Эмиссионная, кастодиальная, посредническая деятельность казахстанских банков

Коммерческие банки на рынке ценных бумаг выступают в качест­ве эмитентов ценных бумаг, инвесторов и посредников при операци­ях с ценными бумагами.

Деятельность коммерческих банков на фондовом рынке регулируется рядом законодательных актов. Прежде всего, это Конституция РК, Законы РК «О Национальном банке РК», «О банках и банковской дея­тельности», «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», Закон РК «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» и пр. Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг регулируется также рядом инструкций и писем Агентства РК по государственному регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Кроме того, каждый банк разрабатывает собственные внутренние инструкции по работе с ценными бу­магами для своих филиалов.

Эмитент — юридическое лицо (группа лиц), государство или местные органы власти, осуществившие эмиссию — выпуск ценных бумаг и несущие ответственность (согласно проспекту эмиссии) за эти ценные бумаги перед инвесторами.

Очевидно, что основную роль среди эмитентов играет государст­во; оно располагает наибольшими финансовыми возможностями и регулирует рынок ценных бумаг. Государственные бумаги в развитых странах обладают высочайшей надежностью и неплохой доходностью. Так, облигации казначейства США считаются среди консервативных инвесторов самыми высококачественными инвестиционны­ми инструментами в мире.

Эмиссионные операции банка — это деятельность по выпуску банком собственных ценных бумаг. Действующее законодательство разрешает коммерческим банкам выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, производные ценные бумаги. Выпуская облигации, коммерческие банки привлекают дополнительные заемные среде

Эмитируя векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, коммерческие банки выполняют одно из своих основных назначений — аккумуляцию денежных и создание платежных средств. Целью выпуска акций является формирование уставного капитала. Уставный капитал акционерных коммерческих банков - это сумма номинальной стоимости его акций, приобретенных акционерами. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе крупных кредитоемких предприятий, то, естественно, собственный капитал должен увеличиваться.

Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций. Банк может выпускать акции именные (в документарной и в бездокументарной форме) и на предъявителя. Акции на предъявителя выпускаются только в документарной форме. Могут также выпускаться обыкновенные и привилегированные акции. Порядок эмиссии привилегированных акций, условия их выпуска специально оговариваются в уставе банка.

1. Инвестиционный портфель банков

Инвестиции — долгосрочные вложения средств в промышленность, сельское хозяйство и другие отрасли экономики внутри страны и за границей в целях получения прибыли. Прямые инвестиции представляют собой непосредственное вложение средств в произ­водство, приобретение реальных активов, портфельные — форма покупки ценных бумаг (портфель ценных бумаг) или предоставле­ния денежных средств в долгосрочную ссуду (портфель ссуд). Спе­цифика осуществления частных, государственных, а также ино­странных инвестиций регулируется в инвестиционном законодате­льстве, определяющем основные виды инвестиционной деятельно­сти отдельных хозяйственных образований и защищающем права инвесторов.

Инвестиции бывают следующих видов:

• прямые — вложение капитала непосредственно в производство, включая покупку, создание или расширение фондов предприятия. Они обеспечивают инвесторам фактический контроль над инвестируе­мым производством;

• портфельные — вложение средств в долгосрочные ценные бу­маги;

• производственные — инвестиции, направляемые на новое стро­ительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооруже­ние действующих предприятий;

• реальные — долгосрочные вложения средств в отрасли материа­льного производства;

• контролирующие — инвестиции, обеспечивающие владение более чем 50% голосующих акций другой компании;

• неконтролирующие — инвестиции, обеспечивающие владение менее чем 50% голосующих акций другой компании;

• иностранные — инвестиции, осуществляемые зарубежными собственниками в форме долгосрочного вложения капитала;

• финансовые — международная кредитно-финансовая деятель­ность, включающая операции с ценными бумагами.

Инвестиционная деятельность представляет собой деятельность по вложению инвестиций и осуществлению совокупности практиче­ских действий по реализации инвестиций.

Инвестиционные операции банка — это вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи. Основной целью, которую пре­следует банк при расширении инвестиционной деятельности, является стремление расширить свое влияние, вывести его за рамки чисто банковской деятельности. Другими целями являются: расширение и диверсификация доходной базы банка; присутствие банка на наиболее динамичном рынке — рынке ценных бумаг; понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности; расширение клиентской базы, видов услуг, оказываемых клиентам.

Процесс принятия инвестиционных решений коммерческим банком на рынке ценных бумаг — это формирование портфеля ценных бумаг (планирование, анализ и регулирование состава портфеля ценных бумаг, управление портфелем с целью достижения поставленных перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности, риска и минимизации расходов).

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: