ТОР 5 статей: Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы КАТЕГОРИИ:
|
Особенности фьючерсных контрактов.1. Деньги. Если вы покупаете фьючерсный контракт и цены на наличный товар повышаются, соответственно повысится и цена вашего фьючерского контракта, поскольку они имеют тенденцию двигаться вместе. В этом случае вы получаете нереализованную прибыль, она есть на вашем фьючерсном счете. Вы либо забираете эту прибыль либо тратите на все, что угодно, не закрывая при этом фьючерсную деятельность. К примеру, с форвардными контрактами такое не возможно. 2. Выход. Одна из наиболее важных качеств фьючерсного контракта – возможность его закрытия. Если вы приобретаете фьючерсный контракт и позже решаете, что не хотите больше в нем участвовать, то можете закрыть свою собственную позицию, просто продав такой же фьючерсный контракт. Фьючерсы дают и другие, более широкие экономические выгоды. Торговля на фьючерсных рынках ведется активно, поэтому постоянно возникает новая цена на каждый конкретный товар. Эти цены в течении считанных секунд распространяются по всему миру. Чтобы совершить фьючерскую сделку, не нужно искать продавца или покупателя. На бирже всегда есть такие люди либо их представители, возникает вопрос какой будет цена на товар. Различаются финансовые фьючерсы с конкретной базой и с абстрактной базой. Фьючерсы с конкретной базой: 1. Валютный фьючерс – это договорное обязательство продать и, соответственно, купить определенное стандартизированное количество валюты по заранее фиксированной цене в определенную будущую дату. Валютные фьючерсы это первые финансовые фьючерсы. 2. Процентный фьючерс – договорное обязательство купить, и соответственно, продать процентный инструмент с оговоренным в контракте сроками и процентной ставкой по заранее фиксированной ставке в определенную будущую дату. Процентные фьючерсы – это реальные инструменты страхования риска изменения процентных ставок. До появления процентных фьючерсов не существовало эффективного срочного рынка процентных финансовых инструментов (в отличие от срочного валютного рынка) соответственно, риски изменения процентных ставок не могли быть переложены на других участников. Первые процентные фьючерсы появились в 1975 г. на Чикаго Борд оф Трейд, а затем были введены и на Чикагской Товарной Бирже. Фьючерсы с абстрактной базой: · Сделки с индексами – новая, быстро прогрессирующая область финансовых операций, они основанные на фьючерсах, а также опционах. Первый индексный контракт был заключен в 1982 г. на Канзас Сити Борд оф Трейд.
Фьючерсная цена — это текущая рыночная цена фьючерсного контракта, с заданным сроком окончания действия. Рыночная (справедливая) стоимость фьючерсного контракта может быть определена как такая его цена, при которой инвестору одинаково выгодна как покупка самого актива на спотовом рынке (для немедленной поставки) и последующее его хранение до момента использования (потребления, продажи, получения дохода по нему), так и покупка фьючерсного контракта на этот актив с соответствующим сроком поставки. Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:
|