Главная

Популярная публикация

Научная публикация

Случайная публикация

Обратная связь

ТОР 5 статей:

Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия

Проблема периодизации русской литературы ХХ века. Краткая характеристика второй половины ХХ века

Ценовые и неценовые факторы

Характеристика шлифовальных кругов и ее маркировка

Служебные части речи. Предлог. Союз. Частицы

КАТЕГОРИИ:






Анализ финансового состояния предприятия




 

Результаты финансового анализа являются основой принятия управленческих решений, выработки стратегии дальнейшего развития предприятия. Поэтому финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового менеджмента, важнейшей его составляющей. С целью выявления основных тенденций в динамике финансового состояния ООО «Оникс» проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия за 2014-2015 гг. Результаты анализа обобщены в таблице 3.

Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.

Статьи Значение, тыс.руб. Абсолютное изменение (+,-), тыс.руб. Темп прироста, (+,-), % Удельный вес, %
31.12. 2013г. 31.12. 2014г. 31.12. 2015г. за 2014г. за 2015г. за 2014г. за 2015г. 31.12. 2013г. 31.12. 2014г. 31.12. 2015г.
                     
I Внеоборотные активы                    
1.1. Нематери-альные активы   - - -2 - -100,00 - 0,01 - -
1.2. Основные средства       +550 +182 +82,34 +14,94 3,55 6,55 4,79
Итого:       +548 +182 +81,79 +14,94 3,56 6,55 4,79
II Оборотные активы                    
2.1. Запасы       +2083 +5312 +21,63 +45,36 51,21 62,94 58,25
2.2. НДС по ценностям       +3 -49 3,61 -56,98 0,44 0,46 0,13
2.3. Дебиторская задолженность       -3377 +6048 -45,72 +150,9 39,28 21,55 34,41
2.4. Финансо-вые вложения       - - - - 2,12 2,14 1,36
2.5. Денежные активы       +591 -864 +105,0 -74,87 2,99 6,20 0,99
2.6. Прочие оборотные активы       -43 -11 -58,11 -35,48 0,39 0,17 0,07
Итого:       -743 +10436 -4,10 +60,01 96,44 93,45 95,21
СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА       -195 +10618 -1,04 +57,06      

Продолжение таблицы 3

                     
III Капитал и резервы                    
3.1. Уставный капитал       - - - - 0,05 0,05 0,03
3.2. Нераспре-деленная прибыль       +1619 +1068 +27,18 +14,10 31,68 40,71 29,57
Итого:       +1619 +1068 +27,14 +14,08 31,73 40,76 29,61
IV Долгосроч-ные обязатель-ства                    
4.1. Кредиты и займы - -   - +1901 - - - - 6,50
Итого: - -   - +1901 - - - - 6,50
V Краткосроч-ные обязатель-ства                    
5.1. Кредиты и займы       -542 -1337 -28,42 -97,95 10,14 7,34 0,10
5.2. Кредитор-ская задолжен-ность       -1280 +8994 -11,71 +93,21 58,13 51,86 63,79
5.3. Прочие обязательства -   - +8 -8 - -100 - 0,04 -
Итого:       -1814 +7649 -14,13 +69,40 68,27 59,24 63,89
СОВОКУП-НЫЙ КАПИТАЛ       -195 +10618 -1,04 +57,06      
Собственные оборотные средства       +1071 +886 +20,22 +13,92 28,17 34,22 24,82

 

Горизонтальный анализ – это анализ изменений во времени статей баланса. Они, как правило, фиксируются в процентах к предыдущему периоду.

На основании показателей таблицы 3 можно отметить, что в течение отчетного 2015 года в ООО «Оникс» произошло увеличение стоимости имущества на 57,06% (на 10618 тыс.руб.). По сравнению с предыдущим 2014 годом прирост стоимости имущества предприятия был более интенсивным, так как в 2014 году снижение стоимости активов предприятия составляло 1,04% (195 тыс.руб.).

Основными причинами увеличения стоимости имущества ООО «Оникс» в 2015 году являются: увеличение стоимости внеоборотных активов на 14,94% (на 182 тыс.руб.) в связи с приобретением нового оборудования (автомобиля Фиат Дукато), а также увеличение стоимости оборотных активов на 60,01% (на 10436 тыс.руб.), которое в свою очередь произошло за счет увеличения товарных запасов на складе ООО «Оникс» на 45,36% (на 5312 тыс.руб.). Также в течение 2015 года произошло увеличение дебиторской задолженности на 150,86% (на 6048 тыс.руб.). Росту активов предприятия препятствовало снижение денежных средств на 74,87% (на 864 тыс.руб.), а также суммы НДС по приобретенным ценностям и прочих оборотных активов.

