ТОР 5 статей: Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы КАТЕГОРИИ:
|
Анализ финансового состояния предприятия
Результаты финансового анализа являются основой принятия управленческих решений, выработки стратегии дальнейшего развития предприятия. Поэтому финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового менеджмента, важнейшей его составляющей. С целью выявления основных тенденций в динамике финансового состояния ООО «Оникс» проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия за 2014-2015 гг. Результаты анализа обобщены в таблице 3. Таблица 3 Сравнительный аналитический баланс ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.
Продолжение таблицы 3
Горизонтальный анализ – это анализ изменений во времени статей баланса. Они, как правило, фиксируются в процентах к предыдущему периоду. На основании показателей таблицы 3 можно отметить, что в течение отчетного 2015 года в ООО «Оникс» произошло увеличение стоимости имущества на 57,06% (на 10618 тыс.руб.). По сравнению с предыдущим 2014 годом прирост стоимости имущества предприятия был более интенсивным, так как в 2014 году снижение стоимости активов предприятия составляло 1,04% (195 тыс.руб.). Основными причинами увеличения стоимости имущества ООО «Оникс» в 2015 году являются: увеличение стоимости внеоборотных активов на 14,94% (на 182 тыс.руб.) в связи с приобретением нового оборудования (автомобиля Фиат Дукато), а также увеличение стоимости оборотных активов на 60,01% (на 10436 тыс.руб.), которое в свою очередь произошло за счет увеличения товарных запасов на складе ООО «Оникс» на 45,36% (на 5312 тыс.руб.). Также в течение 2015 года произошло увеличение дебиторской задолженности на 150,86% (на 6048 тыс.руб.). Росту активов предприятия препятствовало снижение денежных средств на 74,87% (на 864 тыс.руб.), а также суммы НДС по приобретенным ценностям и прочих оборотных активов. Увеличение стоимости имущества ООО «Оникс» в течение 2015 года произошло в результате роста собственного капитала на 14,08% (на 1068 тыс.руб.) за счет прироста нераспределенной прибыли и роста краткосрочного заемного капитала на 69,40% (на 7649 тыс.руб.), обусловленного ростом кредиторской задолженности на 93,21% (на 8994 тыс.руб.), а также привлечение долгосрочных кредитов и займов размере 1901 тыс.руб. Вертикальный анализ – это анализ изменения во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме активов (пассивов). На основании анализа структуры имущества ООО «Оникс» (табл.3) необходимо отметить, что по состоянию на конец 2015 года соотношение доли основного капитала (4,79%) и оборотного капитала (95,21%) является вполне рациональным, так как соответствует сфере деятельности организации – оптовой торговле. При этом столь значительное преобладание в структуре имущества предприятия ООО «Оникс» доли оборотных активов свидетельствует о высокой оборачиваемости капитала предприятия и об эффективном использовании имеющегося оборудования и транспортных средств. Доля собственного капитала в составе источников формирования имущества по состоянию на конец 2015 года составляет 29,61%. При этом произошедшие в течение отчетного 2015 года структурные сдвиги в сторону снижения доли собственного капитала с 40,76% до 29,61% свидетельствуют о снижении уровня финансовой независимости предприятия. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву. Для проведения анализа ликвидности актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе – в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве – в зависимости от сроков погашения обязательств. Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении условий: А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 £ П4. В таблице 4 представлено деление показателей актива и пассива баланса ООО «Оникс» по степени ликвидности и по срочности погашения обязательств по данным бухгалтерской отчетности за 2015 год. Таблица 4 Предварительная оценка ликвидности имущества ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.
На основании данных таблицы 4 можно сделать вывод о том, что баланс ООО «Оникс» не является абсолютно ликвидным. Наличие платежного недостатка по наиболее ликвидным активам по состоянию на конец 2015 года в размере 17955 тыс.руб. свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности погасить все свои наиболее срочные обязательства за счет имеющихся у него в наличии свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В течение 2015 года в ООО «Оникс» наблюдается тенденция к ухудшению показателей ликвидности структуры баланса в связи с ростом платежного недостатка по быстро реализуемым активам на 121,75%, что является следствием снижения суммы денежных средств при одновременном увеличении дебиторской задолженности. В 2015 году в ООО «Оникс» возросла кредиторская задолженности, что также негативно влияет на ликвидность структуры имущества предприятия. На основании данных таблицы 4 рассчитаем относительные показатели ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Оникс» (расчеты приведены в Приложении 5). Результаты расчетов обобщены в таблице 5. Таблица 5 Динамика относительных показателей ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Оникс» за 2014-2015 гг. приведена на графике на рис.4. Рис.4. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.
