Оценка финансовой устойчивости организации
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. На практике следует соблюдать следующее соотношение:
Оборотные активы < (собственный капитал х 2) – внеоборотные активы
На начало периода:52968 < (59416 х 2) - 58500
На конец периода: 51705 < (72002 х 2) – 67495
Таким образом, по балансу анализируемой нами организации условие на начало и конец периода соблюдается, следовательно, организация является финансово независимой.
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости
Финансовые показатели
| На начало 2006г
| На конец 2006г
| Изменение за отчетный
период
| 1.Капитал и резервы
|
|
| +12586
| 2.Внеоборотные активы
|
|
| -8995
| 3.Долгосрочные кредиты и займы
| -
| -
| -
| 4.Наличие собственных оборотных средств (стр.1+стр.2-стр.3)
| +117916
| +139497
| +21581
| 5.Краткосрочные кредиты и займы
|
|
| -4854
| 6.Общая величина основных источ-в формир-я запасов и затрат(стр.4+стр.5)
| +169968
| +186695
| +16727
| 7.Запасы
|
|
| +2226
| 8.Излишек (+) или недостаток(-) собст. оборотных средств (стр.4-стр.7)
| +82441
| +101796
| -19355
| 9.Изл. (+) или нед-к (-) общей величины основных источ-в форми-я запасов и затрат (стр.6-стр.7)
| +134493
| +148994
| +14501
|
Кроме того, для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются следующие финансовые коэффициенты:
*Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:
Ка н.г.= 59416/111468= 0,54
Ка к.г.= 72002/111468= 0,64
Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. Ка ≥ 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Можно сделать вывод о достаточно высокой финансовой независимости предприятия, тем более, что на конец года этот показатель увеличился.
*Удельный вес заемных средств в стоимости имущества:
Н.г. = 1-054 =0,46
К.г. = 1-064= 0,36
Удельный вес заемных средств в стоимости менее 50 %.
*Коэффициент финансирования (Кф) рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:
Кф н.г.= 59416/52052= 1,14
Кф к.г.=72002/47198= 1,5
Нормальное ограничение - Кф ≥ 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных оборотных средств.
На конец года коэффициент увеличился на 0,36.
*Коэффициент соотношения заемных и собственных средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств:
Кзс н.г.= 52052/59416=0,87
Кзс к.г.= 47198/72002=0,65
Нормальное ограничение Кзс ≤ 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников.
Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства. Допустимое значение показателя 0,3-1. За критическое значение показателя принимают единицу.
Данные о задолженности предприятия необходимо сопоставить с данными дебиторов.
Н.г.=13930 /111468= 0,12
К.г.=6225/119200= 0,05
Финансовая устойчивость предприятия отражает также удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (сроком более года) в стоимости имущества.
Н.г. = 59416/111468=0,53
К.г.=72002/119200=0,6
Если у предприятия величина расчетных коэффициентов ниже, чем предельные ограничения указанных выше коэффициентов, то это также свидетельствует о его неустойчивом финансовом состоянии.
Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском:
|