Оценка финансового состояния предприятия

Показатели финансово – хозяйственной деятельности и факторы, повлиявшие на финансовые результаты деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль – это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Поэтому финансовые результаты изучаются в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций (Приложение 9).

Анализ состава и динамики балансовой прибыли представлен в Приложении 10.

Увеличение балансовой прибыли отчетного года произошло за счет увеличения прибыли от реализации продукции в 9,8 раза.

К прочим операциям на данном предприятии относятся: реализация отходов основного производства и прочего имущества (материалов, основных средств и т.д.). Расходами, уменьшающими прибыль от прочих операций, будут также являться налог на имущество, целевые сборы на содержание муниципальной милиции и пожарной охраны, налог на рекламу, услуги кредитных организаций. Между тем отмечается рост убытков от прочих операций в 3,6 раза. В отчетном году реализованы основные средства, убыток по данной сделке составил 380 260 руб., что составило 84,8% всей суммы убытка от прочих операций.

К внереализационным доходам и расходам на данном предприятии относятся положительные и отрицательные суммовые разницы.

Так если в прошлом году по внереализационным операциям предприятием получена прибыль в сумме 93 192 руб. за счет превышения положительной суммовой разницы над отрицательной, то в отчетном году превышение отрицательных суммовых разниц над положительными привело к образованию убытка в размере 971 руб.

Анализ доходов от реализации продукции

Основную часть прибыли предприятие получило от реализации продукции и услуг. В целом по предприятию прибыль от реализации зависит от следующих факторов: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Таблица 1

Данные для анализа прибыли от реализации продукции, руб.

Изменение выручки отчетного года по сравнению с прошлым составило +18,2%, в то время как себестоимость увеличилась на 16,2%. Поэтому, если рентабельность за прошлый год составляла 0,24%, то за отчетный – 2,03%.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Что и подтверждается данными нашей организации.

Увеличение выручки произошло в основном за счет роста цен на продукцию предприятия.

Оценка финансового положения

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношения между статьями актива и пассива баланса. Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в 1 разделе пассива баланса. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы по 3 и 4 разделам пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (сумма 1 и 3 разделов актива).

Таблица 2

Расчет собственного капитала, его структура на примере отчетного года

Приведенные данные показывают, что на начало года текущие активы на 100 % были сформированы за счет заемных средств, а на конец доля заемных средств в формировании текущих активов составила 93,1%.

Коэффициент маневренности на конец года равен 0,68, он достаточно высок и обеспечивает гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Для анализа ликвидности баланса необходимо сравнить активы, сгруппированные по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по степени срочности их погашения (Приложение 11).

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой активы покрывают текущие пассивы. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. По данным нашего предприятия на начало периода он равен 0,6, на конец – 0,95.

Коэффициент быстрой ликвидности – отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. В данном случае на начало периода величина этого коэффициента составляет 0,55, а на конец - 0,88. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1,0. Для данного предприятия этого недостаточно, так как большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасения потери стоимости в случае ликвидации предприятия. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. На анализируемом предприятии, на начало года абсолютный коэффициент ликвидности составлял 0,0001, а на конец – 0,000001.

Таблица 3

Показатели ликвидности предприятия.

Оценка прибыльности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1. Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и

инвестиционных проектов.

1. Показатели, характеризующие прибыльность продаж.
2. Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) – отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной продукции:

Валовая прибыль Чистая прибыль

Рентаб = ------------------------------------, или ----------------------

Затраты по реализ. продукции Затраты по реализ. продукции

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: