Тема 3.Финансовое обеспечение деятельности предпринимательской организации. Операции по привлечению финансовых ресурсов

Решите задачи:

8. Задача №1. Портфель состоит из двух ценных бумаг А и В со следующими характеристиками:

ожидаемая доходность по А составляет 20%, стандартное отклонение по А = 27%, ожидаемая доходность по В составляет 25%, стандартное отклонение по В = 30%, коэффициент корреляции между доходностями ценных бумаг равен 0,6.

9. Задача 2. Рассчитать ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл.):

и изобразить полученные параметры на плоскости (риск, ожидаемая доходность).

2*. Какой смысл имеют отрицательные доли активов в портфеле? Рассчитайте параметры портфеля для отрицательных долей X_A и X_B при помощи электронных таблиц MsExcel.

10. Задача 3. Производственная мощность минизавода рассчитана на выпуск 9163 тыс. шт. кирпича, ожидаемая цена реализации за 1 тыс. шт. - 10 тыс. руб. Постоянные затраты составляют 21 965 тыс. руб., переменные расходы - 47 900 тыс. руб. Объем производства при этом равен объему продаж. Найдите точку безубыточности в натуральном и стоимостном выражениях, используя при этом размер маржинального дохода.

11. Задача 4. Как изменится ответ задачи, если фонд, вместо вложений в облигации, занимает 6 тыс. у.е. по безрисковой ставке 5% и вкладывает их наряду с собственным капиталом в 24 тыс. у.е. в индексный портфель, характеристики которого указаны выше?

12. Задача 5. Оцените степень риска бизнес-проекта, используя следующие исходные данные: выручка от продаж - 1200 тыс. руб.; переменные издержки - 576 тыс. руб.; прибыль до налогообложения - 200 тыс. руб.; чистая прибыль - 120 тыс. руб.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: