Анализ ликвидности баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности пред­приятия. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обра­тить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обяза­тельств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убы­вания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сро­кам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

Al - наиболее ликвидные активы - это все статьи денежных средств пред­приятия и краткосрочных финансовых вложений (260+250);

А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (240);

A3 - медленнореализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев, запасы, НДС, прочие оборотные акти­вы (210+220+230+270);

А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы предприятия (190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - задолженность, сроки оплаты кото­рой уже наступили (620);

П2 - краткосрочные пассивы - задолженность, которую следует погасить в ближайшее время, т.е. краткосрочные заемные средства (610), прочие кратко­срочные пассивы (660) и расчеты по дивидендам (630);

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочная задолженность - IV раздел ба­ланса, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (640+650+590);

П4 - постоянные пассивы или устойчивые пассивы (490) - собственный ка­питал предприятия за вычетом убытков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведен­ных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1, А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противополож­ный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в боль­шей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставить ликвидность средств и обязательств можно с помощью расчета следующих показателей:

1) текущей ликвидности (ТЛ) - свидетельствует о платежеспособности или не­платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1+А2) - (П1+П2),

если ТЛ > 0, то предприятие платежеспособно, может рассчитаться за свои за­емные обязательства;

2) перспективной ликвидности (ПЛ) - это прогноз платежеспособности пред­приятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3

если ПЛ > 0, то в будущем предприятие безболезненно сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Таблица 3.1

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: