Московский университет имени С.Ю.Витте. Кафедра «Финансы и кредит»

Кафедра «Финансы и кредит»

Дисциплина «Рынок ценных бумаг»

Контрольная работа по теме 8

Вариант 3

Теоретико-прикладная часть.

Раскройте сущность вопроса:

Какую цель преследует инвестор при формировании портфеля?

Критерий оценки: отражение в ответе сущности основных терминов и понятий. Объём 10-12 строк текста без перечислений элементов.

ЗАДАЧИ

1. Портфель состоит из двух акций А и В с корреляцией доходности минус один. Стандартное отклонение доходности акции А равно 30%, акции В – 10%. Определите удельные веса акций в портфеле, чтобы его риск был равен нулю.

2. Доходность рискованного актива равна 30%, актива без риска – 20%. Инвестор хотел бы сформировать кредитный портфель с доходностью 24%. Определите, в каких пропорциях ему следует приобрести рискованный актив и актив без риска?

3. Инвестор приобретает рискованный актив А на 300 тыс. руб. за счёт собственных средств. Одновременно он занимает 60 тыс. руб. под 10% и также инвестирует их в актив А. Ожидаемая доходность актива А равна 25%. Определите ожидаемую доходность портфеля.

Тестовая часть

1. Вложение средств в ценные бумаги, на банковские счета и вклады – это инвестиции:

а) мнимые

б) промышленные

в) реальные

г) финансовые

2. Доходность портфеля ценных бумаг оценивается в:

а) процентах

б) рублях

в) долларах

г) штуках

3. Для определения ожидаемой доходности портфеля необходимо знать:

а) текущий курс активов

б) дисперсии всех активов

в) удельный вес и доходность всех активов

г) стандартные отклонения всех активов

4. Чем больше стандартное отклонение доходности актива, тем больше его:

а) риск

б) привлекательность

в) доля в портфеле

г) доходность

5. Для определения степени взаимосвязи и направления изменения доходностей двух активов используется коэффициент:

а) ликвидности

б) корреляции

в) детерминации

г) мобильности

6. При нулевом значении коэффициента корреляции связь между доходностями активов:

а) очень сильная

б) умеренная

в) отсутствует

г) слабая

7. Если доходности активов имеют корреляцию +1, то риск портфеля – это риск:

а) максимальный

б) средневзвешенный

в) минимальный

г) варьирующий

8. Если один портфель (актив) имеет более высокий уровень доходности при том же уровне риска, то его называют:

а) ведущим

б) взвешенным

в) привлекательным

г) доминирующим

9. Дисперсия портфеля равна сумме произведений долей на:

а) коэффициент ковариации

б) коэффициент корреляции

в) дисперсию актива

г) стандартное отклонение актива

10. Портфель, формируемый инвестором с привлечением кредита, называется:

а) льготный

б) эффективный

в) кредитный

г) заёмный

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: