ТОР 5 статей: Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы КАТЕГОРИИ:
|
Уровень 1. РентабельностьПоказатели этого уровня с разных позиций отражают эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Все они базируются на многогранном понятии рентабельности. Понятие рентабельности вводится формулой , которая позволяет произвести углубленное толкование понятия рентабельности с использованием различного количества факторов разного вида: а) двух абсолютных факторов: отношение Р — прибыли к К — капиталу; б) двух относительных факторов: произведение P/N— рентабельности по обороту и N/K — фондоотдачи, т. е. реализации продукции на 1 руб., вложенный в капитал предприятия; в) трех относительных факторов: рентабельность оборота (продукции) P/N, фондоемкость продукции (по основным фондам) F/N и коэффициент закрепления оборотных средств, отражающий оборачиваемость оборотных средств - E/N; г) пяти показателей интенсификации использования ресурсов: M/N - материалоемкость; U/N- зарплатоемкость; A/N — амортизациеемкость; F/A — скорость оборачиваемости основного капитала; E/N - скорость оборачиваемости оборотного капитала. При этом понятия прибыли, капитала и других показателей могут относиться к различным объектам. 1.1. Общая рентабельность капитала представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия , где Рб – балансовая прибыль (стр. 090 формы № 2 или строка 470 баланса); К – среднее хронологическое значение величины валюты баланса за отчетный период: , где — отчетные данные за i -й квартал отчетного периода; – отчетные данные за i -й квартал базового периода. Вместо квартальных могут использоваться месячные или годовые отчетные данные[5]. При отсутствии месячных данных для расчета средней величины может быть использован упрощенный расчет: средняя из суммы величин на начало и конец периода. В нашем примере Таким образом, в рассматриваемом примере общая рентабельность составляет 33,78%. В нашем случае использованы годовые отчетные данные. 1.2. Экономическая рентабельность по чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия , где Р4 — чистая прибыль (строка 472 баланса). В нашем примере Таким образом, экономическая рентабельность составляет 22,97%. 1.3. Финансовая рентабельность по чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала где Р4 — чистая прибыль (строка 472 баланса); КС — среднее значение величины собственного капитала за отчетный период. В нашем примере: Таким образом, в рассматриваемом примере экономическая (чистая рентабельность к собственному капиталу) рентабельность составляет 6,86%. 1.4. Общая рентабельность к производственным фондам (производственному имуществу) представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине основных производственных фондов, нематериальных активов и запасов (оборотных активов в товарно-материальных ценностях) где Pб – балансовая прибыль (строка 470 баланса); – среднее значение величины основных производственных фондов за отчетный период; НАсред – среднее значение величины нематериальных активов за отчетный период; Есред – среднее значение величины запасов (оборотных активов в товарно-материальных ценностях) за отчетный период. В нашем примере . Таким образом, в рассматриваемом примере общая рентабельность к производственным фондам составляет 29,45%. В этом случае запасы учитываются по первоначальной стоимости (рассматривается баланс-брутто). 1.5. Балансовая прибыль на 1 руб. оборота представляет собой отношение балансовой прибыли к выручке (валовому доходу) от реализации в ценах предприятия (без НДС, спецналога и акцизов) где Рб/N балансовая прибыль; N — выручка (нетто) от реализации (оборот) в ценах предприятия. В нашем примере: Таким образом, в рассматриваемом примере балансовая прибыль составляет 21,86 коп. на 1 руб. выручки (валового дохода) от реализации в ценах предприятия (оборота). 1.6. Чистая прибыль на 1 руб. оборота представляет собой отношение чистой прибыли к выручке (валовому доходу) от реализации в ценах предприятия (без НДС, спецналога и акцизов) где – чистая прибыль; N - выручка (нетто) от реализации (оборот) в ценах предприятия. В нашем примере Таким образом, в рассматриваемом примере чистая прибыль составляет 14,87 коп. на 1 руб. выручки (нетто) от реализации в ценах предприятия (оборота). 1.7. Капиталоотдача представляет собой отношение выручки (валового дохода) от реализации в ценах предприятия (без НДС, спецналога и акцизов) к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия где N — выручка (нетто) от реализации (оборот) в ценах предприятия; К — среднее хронологическое значение величины валюты баланса за отчетный период. В нашем примере Таким образом, в рассматриваемом примере на 1 руб. капитала, вложенного в предприятие, получается 1,55 руб. продукции. 1.8. Оборачиваемость запасов представляет собой отношение выручки (валового дохода) от реализации в ценах предприятия (без НДС, спецналога и акцизов) к средней за отчетный период величине запасов где N — выручка(нетто) от реализации (оборот) в ценах предприятия; Е3 — среднее значение величины запасов за отчетный период. В этом случае запасы учитываются по остаточной стоимости (износ не учитывается) (рассматривается баланс-нетто). В нашем примере Таким образом, в рассматриваемом примере в год запасы делают около 5 оборотов. В мировой практике средний оборот запасов — 3, что соответствует 360/3 = 120 дням. Это означает, что размер запасов в среднем рассчитан на 120 дней работы. 1.9. Оборачиваемость дебиторской задолженности представляет собой отношение выручки (валового дохода) от реализации в ценах предприятия (без НДС, спецналога и акцизов) к средней за отчетный период величине дебиторской задолженности , где N выручка (валовый доход) от реализации (оборот) в ценах предприятия; ЕДЗ — среднее хронологическое значение величины дебиторской задолженности. В нашем примере: Таким образом в рассматриваемом примере в год дебиторская задолженность делает около 36 оборотов. В мировой практике пдз = 4,9, т.е. 73 дня (время инкассации). Это означает, что средства могут находиться у покупателя 73 дня. За 73 дня мы должны получить полный процент возмещения. Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:
|