Увеличение стоимости имущества ООО «Оникс» в течение 2015 года произошло в результате роста собственного капитала на 14,08% (на 1068 тыс.руб.) за счет прироста нераспределенной прибыли и роста краткосрочного заемного капитала на 69,40% (на 7649 тыс.руб.), обусловленного ростом кредиторской задолженности на 93,21% (на 8994 тыс.руб.), а также привлечение долгосрочных кредитов и займов размере 1901 тыс.руб.

Вертикальный анализ – это анализ изменения во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме активов (пассивов).

На основании анализа структуры имущества ООО «Оникс» (табл.3) необходимо отметить, что по состоянию на конец 2015 года соотношение доли основного капитала (4,79%) и оборотного капитала (95,21%) является вполне рациональным, так как соответствует сфере деятельности организации – оптовой торговле. При этом столь значительное преобладание в структуре имущества предприятия ООО «Оникс» доли оборотных активов свидетельствует о высокой оборачиваемости капитала предприятия и об эффективном использовании имеющегося оборудования и транспортных средств.

Доля собственного капитала в составе источников формирования имущества по состоянию на конец 2015 года составляет 29,61%. При этом произошедшие в течение отчетного 2015 года структурные сдвиги в сторону снижения доли собственного капитала с 40,76% до 29,61% свидетельствуют о снижении уровня финансовой независимости предприятия.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву. Для проведения анализа ликвидности актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе – в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве – в зависимости от сроков погашения обязательств.

Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении условий:

А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 £ П4.

В таблице 4 представлено деление показателей актива и пассива баланса ООО «Оникс» по степени ликвидности и по срочности погашения обязательств по данным бухгалтерской отчетности за 2015 год.

Таблица 4

Предварительная оценка ликвидности имущества

ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.

Наименование показателей тыс. руб. Изменение (+,-), в %
31.12. 2013г. 31.12. 2014г. 31.12. 2015г. за 2014 год за 2015 год
           
Активы по степени ликвидности          
Наиболее ликвидные активы (А1 = стр.1250+стр.1240)       +61,50 -55,67
Быстро реализуемые активы (А2 = стр.1230)       -45,72 +150,86
Медленно реализуемые активы (А3 = стр.1210+стр.1220+стр.1260)       +20,88 +44,40
Трудно реализуемые активы (А4 = стр.1100)       +81,79 +14,94
Пассивы по срочности погашения обязательств          
Наиболее срочные обязательства (П1 = стр.1520)       -11,71 +93,21
Краткосрочные обязательства (П2 = стр.1510 + стр.1550)       -28,00 -97,96
Долгосрочные обязательства (П3 = стр.1400)       - -
Постоянные пассивы (П4 = стр.1300 + стр.1530 + стр.1540)       +27,14 +14,08

 

На основании данных таблицы 4 можно сделать вывод о том, что баланс ООО «Оникс» не является абсолютно ликвидным. Наличие платежного недостатка по наиболее ликвидным активам по состоянию на конец 2015 года в размере 17955 тыс.руб. свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности погасить все свои наиболее срочные обязательства за счет имеющихся у него в наличии свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

В течение 2015 года в ООО «Оникс» наблюдается тенденция к ухудшению показателей ликвидности структуры баланса в связи с ростом платежного недостатка по быстро реализуемым активам на 121,75%, что является следствием снижения суммы денежных средств при одновременном увеличении дебиторской задолженности. В 2015 году в ООО «Оникс» возросла кредиторская задолженности, что также негативно влияет на ликвидность структуры имущества предприятия.

На основании данных таблицы 4 рассчитаем относительные показатели ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Оникс» (расчеты приведены в Приложении 5). Результаты расчетов обобщены в таблице 5.

Таблица 5

Динамика относительных показателей ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.

Наименование показателей Значение, доли ед. Изменение (+,-) в ед.изм. Нормативное значение
31.12. 2013г. 31.12. 2014г. 31.12. 2015г. за 2014 год за 2015 год
             
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,075 0,141 0,037 +0,066 -0,104 0,2-0,7
2. Коэффициент критической ликвидности 0,650 0,505 0,575 -0,146 +0,071 > 1,5
3. Коэффициент текущей ликвидности 1,413 1,578 1,490 +0,165 -0,087 > 2
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,292 0,366 0,261 +0,074 -0,105 > 0,1

 

Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Оникс» за 2014-2015 гг. приведена на графике на рис.4.

Рис.4. Динамика коэффициентов ликвидности ООО «Оникс»

за 2014-2015 гг.

 

Общая платежеспособность ООО «Оникс» в течение 2015 года снизилась, к тому же по состоянию на конец 2015 года абсолютно все показатели платежеспособности не достигают нормативного уровня, что говорит о неудовлетворительной структуре имущества и капитала предприятия с точки зрения ликвидности. Таким образом, предприятие не может своевременно и в полном объеме погасить все свои обязательства перед кредиторами и бюджетом.

В течение 2015 года в ООО «Оникс» произошло снижение показателя абсолютной ликвидности с 0,141 до 0,037, что свидетельствует о том, что в конце 2015 года ООО «Оникс» сможет погасить только 3,7% своих краткосрочных обязательств за счет имеющихся в наличии денежных средств. Показатель критический ликвидности показывает, что даже при условии 100%-ного взыскания задолженности дебиторов предприятие сможет погасить только 57,5% своих наиболее срочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности показывает, что даже при реализации товарных запасов задолженность предприятия будет обеспечена всего лишь на 149%, а не на 200%, как это установлено по нормативу.

Финансовая устойчивость показывает, каким образом сформирован финансовый капитал предприятия, и обеспечивает ли полученная структура капитала устойчивость предприятия с точки зрения покрытия собственными средствами своих обязательств. В таблице 6 представлены данные для определения типа финансовой устойчивости ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.

Таблица 6

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Оникс» и его динамики за 2014-2015 гг.

Наименование показателей Значение, тыс. руб. Изменение (+,-), в %
31.12. 2013г. 31.12. 2014г. 31.12. 2015г. за 2014 год за 2015 год
           
Запасы (ЗЗ = стр.1210)       +21,63 +45,36
Собственные оборотные средства (СОС = стр.1300 – стр.1100)       +20,22 +13,92
Функционирующий капитал (ФК = СОС + стр.1400)       +20,22 +43,77
Общая сумма источников (ОИ = ФК + стр.1510)       +7,34 +18,75
Излишек (недостаток) для формирования запасов: -4332 -5344 -9770 +23,36 +82,82
- собственных оборотных средств -4332 -5344 -7869 +23,36 +47,25
- функционирующего капитала -2425 -3979 -7841 +64,08 +97,06
- общей суммы источников       +21,63 +45,36
Трехкомпонентный показатель ситуации х х

 

ООО «Оникс» характеризуется неустойчивым финансовым состоянием в связи с тем, что часть его запасов и затрат финансируется за счет краткосрочных кредитов и займов. В течение 2015 года в ООО «Оникс» возник недостаток собственных оборотных средств в части формирования запасов, причиной которого является увеличение общей стоимости запасов на 45,36% (на 5312 тыс.руб.), тогда как собственные оборотные средства выросли всего на 13,92% (на 886 тыс.руб.).

На основании данных таблицы 6 рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Оникс» (расчеты приведены в Приложении 5). Результаты расчетов обобщены в таблице 7.

Таблица 7

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

ООО «Оникс» за 2014-2015гг.

Наименование показателей Значение, доли ед. Изменение (+,-) в ед.изм. Норматив-ное значе-ние
31.12. 2013г. 31.12. 2014г. 31.12. 2015г. за 2014 г. за 2015г.
             
1. Коэффициент финансовой активности 0,320 0,181 0,223 -0,139 +0,042 < 1,0
2. Коэффициент финансовой независимости 0,317 0,408 0,296 +0,090 -0,112 > 0,5
3. Коэффициент маневренности 0,888 0,839 0,838 -0,048 -0,001 0,5-0,6
4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС 0,292 0,366 0,261 +0,074 -0,105 > 0,1
5. Коэффициент обеспеченности запасов СОС 0,550 0,544 0,426 -0,006 -0,118 0,6-0,8

 

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Оникс» за 2014-2015 гг. приведена на графике на рис.5.

Рис.5. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.

По данным таблицы 7 можно сделать вывод о том, что финансовое состояние ООО «Оникс» в течение 2015 года ухудшалось и к концу 2015 года предприятие стало более зависимым от внешних источников финансирования. Этот вывод подтверждается низкими значениями по состоянию на конец 2015 года показателей обеспеченности оборотных активов, а также запасов и затрат собственными средствами финансирования.

Устойчивость предприятия в значительной степени определяется структурой капитала. Показателями, характеризирующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Согласно имеющимся данным определяется сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Результаты расчета суммы чистых активов ООО «Оникс» приведены в таблице 8.

Таблица 8

Расчет суммы чистых активов ООО «Оникс» за 2014-2015 гг.

№ п/п Показатели Ед. изм. 2014 год 2015 год
На начало года На конец года На начало года На конец года
             
  Активы (валюта баланса) Тыс.руб.        
  Итого активов, принимаемых к расчету Тыс.руб.        
  Пассивы (валюта баланса), в т.ч. Тыс.руб.        
  3.1. -долгосрочные финансовые обязательства Тыс.руб.        
3.2. -краткосрочные финансовые обязательства по кредитам и займам Тыс.руб.        
3.3. -кредиторская задолженность Тыс.руб.        
  Итого пассивов, принимаемых к расчету Тыс.руб.        
  Чистые активы (п.1 – п.4) Тыс.руб.        
  Доля чистых активов в валюте баланса % 31,73 40,76 40,76 29,61

 

На основании показателей таблицы 8 можно отметить, что в течение 2014-2015гг. произошло снижение доли чистых активов в валюте баланса ООО «Оникс» с 31,73% до 29,61%, что является неблагоприятным фактором и свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе.

Так как дебиторская задолженность ООО «Оникс» является достаточно существенной, то в таблице 9 представим результаты детального анализа задолженности в разрезе отдельных дебиторов по данным Оборотно-сальдовой ведомости по счету 62 и по счету 60 за 2015 г. из программы «1С: Бухгалтерия» (Приложение 3, 4).

Таблица 9

Данные расчетов с отдельными дебиторами в ООО «Оникс»

по состоянию на 31.12.2015г.

№ п/п Дебиторы В пределах установленного срока, в тыс.руб. Свыше установленного срока, в тыс. руб.  
 
         
  Покупатели и заказчики – всего, в т.ч.:   -  
1.1 БИНГО-БОКС   -  
1.2 Дар-косметик   -  
1.3 ДСК   -  
1.4 ЗАОЗЕРЬЕ   -  
1.5 Империал   -  
1.6 Липкин В.В.   -  
1.7 Маслосырзавод Порховский   -  
1.8 Полимер   -  
1.9 Псковмясопром   -  
1.10 ПТК-Сервис Трейдер   -  
1.11 Рыба Псковщины   -  
1.12 Сант   -  
1.13 Сев-Зап. Инвест. компания   -  
1.14 Точлит Завод   -  
1.15 ТРИВЕЛ-МАРКЕТ   -  
1.16 Умиат   -  
1.17 Хлебокомбинат   -  
1.18 Шелонский   -  
1.19 ЮНАЙТЕД-БЕЙКЕРС   -  
1.20 Прочие покупатели   -  
  Авансы, выданные поставщикам   -  
  Прочие дебиторы   -  
  Итого дебиторская задолженность   -  

 

Данные анализа таблицы 9 позволяют сделать вывод о том, что в ООО «Оникс» отсутствует сумма задолженности покупателей и заказчиков с истекшими сроками оплаты. Эта ситуация является благоприятной для финансового положения ООО «Оникс», так как любая просрочка платежей со стороны покупателей ведет к обесценению средств и ухудшает финансовое состояние предприятия.

Обобщив результаты анализа финансового состояния ООО «Оникс», можно сделать следующие выводы:

1) Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Оникс» нарушена. Это объясняется тем, что в организации существует недостаток ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. В то же время быстро реализуемых активов и медленно реализуемых активов больше, чем требуется для покрытия долгосрочных обязательств. Данная диспропорция между активами и обязательствами в конце 2015 года увеличивается, что приводит к снижению ликвидности.

2) Финансовое состояние ООО «Оникс» является неустойчивым, то есть не все товарные запасы предприятия финансируются за счет собственных средств. Неустойчивое финансовое состояние объясняется низкой оптимальностью структуры капитала в части большого удельного веса кредиторской задолженности.






Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:

vikidalka.ru - 2015-2024 год. Все права принадлежат их авторам! Нарушение авторских прав | Нарушение персональных данных