

В нашем примере

Таким образом, в рассматриваемом примере чистая прибыль составляет 14,87 коп. на 1 руб. выручки (нетто) от реализации в ценах предприятия (оборота).

1.7. Капиталоотдача представляет собой отношение выручки (валового дохода) от реализации в ценах предприятия (без НДС, спецналога и акцизов) к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия

где N — выручка (нетто) от реализации (оборот) в ценах предприятия;

К — среднее хронологическое значение величины валюты баланса за отчетный период.

В нашем примере

Таким образом, в рассматриваемом примере на 1 руб. капитала, вложенного в предприятие, получается 1,55 руб. продукции.

1.8. Оборачиваемость запасов представляет собой отношение выручки (валового дохода) от реализации в ценах предприятия (без НДС, спецналога и акцизов) к средней за отчетный период величине запасов

где N — выручка(нетто) от реализации (оборот) в ценах предприятия;

Е3— среднее значение величины запасов за отчетный период.

В этом случае запасы учитываются по остаточной стоимости (износ не учитывается) (рассматривается баланс-нетто).

В нашем примере

Таким образом, в рассматриваемом примере в год запасы делают около 5 оборотов. В мировой практике средний оборот запасов — 3, что соответствует 360/3 = 120 дням. Это означает, что размер запасов в среднем рассчитан на 120 дней работы.

1.9. Оборачиваемость дебиторской задолженностипредставляет собой отношение выручки (валового дохода) от реализации в ценах предприятия (без НДС, спецналога и акцизов) к средней за отчетный период величине дебиторской задолженности

,

где N выручка (валовый доход) от реализации (оборот) в ценах предприятия;

ЕДЗсреднее хронологическое значение величины дебиторской задолженности.

В нашем примере:

Таким образом в рассматриваемом примере в год дебиторская задолженность делает около 36 оборотов. В мировой практике пдз = 4,9, т.е. 73 дня (время инкассации). Это означает, что средства могут находиться у покупателя 73 дня. За 73 дня мы должны получить полный процент возмещения.




Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:

vikidalka.ru - 2015-2019 год. Все права принадлежат их авторам! Нарушение авторских прав | Нарушение персональных данных