Общая платежеспособность ООО «Оникс» в течение 2015 года снизилась, к тому же по состоянию на конец 2015 года абсолютно все показатели платежеспособности не достигают нормативного уровня, что говорит о неудовлетворительной структуре имущества и капитала предприятия с точки зрения ликвидности. Таким образом, предприятие не может своевременно и в полном объеме погасить все свои обязательства перед кредиторами и бюджетом. В течение 2015 года в ООО «Оникс» произошло снижение показателя абсолютной ликвидности с 0,141 до 0,037, что свидетельствует о том, что в конце 2015 года ООО «Оникс» сможет погасить только 3,7% своих краткосрочных обязательств за счет имеющихся в наличии денежных средств. Показатель критический ликвидности показывает, что даже при условии 100%-ного взыскания задолженности дебиторов предприятие сможет погасить только 57,5% своих наиболее срочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности показывает, что даже при реализации товарных запасов задолженность предприятия будет обеспечена всего лишь на 149%, а не на 200%, как это установлено по нормативу. Финансовая устойчивость показывает, каким образом сформирован финансовый капитал предприятия, и обеспечивает ли полученная структура капитала устойчивость предприятия с точки зрения покрытия собственными средствами своих обязательств. В таблице 6 представлены данные для определения типа финансовой устойчивости ООО «Оникс» за 2014-2015 гг. Таблица 6 Определение типа финансовой устойчивости ООО «Оникс» и его динамики за 2014-2015 гг.
ООО «Оникс» характеризуется неустойчивым финансовым состоянием в связи с тем, что часть его запасов и затрат финансируется за счет краткосрочных кредитов и займов. В течение 2015 года в ООО «Оникс» возник недостаток собственных оборотных средств в части формирования запасов, причиной которого является увеличение общей стоимости запасов на 45,36% (на 5312 тыс.руб.), тогда как собственные оборотные средства выросли всего на 13,92% (на 886 тыс.руб.). На основании данных таблицы 6 рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Оникс» (расчеты приведены в Приложении 5). Результаты расчетов обобщены в таблице 7. Таблица 7 Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Оникс» за 2014-2015гг.
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Оникс» за 2014-2015 гг. приведена на графике на рис.5. Рис.5. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Оникс» за 2014-2015 гг. По данным таблицы 7 можно сделать вывод о том, что финансовое состояние ООО «Оникс» в течение 2015 года ухудшалось и к концу 2015 года предприятие стало более зависимым от внешних источников финансирования. Этот вывод подтверждается низкими значениями по состоянию на конец 2015 года показателей обеспеченности оборотных активов, а также запасов и затрат собственными средствами финансирования. Устойчивость предприятия в значительной степени определяется структурой капитала. Показателями, характеризирующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Согласно имеющимся данным определяется сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Результаты расчета суммы чистых активов ООО «Оникс» приведены в таблице 8. Таблица 8 Расчет суммы чистых активов ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.
На основании показателей таблицы 8 можно отметить, что в течение 2014-2015гг. произошло снижение доли чистых активов в валюте баланса ООО «Оникс» с 31,73% до 29,61%, что является неблагоприятным фактором и свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе. Так как дебиторская задолженность ООО «Оникс» является достаточно существенной, то в таблице 9 представим результаты детального анализа задолженности в разрезе отдельных дебиторов по данным Оборотно-сальдовой ведомости по счету 62 и по счету 60 за 2015 г. из программы «1С: Бухгалтерия» (Приложение 3, 4). Таблица 9 Данные расчетов с отдельными дебиторами в ООО «Оникс» по состоянию на 31.12.2015г.
Данные анализа таблицы 9 позволяют сделать вывод о том, что в ООО «Оникс» отсутствует сумма задолженности покупателей и заказчиков с истекшими сроками оплаты. Эта ситуация является благоприятной для финансового положения ООО «Оникс», так как любая просрочка платежей со стороны покупателей ведет к обесценению средств и ухудшает финансовое состояние предприятия. Обобщив результаты анализа финансового состояния ООО «Оникс», можно сделать следующие выводы: 1) Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Оникс» нарушена. Это объясняется тем, что в организации существует недостаток ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. В то же время быстро реализуемых активов и медленно реализуемых активов больше, чем требуется для покрытия долгосрочных обязательств. Данная диспропорция между активами и обязательствами в конце 2015 года увеличивается, что приводит к снижению ликвидности. 2) Финансовое состояние ООО «Оникс» является неустойчивым, то есть не все товарные запасы предприятия финансируются за счет собственных средств. Неустойчивое финансовое состояние объясняется низкой оптимальностью структуры капитала в части большого удельного веса кредиторской задолженности. Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:
|