Рациональное использование и реструктуризация кредиторской задолженности

Под реструктуризацией кредиторской задолженности понимается комплекс мероприятий, направленных на сокращение обязательств предприятия перед контрагентами, бюджетом, внебюджетными фондами.

Обеспечивается следующими формами:

1) Отсрочка и рассрочка по платежам. Предоставляются предприятию путем изменения срока уплаты просроченной задолженности. Под отсрочкой понимается перенесение платежа на более поздний срок. Рассрочка – растягивание платежа, дробление его на мелкие платежи, осуществляемые в течение некоторого периода.

2) Проведение двустороннего или многостороннего взаимоза­чета. Предусматривает погашение взаимных обязательств предприятий. В процедуре могут выступать органы государственной власти. Напрмер, когда задолженность предприятия перед бюджетам по налогам возникла вследствие неоплаты государственного заказа.

3) Переоформление задолженности в качестве займа. Задолженность неплатежеспособного предприятия другим организациям, в том числе просроченная, может быть переоформлена в качестве займа.

4) Перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные. Осуществляется корректировкой соответствующих хозяйственных договоров, перенесением сроков платежей по ним на период более года. Соответствующие обязательства должника переходят из разряда краткосрочных в долгосрочные. Тем самым улучшаются показатели краткосрочной ликвидности.

5) Погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника. В счет погашения задолженности на добровольной основе (и с согласия собственника) могут быть приняты:

-объекты недвижимости производственного и социально-культурного назначения;

-оборудование, технологические линии, машины, механизмы, готовая продукция, сырье, материалы, находящиеся на балансе предприятия-должника;

-ценные бумаги, удостоверяющие имущественные права предприятия должника.

В зависимости от состава активов, направляемых на погашение задолженности, и формы сделок, эта процедура имеет следующие основные разновидности:

-обмен задолженности на акции;

-погашение задолженности облигациями;

-погашение задолженности под залог имущества;

-продажа долговых обязательств;

-погашение задолженности посредством отчуждения имущества должника.

7) Обмен задолженности на акции. Задолженность предприятия может быть обменена на его акции путем выпуска и размещения дополнительных акций с последующей передачей их кредиторам. При этом в проспекте эмиссии фиксируется положение о том, что дополнительные акции выпускаются для осуществления мер по финансовому оздоровлению, а в устав предприятия-должника вносятся необходимые изменения. Общая стоимость акций, выпускаемых в рамках мер по финансовому оздоровлению, должна быть не менее общей суммы просроченной задолженности. С момента передачи акций, выпускаемых для финансового оздоровления, обязательства данного предприятия перед кредиторами считаются исполненными.

8) Погашение задолженности облигациями. Привлечение заемных средств в целях финансового оздоровления может происходить через размещение долговых ценных бумаг. Общая номинальная стоимость облигаций, выпускаемых для осуществления мер по финансовому оздоровлению, должна быть не менее общей суммы просроченной задолженности. Условия выпуска должны предусматривать выплату фиксированного дохода по таким облигациям.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: