Денежные потоки предприятий и необходимость управления ими

Денежный поток – это параметр, отражающий результат движения денежных средств предприятия за определённый период.

Управление ден потоками включает в себя:

- Учет движения ден ср-в

- Анализ ден потоков по данным бух отчетности

- Оценку влияния ден потоков на фин уст-сть пр-я

- Определение резерва ден наличности для поддержания оптим платежеспособности

- Организацию ден потоков на очередной фин год

Денежный поток = чистая прибыль (бух прибыль – налоги из прибыли) + амортизационные отчисления – инвестиционные затраты +/- ЧОК (оборотные активы – краткосрочные обязательства).

ДП >0 приносит инвестору пользу

ДП<0 от проекта стоит отказаться

Приток денежных средств осуществляется за счёт выручки от реализации продукции, увеличением уставного капитала, полученных кредитов и займов и т.д.

Отток возникает из-за покрытия текущих затрат, от инвест. Рисков, от платежей в бюджет и внебюджетные фонды, от выплат дивидендов и т.д.

Чистый поток ден ср-в формируется = все поступления – отчисления ден ср-в.

Денежный поток – V ден ср-в, который получает или уплачивает предприятие в теч отчетного или планируемого периода, что отражает резия ден ср-в предприятия за этот период времени.

Класс-я ден потоков:

1. В зависимости от направленности движения денег

2. В зависимости от метода исчисления V ден потока

3. В зависимости от уровня достаточности

4. Класс-я хоз операций:

- Текущие

- Инвестиц

- Финансовые

Два метода расчёта денежных потоков:

1. прямой (отражение итогов операций по счетам денежных средств за период);

2. косвенный (ведётся от показателя чистая прибыль, с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег).

Цель управления денежными потоками – обеспечение финансового равновесия предприятия.

1. внешние (конъюнктура фондового рынка, система налогообложения, доступность кредита и др.);

2. внутренние (амортизационная политика, жизненный цикл предприятия, менталитет работников и др.).

Принципы управления денежным потоком:

1. принцип информационной достоверности;

2. принцип сбалансированности;

3. принцип эффективности;

4. принцип ликвидности.

Эффективное управление ден потоками позволяет решить след задачи:

- повысить ритмичность работы предприятия

- сократить потребность предприятия в заемном капитале

- ускорить оборачиваемость капитала

- снизить риск неплатежеспособности

- получить дополнит прибыль

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: