Тема 8 Реструктуризация бизнеса

Цель – изучение методов проведения реструктуризации бизнеса, расчет схем и рассмотрение альтернативных вариантов

Предлагается обзор презентации по теме: «Реформирование энергокомпаний ДВ», обсуждение решения РАО «ЕЭС России» от 02.09.2005 г.

Презентация по теме: «Стратегия развития Распределительно-Сетевого Комплекса РАО «ЕЭС России»

Задание № 1. Каким должно быть соотношение Н обмена акциями при слиянии компании А с компанией В, если известно, что обоснованная рыночная (оценочная) стоимость закрытой компании А равна 100 000 руб., а рыночная стоимость одной ликвидной акции открытой компании В составляет 15 руб. Общее количество акций компании в – 1 млн. компанией выкуплено с рынка и выведено из обращения (не предлагается к продаже) 100 000 акций; выпущено, но не размещено на фондовом рынке 50 000 акций.

Задание № 2. Обсуждаются варианты схемы реструктуризации долга путем его отсрочки.

Сумма сомнительного долга (возврат его проблематичен), который надлежит погасить через месяц (без уплаты процентов за оставшийся месяц), составляет 1 000 000 руб. Ставка дисконта, учитывающая риск невозврата нереструктурированного долга, оценивается в 240% годовых.

Представлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия – должника, по результатам анализа которого риск невозврата долга при отсрочке его не менее чем на один год уменьшается до такой степени, что принимаемая для дисконтирования отложенного долга ставка дисконта оказывается равной 48% годовых.

Какие, как минимум, два равноценных варианта схемы реструктуризации долга могут быть выбраны в качестве взаимозаменяемых. Потому что они в равной мере обеспечивают финансовую эквивалентность для кредитора нереструктурированного и реструктурированного долга?

Задание № 3. Какая сумма из кредиторской задолженности в 1 млн. руб. может быть реструктурирована посредством отсрочки ее уплаты на 1 год, если известно, что:

- ставка дисконта, учитывающая риски неплатежа через месяц по нереструктурированному долгу, составляет 120% годовых;

- ставка дисконта, учитывающая уменьшенные риски неплатежа по реструктурированному долгу заемщика, имеющего обоснованный бизнес-план финансового оздоровления, оценивается в 20% годовых;

- кредитная ставка по процентным платежам, которые должнику надлежит выплачивать по отсроченному долгу в течение периода отсрочки, равна 12% годовых?

Задание № 4. Укажите размер вероятной выручки от реализации на рынке векселя, в который реструктурируется дебиторская задолженность в 500 000 руб., если из анализа рыночной стоимости векселей конкретного дебитора, выписанных на сопоставимый срок выплаты, известно, что они продаются за 15% суммы векселя?

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: