Методика определения оптимального размера оборотных средств в производстве

Объективной предпосылкой функционирования любой ком­мерческой организации является наличие определенной денежной суммы, авансирование которой в создание и использование оборотных производственных фондов и фондов обращения обеспечивает непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Размер этой денежной суммы определяет величину оборотных средств предприятия.

В современных условиях функционирования национальной экономики Республики Беларусь значительная часть предприятий допускает «проедание» оборотных средств. Причинами этого являются:

- нарушение целевого использования оборотных средств;

- «замораживания» оборотных средств в результате создания необоснованно большого объема запасов сырья, материалов, продукции и товаров, не пользующихся предполагаемым спросом у потребителей;

- различные потери из-за бесхозяйственности, убытки.

Более того, некоторая часть расходов и платежей предприятия, которые не носят производственного характера, по действующему порядку их учета относится на себестоимость продукции и по этой причине оказывает воздействие на совокупную потребность в оборотных средствах.

В этой связи особую актуальность приобретают вопросы ор­ганизации и эффективности использования оборотных средств предприятий, которые, в свою очередь, обусловливают важность определения оптимального размера оборотных средств.

Однако прежде чем приступить к описанию методики, рассмот­рим структурный состав оборотных средств.

В связи с тем что оборотные средства предприятия представля­ют собой стоимостную оценку создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, необходимо раскрыть сущность этих понятий.

Так, оборотные производственные фонды – это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле про­изводства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производствен­ного цикла.

Оборотные производственные фонды включают следующие элементы:

- производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы); к категории малоценных и быстроизнашивающихся предметов относятся: предметы, которые служат менее одного года, специальные инструменты и

- специальные приспособления, сменное оборудование независимо от их стоимости; специальная одежда, специальная обувь незави­симо от их стоимости и срока службы и др.;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства представляет собой продукцию, подлежащую далнейшей обработке;

- расходы будущих периодов', затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др.; эти расходы списываются на себестоимость продукции в будущих периодах.

Фонды обращения – это совокупность всех средств, функциони­рующих в сфере обращения (распределения и перераспределения).

К фондам обращения относятся:

- готовая к реализация продукция, находящаяся на складах предприятия;

- продукция, отгруженная, но еще не оплаченная покупателем;

- денежные средства (в кассе предприятия и на счетах в банке), а также средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность); дебиторская задолженность – это средства данного предприятия, находящиеся в обороте других предприятий.

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация). Кругооборот оборотных средств можно представить следующим образом.

На первой стадии (снабжение) предприятие за собственные и (или) заемные денежные средства приобретает необходимые производственные запасы. На второй стадии (производство) производственные запасы вступают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию. На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции, и оборотные средства принимают денежную форму. Цикл повторяется.

Ниже приведена последовательность реализации разработанной методики.

Установление оптимального размера оборотных средств орга­низации, которая осуществляет производство товарной продукции, предполагает процесс определения экономически обоснованной потребности в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание непосредственной производственной деятельности, а также реализации продукции.

При этом совокупный размер оборотных средств исчисляется в денежном выражении и рассчитывается путем суммирования оборотных средств по отдельным элементам согласно зависимости

(10.1)

где С_з.с – затраты на закупку, доставку и хранение запасов сырья, тыс. руб.; С_п – себестоимость полуфабрикатов собственного производства (продукция, подлежащая дальнейшей обработке), тыс. руб.; С_б.п – расходы будущих периодов, тыс. руб.; С_о.г.п. – затраты, связанные с оборотом готовой продукции на складе, тыс. руб.; С_д.з – прогнозная дебиторская задолженность, тыс.руб.

Затраты на формирование и хранение запасов сырья (С_з.с) состоят из одноименных затрат по всем наименованиям сырья согласно технологии изготовления продукции:

(10.2)

где i – номер соответствующего наименования сырья; m – общее количество наименований сырья согласно технологии изготовления продукции; Сⁱ_з.с – зататы на формирование и хранение запасов по i-му наименованию сырья, тыс. руб.

Затраты на формирование и хранение запасов по i-му наименованию сырья должны определяться с учетом применяемой системы управления запасами.

Так, если при управлении запасами используется система с фиксированным размером заказа (см. «Тему 2», рис. 2.4), а поставки осуществляются без задержек, гарантийный (страховой) запас (ГЗ) является неприкосновенным (условно постоянной величиной). Иными словами, вся величина затрат на формирование и хранение гарантийного запаса ложится на оборотные средства предприятия.

В свою очередь, постоянно меняющимся является текущий размер запаса, который находится между гарантийным (ГЗ) и максимальным желательным (МЖЗ) уровнями запасов.

Затраты, связанные с формированием и хранением текущего запаса (ТЗ), из-за его постоянного изменения равны не всей вели­чине затрат на формирование и хранение запаса, численно равного оптимальному размеру заказа (q_o), а лишь его половине (q_o/2).

Важно подчеркнуть, что при производстве отдельных видов продукции нужно формировать подготовительные, или буферные, запасы, которые выделяются из производственных запасов при необходимости дополнительной их подготовки перед использованием в производстве (сушка пиломатериалов и т.п.).

Подготовительные, или буферные, запасы (ПЗ), как и гарантийные запасы, имеют условно постоянную величину, а следовательно, вся величина затрат на формирование и хранение подготовительных запасов ложится на оборотные средства предприятия.

Таким образом, затраты на формирование и хранение запасов по i-му наименованию сырья (Сⁱ_з.с) рекомендуется рассчитывать по зависимости

(10.3)

где Р_i – цена i-го наименования сырья, тыс. руб./т (тыс.руб./шт. и т.п.); ГЗ_i – гарантийный (страховой) запас по i-му наименованию сырья, т (шт. и т.п.); qⁱ_o – оптимальный размер заказа по i-му наименованию сырья, т (шт. и т.п.); ПЗ_i – подготовительный (буферный) запас по i-му наименованию сырья, т (шт. и т.п.); С^е_oi – затраты на доставку одного заказа (qⁱ_o) по i-му наименованию сырья, тыс. руб.; C_xpi – затраты на хранение запасов i-го наименования сырья в течение месяца, тыс.руб./мес.; t_o – время одного оборота оборотных средств, дней; 30 – продолжительность месяца, дней.

Параметры формулы (10.3) нужно вычислять в соответствии с методическими подходами, изложенными в «Теме 2».

Так, гарантийный (страховой) запас по i-му наименованию сырья (Г3_i), исходя из имеющейся информации, рекомендуется определять двумя методами. Если есть достаточный производственный опыт взаимоотношений с поставщиком сырья, гарантийный запас определяется как произведение максимальной задержки поставки (t_з.п.i) на дневное потребление (ДП_i) сырья i-го наименования:

(10.4)

где S_i – величиина потребления (спроса) на i-е наименование сырья за установленный промежуток времени, т/мес. (т/кв., шт./год и т.п.); N – количество рабочих дней за установленный промежуток времени потребления величины (S_i), дн./мес. (дн./кв., дн./год и т.п.).

При отсутствии производственного опыта размер гарантийного запаса (ГЗ_i) принимается 30-50% величины оптимального размера заказа по i-му наименованию сырья (qⁱ_o).

В свою очередь, оптимальный размер заказа по i-му наименованию сырья (q'0) рекомендуется рассчитывать по уравнению

(10.5)

где С^е_oi – затраты на хранение единицы i-го наименования сырья за период времени потребления величины (S_i), тыс.руб./(т∙мес.) (тыс. руб./(шт.∙мес.) и т.п.); Е – коэффициент эффективности финансовых вложений за период потребления величины (S_i).

Подготовительный (буферный) запас по i-му наименованию сырья (П3_i), который формируется в случае производственной необходимости, рекомендуется определять по зависимости

(10.6)

где t_пi – время дополнительной подготовки г-го наименования сырья перед использованием в производстве, дн.

Затраты на хранение запасов г-го наименования сырья в течение месяца (С_хрi) определяются исходя из площади пола склада, которую будет занимать сырье г-го наименования в течение установленного промежутка времени потребления величины (S_i), по формуле

(10.7)

где Т₃ – себестоимость использования 1м² пола склада (склад находится в собственности предприятия) или величина арендной платы за 1м² пола склада (склад арендуется) за месяц, тыс.руб./(м²∙мес.); F_i – площадь пола склада, которую будет занимать сырье i-го наименования в течение установленного промежутка времени потребления величины (S_i) с учетом проходов и проездов, м².

Площадь (F_i) определяется исходя из фактического способа хранения i-го наименования сырья (стеллажное, штабельное и т.п.) и среднего количества сырья, которое будет находиться на складе в течение установленного промежутка времени потребления величины (S_i). Очевидно, это среднее количество сырья будет равно сумме гарантийного и подготовительного запасов, а также половине размера заказа (ГЗ_i+qⁱ_o/2+ПЗ_i).

Время одного оборота оборотных средств (t_o) зависит от типа производства. Так, например, для производства продукции растениеводства характерен всего один оборот оборотных средств за год. В свою очередь, для промышленного производства характерна десятикратная оборачиваемость в течение года.

Так как целью данной методики является определение оптимального размера оборотных средств организации для производства товарной продукции одного наименования, в этой связи зависимость по определению себестоимости полуфабрикатов собственного производства (С_п), (см. формулу (10.1)) будет иметь вид

(10.8)

где Q – прогнозная производственная программа продукции данного наименования за установленный промежуток времени, шт./год (шт./кв., шт./мес.); T_пц – длительность производственного цикла изготовления продукции данного наименования, дн; С_тп – себестоимость изготовления единицы товарной продукции данного наименования, тыс. руб./шт.; k_п – коэффициент, учитывающий долю затрат на производство полуфабрикатов в себестоимости изготовления готовой продукции (0,6-0,8); N_Q – количество рабочих дней в соответствующем установленном промежутке времени прогнозной производственной программы (Q), дн./год (дн./кв., дн./мес.).

Расходы будущих периодов: затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др. (С_б.п.), т.е. расходы, производимые в период производства продукции данного наименования, но относящиеся к периодам производства новой (другой) продукции, рекомендуется определять по формуле

(10.9)

где Р_б.п. – сумма средств в расходах будущих периодов на начало установленного промежутка времени производства продукции данного наименования, тыс. руб.; Р_п.п – расходы будущих периодов, производимые в течение установленного промежутка времени производства продукции данного наименования, тыс.руб.; Р_с – расходы будущих периодов, списываемые на себестоимость продукции данного наименования, в установленном промежутке времени, тыс.руб.

Затраты, связанные с оборотом готовой продукции на складе (С_о.г.п), рекомендуется определять по уравнению

(10.10)

где T_o – время, связанное с оборотом готовой продукции на складе, включает время необходимое на приемку изделий из цехов, ком­плектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации, дн.; обычно время (T_o) составляет 7-14 дней.

Прогнозная дебиторская задолженность (С_дз) рассчитывается, исходя из среднего срока оплаты счетов с учетом существующей практики расчетов с потребителями новых изделий, по формуле

(10.11)

где Т_о.с – средний срок оплаты счетов потребителями новых изделий (Т_о.с= 7-14 дней); Р_тп – цена товарной продукции данного наименования, тыс.руб./шт.

Рассмотрим возможность применения методики определения оп­тимальной величины оборотных средств для описанной ранее про­изводственной ситуации (см. «Тему 2», раздел «Пример реализации систем управления запасами»): агросервисная организация планирует производство рабочих органов сельскохозяйственных машин с программой 60 тыс. шт. за год, или 5 тыс. шт. за месяц. Известно, что в соответствии с технологией изготовления будет использоваться листовая сталь с линейными размерами 6000x1500x10мм стоимостью 2700тыс.руб. за 1т. Поставщиком стали будет «Торговый дом Волгоградского металлургического завода «Красный Октябрь» (г.Москва). Расстояние транспортировки в одну сторону – 750км. В соответствии с прогнозной годовой программой производства рабочих органов сельскохозяйственных машин потребуется 100т листовой стали в год. Известно, что допустимая нагрузка на 1м² пола для склада по хранению стали составляет 4т/м². Издержки на содержание 1м² склада за месяц равны 7тыс.руб. В результате письменных переговоров с торговым домом установлено, что время выполнения одного заказа составит 30 календарных дней. Время возможной задержки поставки – 6 рабочих дней. Среднее количество рабочих дней в месяце – 22 дня. Себестоимость изготовления долота при данной годовой производственной программе составляет 12,2тыс.руб. Продолжительность производственного цикла – 1 день.

Оптимизацию размера оборотных средств согласно представленной выше методике начнем с определения оптимального размера заказа листовой стали по формуле (10.5). Так, в соответствии с ранее проведенными расчетами (см. «Тему 2», раздел «Пример реализации систем управления запасами») его размер равен 20т. При этом издержки на выполнение одного заказа (С^е_oi) по доставке листовой стали автотранспортом составят 2850тыс.руб.

Гарантийный запас (ГЗ) листовой стали на складе согласно формуле (10.4) равен:

Следовательно, гарантийный (страховой) запас листовой стали на складе должен быть не менее 2,28т, или 3 листов.

В соответствии с технологией производства подготовительных (буферных) запасов (ПЗ) листовой стали не предусматривается, поэтому его размер равен нулю.

Затраты на хранение запасов листовой стали в течение 1мес. (С_хр) определяем исходя из того, что сталь будет храниться в штабеле. При этом, как отмечалось выше, площадь пола склада, которую будет занимать штабель, проходов и проездов равна 15м². Тогда затраты (С_хр) с учетом исходной информации согласно формуле (10.7) составят:

Рассчитаем затраты на формирование и хранение запасов листо­вой стали (С_з.с) по формуле (10.3), принимая время одного оборота оборотных средств – 40 дней:

Принимая во внимание исходные данные, определяем себестоимость полуфабрикатов собственного производства по формуле (10.8):

Определить расходы будущих периодов при подобной постановке задачи не представляется возможным, поэтому их размер рассчитаем в процентом отношении от совокупной величины оборотных средств в конце.

Затраты, связанные с оборотом готовой продукции на складе (С_о.т.п), согласно формуле (10.10) составят:

Рассчитаем прогнозную дебиторскую задолженность (С_дз) по формуле (10.11), принимая средний срок оплаты счетов потребителями 10 дней, а цену рабочего органа – на уровне цены за аналогичную продукцию, величина которой (по состоянию на 01.01.2011г.) составляла около 15тыс.руб.:

Принимая расходы будущих периодов (С_б.п) 5% в структуре оборотных средств (опыт промышленного производства), определяем по формуле (10.1) размер оборотных средств, авансирование которых в создание и использование оборотных производственных фондов и фондов обращения обеспечивает непрерывность процесса производства и реализации рабочих органов сельскохозяйственных машин с программой 60 тыс. шт. за год:

В табл. 10.1 в соответствии с проведенными расчетами представ­лена структура оборотных средств.

Таблица 10.1

Структура оборотных средств

Анализ предложенной методики, а также полученных результатов ее апробации позволяет сделать следующие выводы и предложения:

- основным источником формирования оборотных производст­венных фондов и фондов обращения организации являются, как правило, собственные средства, размер которых всегда ограничен; в этой связи размер оборотных средств должен быть минимально необходимым (оптимальным); последнее обстоятельство обусловливает практическую значимость предложенной методики;

- размер оборотных средств зависит от многих факторов, главными из которых являются специфика производственной деятельности, характер товарной продукции, условия снабжения и сбыта; при этом базовыми структурными составляющими оборотных средств являются затраты на формирование запасов сырья, а также прогнозная дебиторская задолженность, на долю которых обычно приходится более 60% оборотных средств; это предопределяет создание в каждой коммерческой организации достаточно эффективной системы ресурсного обеспечения и маркетинга.

Методика экономической оценки производства

товарной продукции

В современных экономических условиях эффективность произ­водства товарной продукции, а также ее конкурентоспособность во многом зависят от рационального ценообразования, что, в свою очередь, предусматривает наиболее полный учет издержек на ее изготовление.

Ниже приведена методологическая последовательность эко­номической оценки производства (изготовления) новых изделий на основе разработанного экономико-математического аппарата, который включает соответствующие расчетные формулы и установленные зависимости.

Такая экономическая оценка основана на определении стоимости реализации единицы нового изделия (цены) для соответствующей прогнозной производственной программы за установленный период времени.

Цену реализации нового изделия (Ц_изд) рекомендуется определять по формуле

(10.12)

где С^ед_изг – себестоимость изготовления единицы нового изделия, тыс.руб.; Р_рп – оптимальный уровень рентабельности релаизуемой продукции (новых изделий), %; НДС – размер ставки налога на добавленную стоимость, %; Н – размер ставки налога в республиканский и местные фонды, %.

Зависимость по определению себестоимости изготовления одного изделия представим в виде

(10.13)

где С_изг – валовые издержки на изготовление партии новых изделий (Q), тыс.руб.; Q – прогнозная производственная программа новых изделий за установленный промежуток времени, ед./год (ед./кв., ед./мес.).

Валовые издержки (С_изг) включают условно постоянные и пере­менные издержки:

(10.14)

где С_пер – переменные издержки на изготовление партии новых изделии (Q) за установленный промежуток времени, тыс.руб.; С_пост – условно постоянные издержки на изготовление партии новых изделий (Q) за установленный промежуток времени, тыс.руб.

Переменные издержки на изготовление партии новых изделий (Q) за установленный промежуток времени включают следующие статьи затрат:

(10.15)

где С_с – издержки на формирование и хранение запасов сырья за установленный промежуток времени, тыс.руб.; С_р.п – издержки на оплату труда рабочего персонала за установленный промежуток времени, тыс.руб.; Н_з.п – издержки, связанные с отчислениями на налогообложение заработной платы, тыс. руб.; С_эр – издержки на энергоресурсы (ресурсы) за установленный промежуток времени, тыс.руб.; С_р.о – издержки на техническое обслуживание и ремонт оборудования (зданий) за установленный промежуток времени, тыс.руб.

Издержки на формирование и хранение запасов сырья (С_с) состоят из затрат на формирование запасов по всем наименованиям сырья согласно технологии изготовления новых изделий:

(10.16)

где i – номер соответствующего наименования сырья; m – общее количество наименований сырья согласно технологии изготовления нового изделия; Сⁱ_c – издержки на формирование и хранение запасов по i-му наименованию сырья за установленный промежуток времени, тыс.руб.

При этом издержки на формирование и хранение запасов по i-му, наименованию сырья за установленный промежуток времени (Сⁱ_с) рекомендуется определять по зависимости

(10.17)

где Р_i – цена за единицу i-го наименования сырья (без НДС), тыс.руб.; S_i – необходимое количество i-го наименования сырья на изготовление партии новых изделий (Q) за установленный промежуток времени, ед.; C^e_хрi – издержки на хранение единицы i-го наименования сырья в течение периода времени изготовления партии новых изделий (Q), тыс.руб./(ед.∙год) (тыс.руб./(ед.∙кв.) и т.д.); qⁱ_o – оптимальный размер заказа г-го наименования сырья, ед.; C^e_пi – транспортные и связанные с ними расходы (погрузка, разгрузка, оформление документов) на выполнение одного заказа по i-му наименованию сырья, тыс.руб.

Формула для определения оптимального размера заказа по i-му наименованию сырья (qⁱ_o) имеет вид

(10.18)

где Е – коэффициент эффективности финансовых вложений за период времени потребления величины S_i

Издержки на оплату труда рабочего персонала за установленный промежуток времени (С_р.п) рекомендуется рассчитывать по уравнению

(10.19)

где 3 – размер среднемесячной заработной платы одного рабочего, тыс. руб.; n – минимально необходимое количество рабочих в соответствии с технологией изготовления новых изделий для обеспечения прогнозной производственной программы за установленный промежуток времени, чел.; N_M – количество месяцев в установленный период времени.

Зависимость по определению издержек, связанных с отчислениями на налогообложение заработной платы (Н_з.п), имеет вид

(10.20)

где К_с.з – раз мер ставки налога, отчисляемого в фонд социальной защиты, %; К_з – размер ставки налога, отчисляемого в фонд содействия занятости, %; К_ос – величина отчислений по обязательному страхованию, %.

Издержки на энергоресурсы (ресурсы) рассчитываются исходя из величины потребления и тарифов на их использование для производства одного нового изделия, а также прогнозной производственной программы за установленный промежуток времени (Q):

(10.21)

где j – номер соответствующего наименования энергоресурса (ресурса); l – общее количество наименований энергоресурсов (ресурсов), предусмотренных технологией изготовления новых изделий; V_j – объем потребления j-гo наименования энергоресурса (ресурса) для изготовления одного нового изделия, кВт∙ч (кг, л, м³); Р – размер тарифа (без НДС) на использование; j-го наименования энергоресурса (ресурса) для изготовления одного нового изделия, тыс.руб./(кВт∙ч) (тыс.руб./кг, тыс.руб./л, тыс.руб./м³).

Пример.

Для изготовления одного изделия в соответствии с технологией производства необходимы 1, кВт∙ч электроэнергии и 0,5л сжиженного углекислого газа (СО₂). Известно, что прогнозная годовая программа производства будет 10 000 изделий. Принимая во внимание размер тарифов (по состоянию на 01.01.2010г.) за электроэнергию и сжиженный углекислый газ, которые соответственно были равны 0,315тыс.руб./(кВт∙ч) и 1 тыс.руб./л, затраты на необходимые ресурсы в соответствии с формулой (10.21) составят:

В свою очередь, издержки на техническое обслуживание и ремонт оборудования (зданий) рассчитываются по нормативам отчислений от амортизируемой стоимости оборудования (зданий):

(10.22)

где k – номер наименования оборудования (зданий); z – количество наименований оборудования (зданий) согласно технологии изготовления изделия; Б_k – амортизируемая стоимость (включая монтаж и наладку) k-го наименования оборудования (зданий), тыс.руб.; R_ТОРk – величина годовых нормативных отчислений на техническое обслуживание и ремонт k-гo наименования оборудования (зданий), %; d – количество повторений в течение года установленного периода времени, необходимого для изготовления партии новых изделий (Q); так, если партия новых изделий (Q) производится за квартал, то значение d будет равно 4.

Следует подчеркнуть, что величина годовых нормативных отчис­лений на техническое обслуживание и ремонт оборудования (R_ТОР) обычно составляет 5-10%.

Условно постоянные издержки (С_пост) на изготовление партии новых изделий (Q) за установленный период времени включают следующие статьи затрат:

С_пост=С_а+С_п.к+С_н, (10.23)

где С_а – отчисления на амортизацию оборудования (зданий) за уста­новленный период времени, необходимый для изготовления партии новых изделий (Q), тыс.руб.; С_п.к – издержки, связанные с платежами по кредиту за установленный период времени, тыс.руб.; С_н – накладные расходы, тыс.руб.

Сумма амортизационных отчислений (С_а) за установленный период времени рассчитывается исходя из величины амортизируемой стоимости и годовой нормы амортизационных отчислений оборудования (зданий) по формуле

(10.24)

где А_к – годовая норма амортизационных отчислений k-го наименования оборудования (зданий), %.

Зависимость по определению издержек, связанных с платежами по кредиту за установленный период времени (С_п.к), имеет вид

(10.25)

где р – порядковый номер платежа по кредиту; L – кличество ежемесячных выплат до полного погашения кредита; В_к – величина привлекаемых кредитных ресурсов, тыс.руб.; П_с – годовая ставка за пользование кредитными ресурсами, %.

Если установленный период времени (по количеству месяцев), необходимый для изготовления партии новых изделий (Q), меньше количества ежемесячных выплат до полного погашения кредитов (L), издержки (С_п.к) определяются как сумма ежемесячных платежей за данный установленный период времени.

Величину привлекаемых кредитных ресурсов (В_к) при отсутствии свободных денежных средств рекомендуется определять по зависимости

(10.26)

где ОС – минимально необходимый (оптимальный) размер оборотных средств, тыс.руб.

Оптимальный размер оборотных средств (ОС) рекомендуется оценивать в соответствии с представленной выше методикой определения оптимального размера оборотных средств в производстве.

Пример.

В качестве примера рассчитаем издержки, связанные с платежами по кредиту, согласно следующим исходным условиям. Доля привлекаемых кредитных ресурсов на приобретение и монтаж требуемого (в соответствии с технологией) оборудования, а также на создание необходимого размера оборотных средств составляет 50% общего размера инвестиций. Кредитные ресурсы привлекаются на 1 год с ежемесячными выплатами и процентной ставкой 15%.

Во-первых, определяется амортизируемая (балансовая) стоимость, включая монтаж и наладку требуемого оборудования (зданий). Например, она составляет 100млн.руб. Во-вторых, рассчитывается минимально необходимый (оптимальный) размер оборотных средств (ОС). Допустим, что их размер равен 95 467тыс.руб.

Тогда величина привлекаемых кредитных ресурсов (В_к) в соответствии с исходными условиями и формулой (10.26) составит:

Теперь по формуле (10.25) согласно исходным данным (кредитные ресурсы привлекаются на 1 год с ежемесячными выплатами) рассчитаем издержки, связанные с платежами по кредиту:

Платеж за первый месяц

+

Платеж за двенадцатый месяц

Накладные расходы, включающие общехозяйственные и об­щепроизводственные затраты, в том числе заработную плату инженерно-технических работников, рекомендуется определять по формуле

(10.27)

где Н – процент накладных расходов, учитывающий общехозяйственные и общепроизводственные расходы (Н=100-200%).

Важным показателем для экономической оценки технологии производства нового изделия является срок окупаемости (лет) инвестиций в основные фонды (Т_окп), который в соответствии с представленным экономико-математическим аппаратом рекомендуется определять по зависимости

(10.28)

где Н_пр – размер ставки налога (налогов) на прибыль, %.

Анализ зависимости (10.28) показывает, что срок окупаемости инвестиций в основные фонды обратно пропорционален размеру получаемой за установленный период прибыли, которая, в свою очередь, зависит от затрат, связанных с платежами по кредиту. Однако то обстоятельство, что размер издержек, связанных с платежами по кредиту, в процессе реализации проекта сокращается, обусловливает уменьшение валовых издержек. Следовательно, при неизменной цене реализации новых изделий и прочих равных условиях с течением времени величина годовой прибыли производства будет возрастать, а срок окупаемости сокращаться. Поэтому расчет этого показателя будет тем точнее, чем более длительным является уста­новленный период времени, взятый для анализа.

Таким образом, предложенная методика позволяет осуществлять расчет минимально необходимой цены реализации внедряемой в производство товарной продукции согласно технологии ее изготовления на уже действующих или вновь создаваемых предприятиях с учетом их финансовых возможностей: наличия необходимых оборотных средств для запуска производства без привлечения или с привлечением кредитных ресурсов.

Не нашли, что искали? Воспользуйтесь поиском: